Για όσους εμπλέκονται σε εμπορικές συναλλαγές σε χρηματιστήρια συναλλάγματος, η απόκτηση ή η πώληση είναι ένας συνδυασμός δύο τύπων οικονομικών σχέσεων ταυτόχρονα. Συνεπώς, η πράξη εκτελείται τόσο σε σχέση με τον κάτοχο απαιτήσεων για ένα τραπεζογραμμάτιο όσο και στον οφειλέτη σε άλλο. Ως αποτέλεσμα τέτοιων ενεργειών περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις οι παράγοντες της αγοράς περιλαμβάνουν μια ποικιλία ξένων τραπεζογραμματίων, τα αποσπάσματα των οποίων ποικίλλουν, πράγμα που δημιουργεί την πιθανότητα κέρδους (ή ζημίας) στις συναλλαγές.
Θέση νομίσματος
Εξετάστε τους δύο τύπους. Μια θέση συναλλάγματος μπορεί να κλείσει όταν οι απαιτήσεις είναι ίδιες με τις υποχρεώσεις για μια συγκεκριμένη ξένη νομισματική μονάδα. Επιπλέον, αυτή η ισοτιμία πρέπει να ικανοποιεί τις απαιτήσεις κόστους και χρόνου. Σε αυτές τις περιπτώσεις όπου οι υποχρεώσεις και οι απαιτήσεις δεν είναι ίδιες, η νομισματική θέση αποκαλείται ανοικτή. Υπάρχει μια άλλη επιλογή. Μια κλειστή θέση συναλλάγματος συνεπάγεται την ύπαρξη μηδενικού κινδύνου, ενώ η ανοικτή συναλλαγματική θέση συνοδεύεται συνεχώς από θετικούς συναλλαγματικούς κινδύνους.
Θέσεις νομίσματος κινδύνου
Μπορούν να είναι δύο τύπων. Μια μακρά συναλλαγματική θέση χαρακτηρίζεται από την υπεροχή των απαιτήσεων σε ξένο νόμισμα έναντι των υποχρεώσεων και αποκαλείται επίσης καθαρό περιουσιακό στοιχείο. Σύντομη σημαίνει την ύπαρξη της αντίθετης κατάστασης, όταν οι υποχρεώσεις είναι μεγαλύτερες από τις απαιτήσεις. Αυτή η επιλογή ονομάζεται επίσης καθαρή υποχρέωση.
Με μια ευρεία έννοια, μια θέση συναλλάγματος είναι ένας συνδυασμός κεφαλαίων σε ξένο νόμισμα, που αποτελούν τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις ενός συμμετέχοντος στις εμπορικές συναλλαγές. Αυτό λαμβάνει υπόψη τόσο απαιτήσεις εκτός του ισολογισμού όσο και υποχρεώσεις για τις συναλλαγές που δεν έχουν ακόμη κλείσει τελικά. Μπορούμε να πούμε ότι τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις σε μια ποικιλία ξένων τραπεζογραμματίων σχηματίζουν ομόλογα στα οποία υπάρχουν ή δεν υφίστανται συναλλαγματικοί κίνδυνοι κερδών και ζημιών σε περίπτωση αλλαγών στις τιμές των διαφορετικών νομισματικών μονάδων.
Θέση σε τραπεζικό νόμισμα
Υπάρχει ένας τέτοιος όρος όπως η νομισματική θέση της τράπεζας. Μπορεί επίσης να είναι ανοικτό ή κλειστό. Η κλειστή θέση μιας τράπεζας είναι μια κατάσταση όπου οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις του ιδρύματος σε ένα συγκεκριμένο ξένο νόμισμα είναι ταυτόσημες. Μια ανοιχτή συναλλαγματική θέση μιας τράπεζας (ή ο όρος OCP καλείται επίσης) εμφανίζεται σε περιπτώσεις όπου τα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος για μια συγκεκριμένη ξένη νομισματική μονάδα δεν συμπίπτουν. Σε αυτή την περίπτωση, η διαφορά μεταξύ των απαιτήσεων και υποχρεώσεων σε αυτό το νόμισμα είναι η AFP.
Πρέπει να προστεθεί ότι η ανοικτή συναλλαγματική θέση της τράπεζας μπορεί επίσης να είναι μεγάλη ή μικρή. Το πρώτο συμβαίνει όταν η τράπεζα αγόρασε περισσότερα ατομικά χαρτονομίσματα από αυτά που πώλησε. Μία βραχεία ανοιχτή θέση συναλλάγματος εμφανίζεται στην ακριβώς αντίθετη κατάσταση, δηλαδή όταν ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα απέκτησε λιγότερο από μια συγκεκριμένη ξένη νομισματική μονάδα από ό, τι πώλησε.
Συναλλαγές μετρητών
Συναλλαγές σε μετρητά - αυτά είναι πράξεις μετατροπής, στην οποία οι διακανονισμοί μεταξύ των αντισυμβαλλομένων πρέπει να γίνονται εντός δύο εργάσιμων ημερών μετά την εφαρμογή τους. Η ημερομηνία διακανονισμού μιας τέτοιας συναλλαγής ονομάζεται αξία. Υπάρχουν τρεις τύποι τέτοιων συναλλαγών. Σήμερα ή υπολογισμοί σήμερα, καθώς και καταστάσεις όπου η ημερομηνία της συναλλαγής συμπίπτει με την ημερομηνία αξίας. Αύριο ή υπολογισμός αύριο. Spot - υπολογισμοί την αύριο.
Συναλλαγές παραγώγων
Ένας άλλος τύπος συμφωνίας συναλλάγματος ονομάζεται συναλλαγή παραγώγων.Κατά την εφαρμογή τους, οι υπολογισμοί υπερβαίνουν τις δύο εργάσιμες ημέρες από τη στιγμή της σύναψής τους. Σήμερα στον κόσμο αγορά συναλλάγματος Υπάρχει ένας μεγάλος αριθμός διαφορετικών μέσων για τις συναλλαγές επί παραγώγων και οι επιλογές απλούστερων μηχανισμών είναι κοινές στις εγχώριες ανταλλαγές. Τα πιο κοινά παράγωγα μέσα για τη διεξαγωγή συναλλαγών στην αγορά συναλλάγματος είναι τα προθεσμιακά, τα δικαιώματα προαίρεσης, τα συμβόλαια ανταλλαγής νομισμάτων και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.
Προθεσμιακά, προθεσμιακά και προαιρετικά
Οι πράξεις μετατροπής προθεσμιακών προθεσμιακών πράξεων είναι μια σύμβαση μεταξύ δύο αντισυμβαλλομένων σχετικά με τη διαδικασία αγοράς και πώλησης μιας ξένης νομισματικής μονάδας υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις. Μια τέτοια συμφωνία υπογράφεται εκτός της ανταλλαγής. Όσον αφορά τα χαρακτηριστικά του, μια τέτοια σύμβαση είναι ατομική και προς το παρόν αυτή η σχέση μεταξύ των μερών στη Ρωσία είναι εξαιρετικά ανεπαρκής.
Μια προθεσμιακή σύμβαση είναι μια συμφωνία μεταξύ των συμμετεχόντων για την πώληση συναλλάγματος. Μια τέτοια συμφωνία συνάπτεται με τη συμμετοχή της ανταλλαγής, η οποία θα πρέπει να παρέχει όρους που είναι τυποποιημένοι για κάθε υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Η εκπλήρωση των υποχρεώσεων για συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διασφαλίζεται από την ίδια την ανταλλαγή. Μετά τη σύναψη της συμφωνίας μεταξύ των συμβαλλομένων, η σύμβαση καταχωρείται στο κέντρο εκκαθάρισης της ανταλλαγής. Κατά τη στιγμή της εγγραφής, η ανταλλαγή λαμβάνει το καθεστώς ενός από τα μέρη της συναλλαγής. Η τυποποίηση αυτών των συμβάσεων καθορίζει την υψηλή ρευστότητα τους.
Στην πράξη, αυτό σημαίνει ότι ένας συμμετέχων στις συναλλαγές στην αγορά συναλλάγματος έχει την ευκαιρία να κλείσει μια ανοιχτή συναλλαγματική θέση μέσω μιας αντιπαροχής. Παράλληλα, ένας συμμετέχων που επιθυμεί να ολοκληρώσει την προμήθεια συναλλάγματος σύμφωνα με τις υποχρεώσεις του έχει την ευκαιρία να εγκαταλείψει τη θέση του μέχρι την ημερομηνία της συναλλαγής. Ταυτόχρονα, πρέπει να τονιστεί ότι στην πρακτική των παγκόσμιων αγορών συναλλάγματος υπάρχουν σπάνιες καταστάσεις όπου οι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης λήγουν με την πραγματική παράδοση του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου.
Σε περιπτώσεις όπου ο επενδυτής είναι πεπεισμένος για την αξιολόγηση και την ανάλυση της δυναμικής συμπεριφοράς νομισματικά προσφορές στην αγορά, είναι καλύτερο να συνάψει μια προθεσμιακή ή προθεσμιακή σύμβαση. Ωστόσο, υπάρχουν περιπτώσεις όπου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί η κατάσταση της αγοράς με μεγάλη ακρίβεια. Στη συνέχεια, είναι σκόπιμο να επωφεληθείτε από την ευκαιρία να κάνετε τις συναλλαγές που καλούνται επιλογή. Είναι είδος σύμβασης επιτρέπει τον περιορισμό του κινδύνου σε ένα σταθερό ποσό ή ένα ασφάλιστρο.
Μια επιλογή είναι αυτός ο τύπος συμβατικής σχέσης μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά, όταν ένα από τα μέρη έχει την ευκαιρία να επιλέξει. Μπορεί είτε να εκπληρώσει τη συμφωνία είτε να αρνηθεί να την εκπληρώσει εντός της καθορισμένης προθεσμίας. Με άλλα λόγια, η επιλογή είναι μία από τις ποικιλίες των παραγώγων, η οποία συνίσταται στην υπογραφή σύμβασης πώλησης ενός υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου μεταξύ των μερών υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Αλλά ένας πρόσθετος αγοραστής έχει την ευκαιρία να αρνηθεί την εκπλήρωση της σύμβασης με την καταβολή πριμοδότησης στον πωλητή για αυτή την απόφαση.
Ανταλλαγές
Μια ανταλλαγή είναι μια συμφωνία των συμμετεχόντων στην αγορά συναλλάγματος σχετικά με την αμοιβαία ανταλλαγή πληρωμών σύμφωνα με τους όρους που καθορίζονται στη συμφωνία. Δηλαδή, μια ανταλλαγή νομισμάτων είναι ένα είδος ανταλλαγής της ονομαστικής αξίας των τραπεζογραμματίων και των τόκων επί της ονομαστικής αξίας και των τόκων σε άλλο νόμισμα.
Μέγεθος νομισματικής θέσης
Το όριο μιας συναλλαγματικής θέσης δεν είναι παρά ο μέγιστος επιτρεπτός λόγος μεταξύ της αξίας μιας ανοικτής συναλλαγματικής θέσης και του συνολικού κεφαλαίου. Προκειμένου να παρακολουθείται η τήρηση των ορίων, ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θα μετατρέψει όλες τις αξίες των ανοιχτών νομισματικών θέσεων για ορισμένα ξένα τραπεζογραμμάτια στο ισοδύναμο του εθνικού νομίσματος με τις τιμές που καθορίζει η εθνική τράπεζα σε συγκεκριμένη ημερομηνία. Επιπλέον, η τράπεζα πρέπει να τηρήσει το όριο σε εθνικό νόμισμα.Η αξία αυτής της ανοικτής θέσης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του συνόλου όλων των μακροπρόθεσμων και βραχέων ανοιχτών νομισματικών θέσεων στο ισοδύναμο του εθνικού νομίσματος.
