Οι συναλλαγές μετατροπής είναι συναλλαγές χρηματοπιστωτικών οργανισμών που σχετίζονται με ανταλλαγή νομισμάτων ή μετατροπή. Συχνά αυτό συμβαίνει λόγω της εγγραφής των συναλλαγών για την αγορά ή την πώληση νομίσματος σε οποιαδήποτε μορφή (μετρητά ή πληρωμές χωρίς πληρωμή). Οι συναλλαγές μπορούν να πραγματοποιηθούν αμέσως (ο όρος δεν υπερβαίνει τα 2 τραπεζικές ημέρες) ή μετά από κάποιο χρονικό διάστημα (έχουν περάσει περισσότερες από δύο εργάσιμες εργάσιμες ημέρες από τη συναλλαγή).
Όροι και ορισμοί
Οι πράξεις μετατροπής είναι συναλλαγές συμμετεχόντων αγορά συναλλάγματος. Ποια είναι η ουσία τους; Υπάρχει ανταλλαγή ορισμένου ποσού στο νόμισμα ενός κράτους για τραπεζογραμμάτια άλλου. Σε αυτήν τη συναλλαγή, προσδιορίζεται η ημερομηνία και ο ρυθμός.
Οι κυριότεροι συμμετέχοντες στην αγορά είναι νομίσματα που διαπραγματεύονται ελεύθερα στην αγορά συναλλάγματος. Τα κυριότερα είναι:
- Δολάριο ΗΠΑ
- Χρήματα στην ευρωζώνη ·
- Ελβετικό φράγκο
- λίρα στερλίνα (Αγγλία)?
- Ιαπωνικό γεν.
Τύποι πράξεων μετατροπής:
- Άμεσες συμφωνίες.
- Τρέχουσες προσφορές (ή spot).
- Προώθηση.
Συμμετέχοντες στη λειτουργία
Η διεξαγωγή πράξεων μετατροπής είναι διαθέσιμη σε αυτούς τους συμμετέχοντες:
- Δομή εμπορικής τραπεζικής. Αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος αυτών των συναλλαγών. Οι υπόλοιποι συμμετέχοντες κατέχουν λογαριασμούς εδώ και πραγματοποιούν όλες τις απαραίτητες συναλλαγές. Οι πράξεις μετατροπής καλύπτουν μεγάλο μέρος των απαιτήσεων της αγοράς σε συναλλαγές νομισμάτων και προσφέρουν επίσης τις υπηρεσίες τους σε άλλες τράπεζες.
- Κεντρική Τράπεζα Πρέπει να ελέγχει τα αποθεματικά σε ξένο νόμισμα, άσκηση παρεμβάσεις συναλλάγματος που επηρεάζουν τη συναλλαγματική ισοτιμία. Η Κεντρική Τράπεζα είναι υπεύθυνη για τον έλεγχο του επιπέδου των επιτοκίων καταθέσεων που έχουν καταχωρηθεί στο νόμισμα της χώρας.
- Ανταλλαγή συναλλάγματος. Λειτουργίες του: να διαμορφώσει τη συναλλαγματική ισοτιμία που είναι αποδεκτή για την αγορά, καθώς και να πραγματοποιεί συναλλαγές ανταλλαγής νομικών προσώπων.
- Κράτος. Στις περισσότερες περιπτώσεις, συμμετέχει άμεσα στον έλεγχο της συναλλαγματικής ισοτιμίας.
- Εταιρεία μεσιτείας νομισμάτων. Εδώ μπορείτε να βρείτε τους συμμετέχοντες σε συναλλαγές για την πώληση συμβολαίων. Για τις πράξεις μετατροπής συναλλάγματος, αυτοί οι μεσάζοντες χρεώνουν ένα συγκεκριμένο ποσοστό.
- Εταιρεία εξωτερικού εμπορίου. Είναι σημαντικό για αυτόν τον οργανισμό να έχει ένα νόμισμα για να πραγματοποιεί οικισμούς με αντισυμβαλλομένους, συνεπώς υπάρχει σταθερή απαίτηση εκ μέρους τους. Ταυτόχρονα, οι εισαγωγείς αναζητούν πάντα τον τρόπο αγοράς του νομίσματος με τον καλύτερο ρυθμό και είναι σημαντικό για τους εξαγωγείς να πουλήσουν το υπόλοιπο ποσό.
- Φυσικό πρόσωπο. Από την πλευρά τους υπάρχει ένα ευρύ φάσμα διαφόρων πράξεων με νόμισμα.
Είναι σημαντικό να εξετάσουμε το χρόνο
Κατά τη διάρκεια της συναλλαγής διακρίνονται δύο ημερομηνίες:
- Τη στιγμή της συναλλαγής.
- Τη στιγμή της εκτέλεσης. Με άλλα λόγια, όταν τα χρήματα μετακινήθηκαν σωματικά.
Οι τράπεζες, η πιο συχνή ανταλλαγή νομισμάτων, καλούν την ημερομηνία αξίας την ημέρα που τα χρήματα έφυγαν από το λογαριασμό. Στην περίπτωση των ταμειακών συναλλαγών, αυτός είναι ο αριθμός όταν τα χρήματα ανταλλάχθηκαν στην πραγματικότητα για το νόμισμα. Λαμβάνονται υπόψη μόνο οι εργάσιμες ημέρες.
Ανάλογα με την ημερομηνία αξίας, ταξινομούνται οι πράξεις μετατροπής. Αυτή είναι μια παγκόσμια πρακτική.
Άμεση παράδοση
Η μεγάλη πλειονότητα των συναλλαγών πραγματοποιούνται με άμεση παράδοση. Χαρακτηριστικό τους: η ημερομηνία εκτέλεσης της συναλλαγής συμπίπτει με την ημέρα της εκτέλεσης της συναλλαγής.
Ο πωλητής παραδίδει το νόμισμα στο μέγιστο την 2η ημέρα μετά την υπογραφή της σύμβασης (βεβαίως, λαμβάνονται υπόψη οι εργάσιμες ημέρες της τράπεζας). Αυτές οι πράξεις μπορούν να είναι διαφόρων τύπων:
- "Tod." Οι εργασίες που πραγματοποιούνται σήμερα (το όνομα προέρχεται από την αγγλική γλώσσα σήμερα). Η ημερομηνία αξίας είναι ίση με την ημερομηνία της συναλλαγής.
- "Τομ." Η συμφωνία του αύριο (από τα Αγγλικά, αύριο). Ημερομηνία αξίας - την επόμενη ημέρα από την ημέρα εκτέλεσης της συναλλαγής
Spot αγορά
Οι τρέχουσες πράξεις μετατροπής διεξάγονται επί τόπου. Εδώ, η ημερομηνία αξίας είναι ίση με τη δεύτερη ημέρα από την ημερομηνία εκτέλεσης της συναλλαγής. Η παγκόσμια πρακτική αποκαλεί αυτήν την αγορά spot.
Οι συνθήκες για τις επιτόπιες λειτουργίες είναι αρκετά άνετες για τους συμμετέχοντες. Κατά τη διάρκεια της τρέχουσας εργάσιμης ημέρας (ή της επόμενης), μπορείτε να συλλέξετε αργά το πλήρες πακέτο εγγράφων, να δημιουργήσετε έγγραφα πληρωμής για τη λειτουργία.
Η μεθοδολογία για τη διεξαγωγή αυτών των συναλλαγών συνίσταται στη διεξαγωγή πολλών βημάτων:
- Προπαρασκευαστική. Εδώ γίνεται η μελέτη της τρέχουσας κατάστασης των αγορών συναλλάγματος, καθορίζεται η κατεύθυνση της κίνησης όλων των νομισμάτων που συμμετέχουν στις συναλλαγματικές συναλλαγές. Με βάση τα ληφθέντα αποτελέσματα, διαμορφώνεται μια μέση τιμή συναλλάγματος.
- Αναλυτικό. Μελετάμε τη δυναμική των νομισματικών ισοτιμιών. Αφού καθοριστεί η θέση της τράπεζας για κάθε μία είδος νομίσματος (αύξηση ή μείωση). Το ποσό της ενέργειας καθορίζεται, το επιτόκιο είναι σταθερό.
- Περίληψη. Η πράξη περνάει από τους λογαριασμούς και εγγράφεται στα έγγραφα.
Προωθητική Αγορά Συναλλαγών
Αυτές οι πράξεις μετατροπής είναι πράξεις με προηγούμενη γνωστή και εγκεκριμένη συναλλαγματική ισοτιμία. Οι συναλλαγές εκτελούνται στην τρέχουσα ώρα (σήμερα), ωστόσο, η ημερομηνία αξίας καθυστερεί για αόριστο χρονικό διάστημα.
Οι στόχοι αυτών των συναλλαγών είναι η δημιουργία ενός συγκεκριμένου αερόσακου από τις αυξήσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών και η δημιουργία εισοδήματος από κερδοσκοπία.
Οι πράξεις προώθησης είναι:
- Outright - μία λειτουργία αντιγραφής. Η ημερομηνία αξίας εδώ διαφέρει από την ημερομηνία. Εάν κάποιο από τα νομίσματα των συναλλαγών αναγράφεται πάνω από μια συναλλαγή επί τόπου, τότε έχει ένα ασφάλιστρο. Εάν αντιθέτως, τότε έχει έκπτωση. Ο όρος συντελεστής, όπου λαμβάνεται υπόψη η έκπτωση ή το ασφάλιστρο, ονομάζεται "οριστικός συντελεστής".
- Προθεσμιακές διαπραγματεύσεις με την επιλογή. Αυτές είναι πράξεις στις οποίες η ημέρα παράδοσης δεν είναι σταθερή. Κάθε συμμετέχων έχει την ευκαιρία να καθορίσει τους κατάλληλους όρους για την εκπλήρωση των υποχρεώσεων. Ένας άλλος συμμετέχων λαμβάνει ένα επίδομα για αυτό το δικαίωμα, το ποσό του οποίου εξαρτάται από τη διάρκεια της επιλογής, από συναλλαγματικές διαφορές κατά την υπογραφή της σύμβασης. Η ημερομηνία παράδοσης δεν σημειώνεται σε καμία περίπτωση, αλλά μόνο η περίοδος κατά την οποία πρέπει να πληρούνται οι όροι της σύμβασης. Όταν η επιλογή είναι με τον αγοραστή, θα περιμένει μέχρι το νόμισμα στην αγορά να γίνει ακριβό, και στη συνέχεια θα το αποκτήσει με χαμηλότερο επιτόκιο, το οποίο καθορίζεται στη σύμβαση. Ο πωλητής, αντίθετα, θα περιμένει μέχρι να μειωθεί η τιμή του νομίσματος στην αγορά spot, τότε θα είναι σε θέση να το πουλήσει με ρυθμό υψηλότερο από αυτόν που ορίζεται στη σύμβαση.
- Ανταλλαγή συμφωνιών. Αυτή είναι μια από τις κύριες μεθόδους ασφαλιστικής κάλυψης κινδύνου, η οποία συνίσταται στην πραγματοποίηση συναλλαγών (αντιστάθμιση). Αυτά είναι αντίθετες προσφορές, είναι σημαντικό να καταλάβουμε ότι μια συμφωνία θα είναι επί τόπου, η άλλη - μπροστά. Μια ανταλλαγή είναι ένας συνδυασμός συναλλαγών σε μετρητά και παραγώγων.
Κίνδυνοι της Τράπεζας
Οι πράξεις τραπεζικής μετατροπής δεν πραγματοποιούνται με υψηλό κίνδυνο. Ας τις εξετάσουμε λεπτομερέστερα:
- Οικονομικό. Οι διακυμάνσεις των νομισμάτων επηρεάζουν την αξία της περιουσίας, τόσο για το καλό όσο και για το χειρότερο.
- Κίνδυνοι μετάφρασης. Συνδέεται με τη διαφορά της λογιστικής σε ξένο νόμισμα των τραπεζικών περιουσιακών στοιχείων.
- Κίνδυνοι συναλλαγών. Εμφανίζονται, δεδομένου ότι το κόστος της πράξης για την ανταλλαγή του εθνικού νομίσματος για το νόμισμα μιας άλλης χώρας στο μέλλον δεν μπορεί να προσδιοριστεί. Κατά τη διάρκεια της αστάθειας των μαθημάτων, είναι σημαντικό να επιλέξετε το βέλτιστο νόμισμα σύμβασης για να προστατεύσετε από αυτόν τον κίνδυνο.
Μείωση κινδύνου
Οι τράπεζες, των οποίων το νόμισμα ανταλλάσσεται τακτικά, έχουν την ευκαιρία να μειώσουν τους κινδύνους κατά την υλοποίηση των πράξεων ανταλλαγής μέσω της χρήσης:
- Προστατευτικές επιφυλάξεις. Όροι στη σύμβαση που συνεπάγονται αναθεώρηση των όρων της σύμβασης κατά την εκτέλεση της σύμβασης.
- Χρυσές κρατήσεις. Η χρήση του νομίσματος εξασφάλισης χρυσού.
- Ρήτρες νομισμάτων. Η σύμβαση αναφέρει ότι το ποσό θα εξαρτηθεί από τις διακυμάνσεις της συναλλαγματικής ισοτιμίας.
Οι εργασίες ανταλλαγής με την κατάλληλη προσέγγιση και τη διαφοροποίηση των κινδύνων είναι επωφελείς. Ωστόσο, για τη διεξαγωγή τους χρειάζεστε γνώση της αγοράς συναλλάγματος, τα χαρακτηριστικά του έργου όχι μόνο των τραπεζών, αλλά και όλων των συμμετεχόντων στην αγορά.
