Συχνά, ένας επιχειρηματίας δεν έχει αρκετή δικαιοσύνη για να ασκεί τις βασικές του δραστηριότητες, γι 'αυτό καταφεύγει σε διάφορα είδη εξωτερικών δανείων. Τι είναι και πώς να το διαχειριστείτε, θα εξετάσουμε σε αυτό το άρθρο.
Η ουσία των δανεισμένων κεφαλαίων
Δανεισμένα κεφάλαια - αυτό είναι ένα ορισμένο μέρος του κεφαλαίου κίνησης μιας νομικής οντότητας, η οποία δεν είναι η ιδιοκτησία της και αναπληρώνεται με την προσέλκυση εμπορικών τραπεζικών δανείων, δανείων μετοχικού κεφαλαίου ή με άλλα μέσα που εξυπηρετούν τον επιχειρηματία. Είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι τέτοιες ενέσεις μιας επιχείρησης υπόκεινται σε επιστροφή.
Εντούτοις, τα δανειακά κεφάλαια δεν παρέχονται σε όλους τους επιβάτες και ακόμη πιο αδικαιολόγητα. Ως εκ τούτου, για να προσελκύσει αυτό το είδος οικονομικής επένδυσης, ένας επιχειρηματίας πρέπει να κάνει κάποιους χειρισμούς διακανονισμού που αποδεικνύουν την ανάγκη προσέλκυσης εξωτερικού κεφαλαίου υπέρ των περιουσιακών του στοιχείων.
Μπορούμε να πούμε ότι αυτό είναι καλό και κακό. Οι θετικές πτυχές του δανείου είναι ότι με τον τρόπο αυτό η επιχειρηματική οντότητα θα είναι σε θέση να αποκτήσει γρήγορα το πνευματικό της παιδί από ένα κράτος κρίσης και ταυτόχρονα θα δημιουργήσει επαφές και θα αυξήσει τον βαθμό εμπιστοσύνης με τους εξωτερικούς δανειστές. Λοιπόν, από την άλλη πλευρά, υπάρχουν κάποιες υποχρεώσεις στις οργανώσεις τρίτων, κάτι που δεν είναι επίσης καλό.
Δανεισμένα κεφάλαια και οι αρχές της σύστασής τους
Κάθε εταιρεία εμπορικού χαρακτήρα υπάρχει για να φέρει κέρδος στους ιδιοκτήτες της. Επομένως, οι δραστηριότητες μιας επιχειρηματικής οντότητας πρέπει να είναι διαρθρωμένες κατά τέτοιο τρόπο ώστε τα έσοδα να είναι επαρκή όχι μόνο για την εξόφληση υποχρεώσεων έναντι των εξωτερικών πιστωτών αλλά και για την αύξηση της δικής τους παραγωγής ή άλλης κυκλοφοριακής ικανότητας.
Ο κύκλος εργασιών πρέπει να είναι κερδοφόρος, διαφορετικά δεν έχει νόημα, επομένως είναι εξαιρετικά σημαντικό να καταλάβουμε ότι η εγγύηση ενός επιτυχούς δανείου είναι όταν το καθαρό κέρδος υπερβαίνει το μηνιαίο ποσό που καταβάλλεται στους ευεργέτες του.
Τα δανεισμένα κεφάλαια κατά τη σύστασή τους είναι αρκετά διαφορετικά, καθώς υπάρχουν πολλές εναλλακτικές λύσεις που διαφέρουν στον βαθμό υποχρεώσεων, στη φύση του θέματος και στο χρονοδιάγραμμα της χρηματοδότησης. Ως εκ τούτου, πρέπει να δοθεί ιδιαίτερη προσοχή στην επιλογή ενός πιστωτή βάσει των προτεινόμενων όρων.
Τρόποι εξωτερικής χρηματοδότησης
Όπως αναφέρθηκε παραπάνω, ο δανεισμός γίνεται με κάθε τρόπο βολικό για την επιχείρηση. Στη σύγχρονη πρακτική, υπάρχουν ορισμένες από τις πιο κοινές πηγές αυτής της επιχείρησης:
- Εγχώρια εμπορικά τραπεζικά ιδρύματα (μπορεί να παρέχουν βραχυπρόθεσμα δάνεια να συνάψει πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων ή να εκχωρήσει δικαιώματα διεκδίκησης, να διεξάγει συναλλαγές με λογαριασμούς).
- Εξειδικευμένες εταιρείες χρηματοδοτικής μίσθωσης (εκτελούν πράξεις μίσθωσης ακινήτων).
- Διάφορες εμπορικές οντότητες (αμοιβαίες διευθετήσεις και πράξεις πρακτόρευσης, διοδίων, εμπορικά δάνεια).
- Τα επενδυτικά κεφάλαια (όπως οι εμπορικές τράπεζες, εμπλέκονται εκχώρηση απαιτήσεων και συναλλαγές λογαριασμού).
- Κρατικά όργανα (μπορεί να δώσει το δικαίωμα να αναβάλει τις αναβολές).
- Μέτοχοι και ιδιοκτήτες (ειδικεύονται σε πράξεις μερισμάτων).
Διαχείριση δανείων
Προκειμένου να διαχειρίζεται επιτυχώς τους πληρωτέους λογαριασμούς, είναι επιτακτικό να δημιουργηθεί μια αρμόδια λογιστική πολιτική: να καταρτιστεί προϋπολογισμός προγραμματισμού, να υπολογιστεί ο δείκτης δανεισμού, ο οποίος με τη σειρά του μπορεί να δείξει ένα ποιοτικό και ποσοτικό χαρακτηριστικό της κατάστασης των σημερινών υποθέσεων με βάση τις σχέσεις με τους εξωτερικούς επενδυτές.
Όταν το μερίδιο των δανειακών κεφαλαίων στην επιχείρηση είναι αρκετά μεγάλο, πρέπει να αναπτυχθεί ένα στρατηγικό σχέδιο για τη διατήρηση μιας οικονομικά σταθερής θέσης στην ανταγωνιστική αγορά, έτσι ώστε να μην παραβιάζονται οι συμφωνίες με τους δανειολήπτες και να μην παραμείνει με ζημία.
Προς τούτο, είναι επίσης χρήσιμα τα προβλεπόμενα χαρακτηριστικά των υφιστάμενων δανειακών κεφαλαίων, ο λόγος ρευστότητας διαδραματίζει σημαντικό ρόλο, υποδεικνύοντας τη διάρκεια και τον κύκλο εργασιών του υφιστάμενου κεφαλαίου της επιχειρηματικής οντότητας.
Η ουσία της δικαιοσύνης
Πρέπει να καταλάβουμε: σε ένα συνεχές δανεισμένο κεφάλαιο, δεν αρκεί να μην οικοδομήσουμε μια τεράστια οικονομική αυτοκρατορία, είναι εξαιρετικά δύσκολο να παραμείνουμε στη ζωή σε σύγχρονες, μερικές φορές δύσκολες, ανταγωνιστικές συνθήκες της αγοράς. Εάν το κεφάλαιό σας δεν επαρκεί για τη διεξαγωγή επιχειρηματικών δραστηριοτήτων, είναι σημαντικό τα κεφάλαια και τα δανειακά κεφάλαια να είναι σωστά.
Η πρώτη, με τη σειρά της, αποτελούν ήδη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία τα οποία διατίθενται από το εγκεκριμένο κεφάλαιο της επιχείρησης και μπορεί επίσης να εμπλακεί πρόσθετο κεφάλαιο, το οποίο διαμορφώνεται λόγω των ακόλουθων παραγόντων:
- μετά την επανεκτίμηση των παγίων περιουσιακών στοιχείων.
- εάν η επιχείρηση είναι ανώνυμη εταιρεία, τότε μπορεί να έχει μετοχικό ασφάλιστρο.
- τα κεφάλαια μπορούν επίσης να εισπράττονται δωρεάν με στόχο την απόκτηση βιομηχανικά αναγκαίων αγαθών και υπηρεσιών ·
- διάφορες κρατικές πιστώσεις που χορήγησε το Ομοσπονδιακό Υπουργείο Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας.
Αναλογία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων
Κατά την προσέλκυση κεφαλαίων τρίτων και την ενεργό χρήση τους για τους τρέχοντες σκοπούς, συνιστάται να παρακολουθούνται τα ποιοτικά και ποσοτικά χαρακτηριστικά της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της επιχείρησης στο σύνολό της. Συχνά, προκειμένου να χαρακτηριστεί όσο το δυνατόν ακριβέστερα ο λόγος των ιδίων και των δανειακών κεφαλαίων, οι συντελεστές Goering υπολογίζονται με τον ακόλουθο τύπο:
(Ποσό μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις + Ποσό τρέχουσες υποχρεώσεις) / Όγκος μετοχικό κεφάλαιο.
Το αποτέλεσμα δείχνει την εξάρτηση της επιχείρησης από τους χορηγούς τρίτων, ενώ όσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία υπερβαίνει το 1, τόσο υψηλότερο είναι ο βαθμός αυτής της εξάρτησης.
Ο επιχειρηματίας πρέπει να κατανοήσει ότι για την επιτυχή λειτουργία της επιχειρηματικής οντότητας, το δανεισμένο κεφάλαιο δεν θα πρέπει να «κυβερνά τη σφαίρα» και να υπαγορεύει τους όρους για την προμήθεια αγαθών και υπηρεσιών. Ως εκ τούτου, όσο λιγότερη είναι η εξάρτηση των ιδίων κεφαλαίων από τα δανειακά κεφάλαια, τόσο πιο ρευστό και κερδοφόρο θα είναι η εταιρεία.
