Las grandes inversiones son un hecho natural para un país con una economía de mercado. Y, por supuesto, los inversores se centran en obtener ganancias estables. Pero para que el proyecto sea rentable, debe ser sometido a un análisis competente.
Por qué se necesita un análisis de inversión
Cuando las corporaciones o empresas invierten en una determinada región o segmento de una empresa, realizan un análisis preliminar sobre la liquidez de la esfera elegida. Es importante hacer esto, ya que las inversiones son un proyecto a largo plazo y un error como resultado puede conducir a pérdidas significativas.
Para realizar un análisis completo de la inversión, participan especialistas y expertos de varios perfiles. La obtención de resultados precisos solo es posible si, en cada etapa del estudio, se aplican diferentes métodos y enfoques para evaluar la esfera real. Estamos hablando de métodos estadísticos, matemáticos, económicos y de otro tipo.
¿En qué se centra el análisis de inversión?
Vale la pena señalar que este análisis es siempre una evaluación compleja de la conveniencia de financiar proyectos específicos. Tal proceso siempre tiene una dinámica significativa y se divide en dos áreas clave: temporal y objetiva.
Si consideramos con más detalle los factores del tema, se verán de la siguiente manera:
- seguridad ambiental;
- determinación de la presencia de riesgos financieros;
- entorno económico;
- objetivos y metas identificados para la inversión;
- identificación de la disponibilidad de los mercados financieros y sus características;
- planes de inversionistas con respecto a organización, financiamiento, mercadeo, etc.
La información como parte del estudio de estos factores debe elaborarse incluso durante la preparación del proyecto y solo más tarde, en el proceso de análisis.
En cuanto a la dirección temporal, puede incluir el estudio del trabajo que se ha realizado durante todo el proyecto desde el principio y al mismo tiempo garantizar el desarrollo constante de este último.
Si analizamos la efectividad de varios proyectos, podemos concluir que la mayoría de las inversiones que se hicieron después de la evaluación del segmento fueron exitosas. Aquellos que no obtuvieron el beneficio esperado resultaron serlo solo debido a un análisis insuficientemente profundo y competente o su completa ausencia.
Funciones de analisis
El análisis de inversión de cualquier proyecto tiene una serie de funciones clave:
- Identificación de las dificultades financieras, ambientales, tecnológicas y organizativas que pueden ocurrir en el marco del proyecto.
- Desarrollar una estructura efectiva de recolección de datos. En este caso, la prioridad es garantizar la efectividad de las medidas necesarias para la implementación del proyecto.
- Regulación competente de la toma de decisiones, basada en el análisis. Esto tiene en cuenta cualquier alternativa.
- Elegir las tecnologías más efectivas para realizar inversiones y determinar la secuencia de eventos.
- Asistencia en el proceso de toma de decisiones sobre la relevancia de atraer inversiones en el futuro.
Las tareas
En cuanto a las tareas que deben realizar los especialistas que realizan análisis financieros y de inversión, tienen el siguiente aspecto:
- Evaluación de los parámetros de rentabilidad y riesgo, que son los más aceptables para el inversor.
- Selección de fuentes efectivas de financiamiento de proyectos y análisis de sus costos.
- Selección de soluciones de inversión relevantes que contribuyan a fortalecer la capacidad competitiva de la empresa. Esto tiene en cuenta los objetivos estratégicos y tácticos.
- Desarrollo de recomendaciones sobre la implementación del proyecto. Posteriormente, los expertos realizan un monitoreo de inversiones enfocado en evaluar los resultados de las inversiones, así como indicadores cuantitativos y cualitativos.
Objetivos de análisis
El análisis de los proyectos de inversión siempre se centra principalmente en determinar el hecho de cuán oportunas y valiosas son las inversiones planificadas. En otras palabras, es importante calcular el resultado que se obtendrá después de invertir. Tal resultado puede definirse como la diferencia entre el nivel de beneficios de la empresa antes y después de la implementación del proyecto.
Por lo tanto, el proyecto de inversión no se aprueba hasta que se determine la combinación de todos los factores favorables para la implementación del proyecto utilizando varios métodos de análisis. Es en estas condiciones que es posible garantizar el reembolso de los fondos invertidos por los inversores y obtener beneficios estables en el futuro. A su vez, los ingresos constantes le permiten garantizar la rentabilidad de todas las inversiones al nivel que el inversor espera.
Cómo se evalúan las empresas
Cuando se trata de invertir en una empresa en particular, primero se evalúa su atractivo para la inversión. Este término debe entenderse como un conjunto de características financieras, comerciales y de producción de la empresa. Las características de la actividad empresarial también se tienen en cuenta.
La forma específica de inversión de una empresa se determina analizando factores específicos:
- Análisis de retorno sobre patrimonio. Como se mencionó anteriormente, para que el proyecto sea rentable, se requiere un ingreso constante y alto. Por lo tanto, antes de invertir en una determinada empresa, se realiza una evaluación del potencial para generar ganancias, que se compara con el capital invertido inicialmente.
- Rotación de activos. Para determinar cuál es el atractivo de inversión de la empresa, es necesario establecer la velocidad con la que los fondos invertidos darán la vuelta.
- Sostenibilidad financiera. En este caso, estamos hablando de evaluar los riesgos que puede enfrentar un inversor. Para determinar este factor, se utiliza un análisis de la formación estructural de los recursos de inversión. Junto con esto, se determina el nivel de financiamiento de la actividad económica actual, que es óptimo en las condiciones existentes.
- Evaluación de liquidez de activos. Tales análisis permiten determinar el hecho de cómo una empresa en particular puede pagar de acuerdo con sus obligaciones a corto plazo. También se tiene en cuenta la capacidad de una empresa para evitar la quiebra mediante la venta rápida de ciertos tipos de activos.
Es importante comprender que el valor de la inversión de una empresa se determina teniendo en cuenta las etapas de su ciclo de vida. El hecho es que los mismos indicadores pueden tener valores diferentes dependiendo de la etapa específica.
Objetos de inversión
Debe entenderse que el análisis de inversión puede enfocarse en la evaluación de varios objetos. Y depende del hecho de qué inversiones estamos hablando: capital o financiero.
Como inversión de capital, puede determinar los costos asociados con la adquisición de terrenos, estructuras de construcción o nuevos equipos. Esta categoría incluye invertir para mejorar la producción, realizar una campaña publicitaria o reorganizar el proceso de producción.
El análisis de proyectos de inversión implica el estudio de objetos individuales y combinados.
En cuanto a la evaluación de las perspectivas de las inversiones financieras, en este caso, el objeto puede ser los aspectos financieros y legales de las inversiones de capital en valores, obligaciones gubernamentales y bonos corporativos.
Métodos de análisis
En la mayoría de los casos, si una empresa tiene la intención de adquirir acciones de una empresa, los métodos de análisis de inversión se utilizan en el siguiente formato:
- Análisis de flujos de descuento. En este caso, se estima el ingreso de la adquisición de valores.
- Análisis relativo de la operación de absorción.
- Valoración mediante reposición. Estamos hablando de contabilizar la construcción de capital de la instalación desde cero a precios válidos en el momento del análisis.
- Análisis comparativo de empresas. Se tienen en cuenta los indicadores económicos.
El análisis factorial también se puede utilizar. Su esencia se reduce a evaluar la influencia de ciertos factores en el desempeño de la empresa.
Conclusiones
Considerando el análisis de inversión (se puede encontrar fácilmente un ejemplo en la red), tiene sentido prestar atención al hecho de que los métodos para evaluar el atractivo financiero de una empresa que incluye son más que relevantes. Mediante este análisis, los inversores pueden evitar invertir en proyectos no rentables y optimizar el proceso dentro del segmento seleccionado.
