Los índices de solvencia de la empresa actúan como indicadores de su estabilidad financiera. Reflejan la capacidad de la empresa para pagar obligaciones. Una disminución en varios indicadores puede indicar quiebra inminente. Consideremos además cuáles son los índices de solvencia de la empresa. 
Características de formación
La solvencia de la empresa se forma debido a:
- La presencia de activos. Se pueden presentar en diferentes formas.
- El grado de liquidez de los activos. Está determinado por el nivel de viabilidad de los fondos.
Los activos de la empresa se dividen en corrientes y permanentes. Los primeros son aquellos que pueden convertirse en dinero durante el período de producción (12 meses). Los activos fijos incluyen activos fijos que no están involucrados en la liberación directa de bienes. Todos los activos se clasifican por nivel de liquidez. El análisis determina la velocidad de su venta y transformación en dinero. Mientras más activos altamente líquidos tenga la compañía, mayor será su solvencia.
Clasificación de fondos
Dependiendo de la velocidad de implementación, comparten:
- Activos altamente líquidos (A1). Forman los fondos actuales de la empresa. Dichos activos se caracterizan por la mayor velocidad de implementación y transformación en finanzas. Esta categoría incluye depósitos a corto plazo en valores y en organizaciones bancarias, efectivo En la taquilla.
- A2 - activos de venta rápida. También se relacionan con los activos corrientes. Esta categoría incluye cuentas por cobrar (hasta un año) y depósitos bancarios.
- A3 - Activos de movimiento lento. Ellos, como los anteriores, constituyen activos corrientes. Estos incluyen cuentas por cobrar con un período de más de un año, existencias de productos terminados, materiales, materias primas, trabajo en progreso, productos semiacabados, IVA.
- A4 - activos difíciles de vender. Forman fondos permanentes. Esta categoría incluye: estructuras, equipos, edificios, terrenos, transporte y activos intangibles en forma de marcas y patentes.
Diferencias de solvencia
La solvencia está estrechamente relacionada con esta categoría. Sin embargo, hay una diferencia significativa entre ellos. Como se mencionó anteriormente, la solvencia refleja la capacidad de una empresa para pagar obligaciones utilizando cualquier activo. La solvencia crediticia evalúa al estado para pagar deudas utilizando fondos a corto y mediano plazo. El análisis en este caso no tiene en cuenta los activos fijos (estructuras, terrenos, edificios, transporte, etc.). Si una empresa utiliza fondos fijos y de lento movimiento para pagar sus obligaciones, esto puede conducir a una caída en la capacidad de producción. A la larga, esto, a su vez, provocará una disminución de la estabilidad financiera.
Indicadores clave
La solvencia de la empresa se estima mediante las siguientes relaciones:
- Liquidez actual, absoluta, rápida y general.
- Recuperación y pérdida de solvencia.
La liquidez actual tiene un valor de CTL> 2. El nivel óptimo está influenciado por el sector industrial de la empresa y las características de su negocio principal. Esta relación de solvencia, por lo tanto, siempre debe compararse no solo con los indicadores normativos generales identificados, sino también con los valores promedio de la industria. El cálculo se realiza de la siguiente manera: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Liquidez rápida (urgente)
Este índice de solvencia refleja la capacidad de la compañía para pagar pasivos a corto plazo a través de activos rápidos y altamente líquidos. El valor estándar para esto es Cbl> 0.7-0.8. El cálculo se lleva a cabo según la fórmula: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Ratio de liquidez absoluto
Este índice de solvencia ilustra la capacidad de la compañía para pagar su deuda a corto plazo utilizando activos altamente líquidos. El valor óptimo de Kabl> 0.2. ¿Cómo se calcula este coeficiente de solvencia? La fórmula para ello es la siguiente: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Indicador general
¿Cómo calcular esta relación de solvencia? La fórmula para este indicador es: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Relación de solvencia general El balance general refleja la capacidad de la compañía para pagar totalmente los pasivos con todo tipo de activos disponibles. Este indicador incluye no solo deuda a corto sino también a largo plazo. El nivel óptimo se cuenta> 1.
Ratio de recuperación de solvencia
Este indicador ilustra la posibilidad de devolver la liquidez actual a su valor normal dentro de los seis meses posteriores a la fecha de presentación. El valor está determinado por la relación del nivel calculado al conjunto: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- El valor real (al final del período) de liquidez actual es K1f.
- El nivel al comienzo del período del informe: K1n.
- El valor estándar es K1norm (igual a 2).
- El período de retorno de liquidez al valor óptimo (en meses) es 6.
- Período de informe (en meses) - T.
Si el índice de recuperación de solvencia es más de uno cuando se calcula durante seis meses, esto indica que la empresa tiene la oportunidad de devolver la liquidez al nivel óptimo. Si el valor es inferior a 1, la situación de la empresa es desfavorable durante los próximos tres meses a partir del día del informe.
Índice de pérdida de solvencia
Refleja la probabilidad de una disminución en el nivel de liquidez actual al estándar establecido. El cálculo es el siguiente: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Si el índice de pérdida de solvencia es mayor a uno cuando se calcula para un período de tres meses, entonces la compañía no puede perder liquidez de activos en un futuro cercano. Si el valor es menor que 1 para el mismo período, entonces la probabilidad de pérdida es alta.
Conclusión
La Ley que rige el procedimiento y el procedimiento para reconocer la insolvencia (quiebra) identifica tres indicadores principales que se utilizan para evaluar la solvencia de una empresa:
- Nivel de liquidez actual.
- Relaciones de recuperación y solvencia.
Actualmente, estos valores se utilizan en la práctica como indicadores de información. Sin embargo, cuando se realiza un análisis financiero en una empresa, todos los elementos anteriores son importantes. Solo con su estudio exhaustivo podemos obtener una imagen clara de las capacidades de la empresa y la liquidez de sus activos. En este caso, el cálculo y el análisis se pueden realizar para fechas específicas. Dependiendo del resultado, se toman ciertas decisiones de gestión. En tales casos, tendrán una justificación matemática. Además, los cálculos son importantes para las partes interesadas, incluidos los prestamistas.
