El coeficiente de solvencia total. El sistema de indicadores estimados de solvencia.

Las actividades de cualquier empresa se pueden dividir en dos partes: el proceso de producción y el movimiento de los recursos en efectivo. Por ejemplo, una compañía pide prestado dinero para la compra de materiales, fabrica productos de sus propias instalaciones, los vende y paga sus cuentas por pagar a ese costo. Como puede verse en esta situación más simple, el proceso de producción y monetario están estrechamente interconectados y no pueden existir el uno sin el otro. Por lo tanto, el pronóstico del éxito de la empresa se puede hacer al observar la relación de solvencia total. Hablaremos de él en el artículo de hoy.

Información general

Para empezar, tratemos con el concepto básico. La solvencia es la capacidad de cumplir con sus propias obligaciones financieras de una entidad económica a expensas de los recursos financieros disponibles. Si la empresa no puede pagar sus deudas a tiempo, esto puede causar la bancarrota. Hay dos tipos de insolvencia:

• Efectivo
• Balance general

Problema de efectivo

La relación de solvencia total no está asociada de ninguna manera con el primer tipo. Hay un indicador actual para esto, del que hablaremos más adelante. La insolvencia en efectivo significa que la empresa tiene suficientes activos para pagar sus deudas, pero no tiene dinero. Por ejemplo, una empresa posee un edificio grande o un automóvil costoso, pero con la ayuda de estas cosas no puede responder de inmediato por las obligaciones que se le presentan. Este problema generalmente se resuelve mediante negociación.

Escasez de activos.

Surgen problemas mucho más graves cuando una empresa no tiene un automóvil costoso ni un edificio grande que pueda venderse. Este tipo de insolvencia se llama balance general. Significa que los activos de la empresa no son suficientes para pagar las obligaciones derivadas de ella. Debe entenderse que tal situación no significa necesariamente quiebra inminente. Las negociaciones exitosas pueden resultar en una decisión sobre la reestructuración de la deuda. Debe comprender que una empresa con un saldo de insolvencia no necesariamente tiene problemas con el efectivo a corto plazo.

Ratios financieros salud empresarial

La clave del éxito es una planificación competente. Y esto último es difícil de imaginar sin indicadores que ayuden a evaluar el estado actual y futuro. La evaluación de la salud financiera de la empresa se basa en siete indicadores, uno de los cuales es el coeficiente de solvencia total. Entre ellos están:

1. Ratio de liquidez total.
2. La relación de activos a deuda.
3. Liquidez a corto plazo.
4. Ratio de servicio de la deuda.
5. La tasa de ahorro.
6. El coeficiente de solvencia total.
7. La relación de inversión a activos totales.

El uso de estos indicadores ayuda a evaluar más profundamente la situación financiera de la empresa, las oportunidades y las amenazas de su posición. El siguiente paso después es la planificación directa, teniendo en cuenta las medidas correctas para eliminar los problemas existentes de solvencia.

El significado del término

El índice de solvencia total de una empresa es uno de una serie de indicadores que se utilizan para evaluar la capacidad de una empresa para pagar su deuda a largo plazo.Además, le permite medir el tamaño de las ganancias de la compañía después de impuestos, sin contar los costos de depreciación no monetarios.

Relación de solvencia total: fórmula

Para calcular este indicador, se utilizan el beneficio neto después de impuestos (NP), el gasto de depreciación (A) y la deuda total (TL). En este caso (NP + A) / TL = relación de solvencia total. La tasa depende de la industria. En el caso general, se cree que un resultado de más del 20% significa que la empresa es solvente. Cuanto más pequeño es, mayor es la probabilidad de que una empresa falle debido a la incapacidad de pagar sus cuentas por pagar a tiempo. El indicador óptimo es de 0.5 a 0.7. Con fuentes confiables de préstamos externos, la compañía puede mantener la solvencia incluso en el caso de una alta rotación de sus activos.

Otros métodos de medición

Examinamos el coeficiente de solvencia total, cuya fórmula nos permite evaluar las perspectivas a largo plazo de la empresa, no es la única. Se distinguen los siguientes indicadores:

1. Ratio de liquidez actual.
2. Seguridad con fondos personales.
3. Ratio de recuperación y pérdida de solvencia.
4. Relación deuda / acciones.
5. Participación del valor liquidativo en la deuda corriente.
6. La relación del pasivo total y el capital de la empresa.
7. Participación de los activos fijos en el patrimonio neto.

Liquidez actual

Este indicador se calcula dividiendo los activos corrientes en pasivos corrientes. Normal es su valor de 1.5 a 2.5. Pequeños números significan que la compañía tiene dificultades para cubrir los pasivos corrientes y es necesario reducir los activos corrientes y las cuentas por pagar. Las altas tasas están asociadas con el uso insuficientemente activo de los activos corrientes. Para resolver este problema, es necesario mejorar el acceso a los préstamos a corto plazo. Si esta relación es menor a 0.1, entonces la empresa se considera insolvente.

Debe entenderse que las tasas bajas no son evidencia de quiebra inminente. Las probabilidades ayudan a comprender la corrección del curso estratégico y táctico actual. Las negociaciones exitosas con los acreedores y las decisiones administrativas competentes pueden ayudar a la empresa a volver a tener éxito. La mayoría de las reglas se establecen con un margen para que los gerentes tengan tiempo de tomar decisiones rápidamente para salvar sus negocios.

Seguridad personal

Este indicador le permite evaluar cómo se proporciona a la empresa su propio capital. Su cálculo se lleva a cabo en dos etapas:

1. Calcule la diferencia entre la cantidad total de capital personal y el valor de los activos fijos.
2. Calcule el precio actual del capital de trabajo disponible para la empresa. Además, es importante considerar no solo efectivo, sino también bienes terminados y cuentas por cobrar.

Relación de seguridad los fondos personales son iguales al resultado de dividir los activos corrientes en las fuentes de capital de la compañía. Si es menor que 2, entonces la empresa no es solvente.

Indicador de recuperación y pérdida de la capacidad de pagar obligaciones

Este indicador se vuelve extremadamente valioso en una crisis. Se calcula como la relación del coeficiente calculado con la norma establecida. Si su valor excede la unidad en un período de seis meses, en caso de crisis, podrá volver a los indicadores anteriores. Si es más bajo, entonces esto ya no es posible.

El índice de pérdida de solvencia refleja la rapidez con que la empresa puede perder su posición y endeudarse. Si es más de uno en un período de tres meses, solo existe un pequeño riesgo de tal situación. Un valor bajo es una garantía casi completa de pérdida de solvencia de una empresa durante un período de facturación.

Ratio de solvencia total: valor

Una de las características más importantes de la actividad de cualquier empresa es su capacidad para calcular sus obligaciones. El índice de solvencia total en el balance general debe tener en cuenta la liquidez de los activos de la compañía, es decir, su capacidad para convertirse en dinero real. Cuanto más grande es, mayor es el nivel de deuda que puede tener una empresa. Un índice de solvencia general por debajo de la norma significa que la empresa depende en gran medida de la estabilidad del financiamiento externo.

Tipos de activos por su liquidez

Los siguientes grupos de valores se distinguen a disposición de la empresa: actuales y permanentes. El primero incluye los activos más líquidos, vendidos rápida y lentamente. Es más fácil pagar una deuda en efectivo en una cuenta bancaria actual. Además de ellos, los activos más líquidos incluyen acciones y bonos a corto plazo. Los valores de venta rápida incluyen cuentas por cobrar y cuentas de depósito. El último grupo incluye productos terminados, trabajo en progreso, materias primas. Permanente activos financieros incluyen activos difíciles de vender, es decir, edificios, equipos, vehículos y terrenos propiedad de la empresa.

Valores y compromisos

El índice de solvencia total muestra el índice entre activos y pasivos. Los primeros son recursos controlados por la empresa. Se dividen en dos tipos. Los activos corrientes incluyen efectivo y equivalentes de efectivo destinados a ser vendidos dentro de 12 meses o un ciclo operativo. Por ejemplo, deuda de clientes o productos terminados. Los activos no corrientes incluyen activos que se utilizarán durante varios ciclos operativos. Estos, en particular, incluyen activos intangibles, inversiones a largo plazo.

Pasivos: esta es la fuente a partir de la cual se forman los activos económicos. Se dividen en propios y prestados. Los primeros, por ejemplo, incluyen capital empresarial e ingresos diferidos. En cuanto a los pasivos atraídos, se dividen por el momento de la devolución. El último grupo se tiene en cuenta al evaluar la solvencia. En cuanto a los activos, existen fórmulas con sus indicadores agregados o solo activos de capital de trabajo.

Coeficiente general y estimado

Un análisis exhaustivo de la solvencia de la empresa implica el uso de los llamados indicadores de referencia. En esencia, están cerca de las razones necesarias, pero difieren en que sus fórmulas no utilizan la deuda actual, sino que se estiman. Referencia índice de liquidez total le permite determinar la solvencia de la empresa en presencia de condiciones de trabajo ideales. Sabiéndolo, puede determinar las razones de su diferencia con respecto al indicador habitual. Para calcular el coeficiente de referencia de liquidez total, es necesario dividir el valor normal de los activos corrientes de la empresa en deuda a corto plazo.

Liquidez y solvencia

Los dos indicadores anteriores caracterizan la condición financiera de la empresa. Pero tienen diferencias significativas. El cálculo del índice de solvencia general le permite evaluar la capacidad de la empresa para responder de acuerdo con su Pasivos a largo plazo. La liquidez está asociada con el futuro cercano. Significa la capacidad de la empresa de pagar sus obligaciones a corto plazo. El término también se usa para describir la capacidad de intercambiar rápidamente activos por efectivo. Un alto índice de solvencia indica que la empresa tiene más de lo que debe a sus acreedores. En otras palabras, una compañía líquida puede tener fondos suficientes para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, por lo que puede no esperar un desastre financiero inminente.Por lo tanto, ambos indicadores son equivalentes para evaluar el estado de una entidad económica. Una empresa exitosa debe ser tanto líquida como solvente.