La solvencia y la liquidez son las principales características de la situación financiera de cualquier empresa. Un análisis de solvencia le permite evaluar las capacidades financieras de la empresa en su conjunto cuando se requiere el pago de la deuda. La liquidez se entiende como la suficiencia de los fondos disponibles y otras opciones para pagar deudas.
Características de la empresa solvente
La solvencia de cualquier empresa está determinada por su capital de trabajo, que, a su vez, está determinado por la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos a corto plazo. La empresa tendrá capital hasta corto plazo. los activos no son se hizo más grande que él. El análisis de solvencia le permite evaluar los activos corrientes netos de la compañía. Cuando aumenta el capital de trabajo, se producen salidas de efectivo, y cuando cae, una empresa tiene que solicitar préstamos y préstamos.
Cómo no ir a la quiebra
Si una empresa se declara insolvente, surge la cuestión de su liquidación o reorganización. Además, si no puede pagar como parte de sus obligaciones a corto plazo, los acreedores tienen derecho a presentar una demanda contra la empresa para declararla en quiebra. La bancarrota es de dos tipos:
- Un deudor acusado de frivolidad, inconsistencia o conducta comercial deshonesta (operaciones especulativas, juegos de azar o contabilidad insuficiente) se reconoce como una simple quiebra.
- Una empresa que cometió actos ilícitos con el objetivo de engañar prestamistas o sobreestimaron específicamente las fuentes de la formación de propiedades de la empresa.
Criterios de quiebra
El análisis oportuno de solvencia es una oportunidad para evitar una bancarrota probable. Sus características principales son:
- Estructura incorrecta de los activos corrientes, lo que lleva a la insolvencia de la empresa.
- Rotación lenta del capital de trabajo debido al exceso de existencias o morosidad en la deuda.
- Préstamos y préstamos costosos que fueron tomados por la organización.
- Una gran cantidad de cuentas por cobrar que se canceló como pérdida.
- El análisis permite la identificación oportuna y la eliminación de esas tendencias negativas que pueden llevar a la quiebra de la empresa.
Características del análisis.
El análisis de la solvencia de la empresa y la determinación de su condición financiera es el principal tipo de fuente de información sobre la empresa. Además, el documento principal son los estados financieros, y se puede llevar a cabo un análisis extenso sobre la base de registros contables y contables de impuestos y, en general, toda la información que pueda informar sobre el volumen de los activos de la compañía. Al evaluar el nivel de solvencia, puede realizar el siguiente trabajo:
- pronostica regularmente la posición financiera y la estabilidad de la empresa;
- supervisar el cumplimiento oportuno de las obligaciones de la empresa;
- aumentar la confianza de socios e inversores para actividades conjuntas;
- reembolsar totalmente los préstamos y evaluar la efectividad de su uso.
¿Cuál es la teoría?
El análisis de la solvencia de una empresa está determinado principalmente por su liquidez. Por lo tanto, los índices de liquidez juegan un papel importante, lo que permite determinar la capacidad de la compañía para cumplir con sus propias obligaciones a expensas de los fondos que quedan en la cuenta o en la caja de la organización. Los principales factores para evaluar la solvencia de una empresa son:
- liquidez actual;
- provisión de obligaciones del deudor con sus activos;
- solvencia sobre pasivos corrientes de la empresa.
Tipos de solvencia
El análisis de la solvencia de la empresa le permite evaluar el grado de su seguridad. Para esto, se analizan los valores de solvencia instantánea, a corto plazo, mediano y largo plazo. La solvencia instantánea es la misma liquidez, es decir, la capacidad de la empresa para pagar puntualmente Pasivos corrientes. Los acuerdos generalmente coinciden con las cuentas por pagar, que deben pagarse en un año.
La solvencia a corto plazo se evalúa comparando los activos corrientes y las cuentas por pagar, que deben pagarse dentro de un año. Muy a menudo, esta es la relación actual. Si se analiza la solvencia a largo y mediano plazo, se calculan los siguientes indicadores:
- patrimonio neto positivo de la organización;
- ratio de préstamos y patrimonio;
- cobertura de intereses;
- calendario de amortización del préstamo.
¿De qué está hecha la solvencia?
Al analizar la solvencia de una organización, se supone que se consideran dos factores: la disponibilidad de activos y su grado de liquidez. El análisis del primer componente juega un papel importante, ya que si una empresa no tiene activos netos, simplemente no tendrá nada que pagar por sus obligaciones.
Un indicador más estricto de la solvencia de la empresa es la proporción de fondos propios. Está aprobado por la Oficina Federal de Insolvencia y se calcula utilizando una fórmula específica. El análisis de la solvencia de la organización se realiza teniendo en cuenta ratios financieros especiales: liquidez actual, rápida y absoluta.
Cálculo del índice de liquidez
Los tres índices se calculan de acuerdo con el mismo principio: se tiene en cuenta el índice de activos corrientes con diferentes indicadores de liquidez y pasivos corrientes. Al calcular la liquidez actual, se tienen en cuenta los activos corrientes, liquidez rápida - activos corrientes líquidos, liquidez absoluta - activos altamente líquidos.
El análisis de los indicadores de solvencia se puede realizar de acuerdo con el balance mensual o trimestral. Pero los acuerdos con los acreedores deben realizarse todos los días. Es por eso que se realiza un análisis operativo de la solvencia actual de acuerdo con el calendario de pagos, que muestra los siguientes datos:
- recibo diario de fondos debido a la venta de productos o la prestación de servicios;
- recibos de fondos que vinieron como resultado del reembolso de cuentas por cobrar;
- Otros recibos en efectivo.
El calendario se compila sobre la base de información sobre el envío y la venta de bienes o la adquisición de bienes de capital.
Liquidez empresarial: ¿qué es?
La liquidez se entiende como la capacidad de la compañía para pagar puntualmente la deuda a corto plazo de los fondos recibidos de la venta de activos corrientes. El grado de liquidez puede ser diferente, dependiendo del tipo de activos corrientes. El análisis de liquidez y solvencia se realiza sobre la base de tres razones principales, que ya hemos mencionado anteriormente. Ahora considere sus características con más detalle.
Tipos de liquidez
El llamado índice de urgencia se calcula sobre la base del índice de efectivo y valores a pagar a corto plazo. Este indicador le permite comprender cuánto de la deuda puede pagar la empresa en el momento de la preparación del balance. Los indicadores permitidos son 0.2-0.3.
Un análisis intermedio de liquidez y solvencia es la relación entre efectivo y cuentas por cobrar y cuentas por pagar a corto plazo.Este indicador se refiere a las obligaciones a corto plazo de la empresa, que pueden pagarse no solo en efectivo o valores, sino también los ingresos esperados que la empresa recibirá como resultado del trabajo o la prestación de servicios. El valor recomendado para este indicador es 1: 1. Se pueden hacer conclusiones sobre este índice dependiendo del momento en que ocurran las cuentas por cobrar, la calidad de su reembolso y la condición financiera de la empresa en su conjunto.
El análisis de la liquidez y la solvencia de la empresa implica tener en cuenta el índice de liquidez general, es decir, la seguridad general de la empresa con capital de trabajo. Este indicador es la relación entre el precio real de todos los activos corrientes de la empresa y los pasivos a corto plazo, es decir, los pasivos.
Balance de liquidez
La solvencia actual de la organización depende de la liquidez de sus activos actuales, es decir, la posibilidad de convertirlos en efectivo o usarlos para reducir los pasivos. El análisis de liquidez le permite evaluar la composición y la calidad de los activos corrientes en términos de su liquidez. Y en este caso, el análisis de la solvencia del balance juega un papel importante. Habla sobre el grado de cobertura de las obligaciones de la empresa con sus activos, mientras que deben convertirse en dinero de acuerdo con el vencimiento de las obligaciones.
El cambio en el nivel de liquidez se estima fácilmente en función de la dinámica de propio capital de trabajo empresas. Todos los activos necesarios para evaluar la liquidez se dividen en 4 grupos: los activos más líquidos, los activos de movimiento rápido, los activos de movimiento lento y los activos difíciles de vender. Los pasivos también se dividen en 4 grupos, dependiendo de la urgencia del reembolso de las obligaciones del préstamo: los pasivos más urgentes, los pasivos a corto plazo, los pasivos a largo plazo y los pasivos permanentes. El saldo se considera absolutamente líquido si se satisfacen las siguientes desigualdades:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4
¿Qué dice la ley?
De acuerdo con las normas establecidas, se lleva a cabo un análisis preliminar y una evaluación de la solvencia de una empresa para verificar la solvencia de la empresa y reconocer la estructura de su balance como insatisfactoria si no se cumplen ciertos criterios financieros, si el índice de liquidez al final del período sobre el que se informa es inferior a 2, y la provisión de fondos propios durante el mismo período de tiempo es menos de 0.1.
Según la legislación, la capacidad real de una empresa para restaurar o perder su solvencia durante un cierto período de tiempo se basa en el coeficiente de restauración (pérdida) de solvencia.
¿Qué hacer con una empresa insolvente?
El análisis de liquidez y solvencia de una empresa es una oportunidad para prevenir oportunamente sus problemas financieros. Pero si se establece que la empresa es insolvente y su estructura de balance no es satisfactoria, se lleva a cabo un análisis detallado de toda la documentación, incluidos los estados financieros. En esta etapa, se analizan los motivos que llevaron al deterioro de la situación financiera de una empresa en particular.
Es cierto que, a menudo, un análisis financiero de la solvencia de una empresa, que se realiza sobre la base de la información del balance y los formularios adjuntos, no proporciona información completa. Es por eso que el saldo se somete a una investigación exhaustiva, en la que puede evaluar el estado de los indicadores específicos de las actividades financieras de la empresa, rastrear la dirección del cambio de saldo y también analizar los datos en comparación con los indicadores de otras empresas en la misma área.
Características del análisis del balance.
El análisis de la estabilidad y la solvencia requiere una atención cuidadosa a los datos sobre la moneda del balance al comienzo y al final del período del informe.Si durante este período de tiempo ha disminuido, esto indica que la rotación económica de la empresa se ha reducido. Y esto sirve como base para verificar las causas de este fenómeno, principalmente las razones de la reducción de la demanda de bienes o servicios de esta empresa. Si durante el período del informe hubo un aumento en la moneda del balance general, debe comprender por qué se produjo la revaluación de los activos fijos si la actividad comercial de la empresa se mantuvo en el mismo nivel. Lo más difícil en este análisis es tener en cuenta la influencia de los procesos inflacionarios.
El análisis de la solvencia financiera implica el estudio y la estructura del lado del pasivo del balance, lo que permite identificar las causas de la inestabilidad financiera de la empresa. Como regla general, los principales problemas financieros están asociados con una parte irracionalmente alta de los fondos prestados en fuentes que están involucradas en el financiamiento de actividades comerciales. Al mismo tiempo, los préstamos y préstamos a largo plazo se consideran fuentes de fondos propios de la empresa. También son:
- capital autorizado, incluido capital pagado adicional;
- capital de reserva y fondos de reserva;
- fondos de acumulación;
- financiación dirigida, ingresos específicos.
Si para alguno de estos puntos aumenta la participación de los fondos propios de la organización, podemos decir que aumentará la estabilidad financiera de la empresa. Un ganancias retenidas puede convertirse en una fuente de reposición de capital de trabajo de la empresa y una oportunidad para reducir el nivel de cuentas por pagar a corto plazo.
Análisis de la deuda a corto plazo.
El análisis de la solvencia y la estabilidad de la empresa implica prestar atención a la estructura de la deuda a corto plazo de los préstamos. Como parte del análisis, es recomendable verificar los siguientes datos:
- préstamos bancarios a corto plazo y varios préstamos;
- deudas con otras empresas;
- deudas con el presupuesto, seguro social, fondos extrapresupuestarios;
- atrasos salariales.
Si se encuentra una tendencia a aumentar la participación de los fondos prestados, esto indica, en primer lugar, la creciente inestabilidad de la empresa desde un punto de vista financiero, y en segundo lugar, la redistribución activa de los ingresos del prestamista al deudor.
Si los activos han cambiado
Como parte del análisis de solvencia de la empresa, se presta especial atención al análisis de la estructura de los activos. Su investigación se lleva a cabo desde diferentes puntos de vista, tanto desde la posición de su participación en la producción, como en relación con su liquidez. El ciclo de producción, por regla general, se lleva a cabo utilizando activos fijos, activos intangibles, existencias, costos y efectivo. Los activos líquidos más fáciles son los fondos en la cuenta, los valores a corto plazo y los más difíciles de vender son los activos fijos que se encuentran en el balance de la compañía. Si el cambio en los activos aumentó la participación del capital de trabajo, esto indica varias características:
- El hecho de que se está formando una estructura de activos más móvil, lo que acelerará la rotación de los fondos de la compañía.
- El hecho de que haya una inmovilización real de parte del capital de trabajo.
- El hecho de que la evaluación real de los activos fijos estuviera distorsionada, por ejemplo, con una contabilidad inadecuada.
Por lo tanto, un análisis oportuno de la solvencia de la empresa puede proporcionar mucha información útil sobre sus actividades y su situación financiera.
