El índice de liquidez provisional de una empresa es la característica principal que determina la situación financiera actual. Al mismo tiempo, es necesario distinguir entre la solvencia actual de la empresa, si puede pagar sus deudas, con liquidez, es decir, con la disponibilidad de dinero, así como otros recursos para pagar deudas en este momento, pero en la práctica, en la abrumadora mayoría de los casos, se perciben como sinónimos.
Solvencia
Un indicador importante por el cual se determina el índice de liquidez intermedia es el capital de trabajo de la empresa, que constituye la diferencia entre los pasivos corrientes y los activos corrientes. Cualquier organización tiene capital de trabajo hasta el momento en que los activos corrientes tienen una cantidad mayor en comparación con los pasivos a corto plazo. Este indicador también se llama activo circulante neto.
En la abrumadora mayoría de los casos, la razón principal por la cual la cantidad de capital de trabajo está cambiando es la ganancia o pérdida de la organización recibida durante un cierto período de tiempo.
¿Cómo cambia esto?
El índice de liquidez provisional de una empresa, cuya fórmula incluye capital de trabajo, depende directamente de los cambios en la misma. El aumento en el capital, que aumenta al superar el aumento en el número de activos corrientes en comparación con los pasivos actuales a corto plazo, a menudo va acompañado de una salida de dinero. La disminución en el capital de trabajo, que se observa si el crecimiento de los activos corrientes va a la zaga del aumento de los pasivos a corto plazo, se determina principalmente por la recepción de todo tipo de préstamos o préstamos.
Una empresa debería poder transformar fácilmente su capital de trabajo en dinero real, y este es uno de los conceptos básicos que determina la proporción de liquidez intermedia. Si en los activos corrientes hay una cantidad suficientemente grande de capital difícil de realizar, entonces la solvencia de la empresa se reduce.
Quiebra
Las decisiones que se toman en función del sistema de criterios utilizado para declarar a las empresas insolventes son la base para preparar una propuesta de apoyo financiero para dichas organizaciones, así como su reorganización o incluso la liquidación completa.
Además, si el índice de liquidez intermedio de la empresa es pequeño y no tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones a corto plazo, los acreedores pueden presentar una solicitud de forma independiente ante el arbitraje para declarar insolvente a la empresa, es decir, declararse en quiebra.
En consecuencia, la quiebra como cierto estado de falta de solvencia de una empresa se establece exclusivamente en un procedimiento judicial.
¿Qué es la bancarrota?
Hay dos tipos:
- Simple Utilizado en relación con el deudor que es culpable de frivolidad, mala conducta de sus asuntos o inconsistencia. La mala conducta de los negocios significa la participación en el juego, la realización de operaciones especulativas, las necesidades familiares demasiado grandes, las deficiencias en la contabilidad y mucho más.
- Malicioso Este tipo de bancarrota es causado por el hecho de que la compañía toma acciones ilegales para engañar a sus propios acreedores.En particular, esto se refiere a la ocultación de documentos, así como a algunas de las responsabilidades de la compañía, la exageración deliberada de las fuentes de la apariencia de la propiedad de la compañía.
Además de los signos anteriores, que pueden determinar que esta empresa es insolvente, también hay una serie de criterios adicionales que indican la probabilidad de quiebra potencial, así como también predicen una situación en la que disminuye el índice de liquidez intermedia. Una fórmula también puede tener en cuenta estos criterios.
¿Cuáles son estos criterios?
Los criterios de bancarrota de una empresa son los siguientes:
- Un sistema incorrecto de activos corrientes, además de observar una tendencia hacia un posible aumento en el número de activos difíciles de vender.
- La disminución en la tasa de rotación de fondos debido al hecho de que se acumulan reservas excesivas, así como las deudas vencidas de clientes y compradores.
- Demasiados préstamos caros o préstamos disponibles en las obligaciones de la empresa.
- La presencia de préstamos vencidos o préstamos, así como un aumento en su participación en el número total de pasivos de la empresa.
- La tendencia es un aumento significativo en los pasivos a plazo en relación con un aumento en los activos más líquidos.
- La relación de liquidez intermedia se reduce. La fórmula del balance indica claramente este síntoma, como resultado de lo cual la empresa debe tomar algunas medidas, de lo contrario, puede declararse en quiebra en el futuro cercano.
- La aparición de activos no corrientes mediante el uso de fuentes de financiación a corto plazo.
Para llevar a cabo el análisis, será necesario identificar oportunamente y eliminar las tendencias negativas anteriores, si se observan en la empresa.
¿Qué considerar?
Debe recordar que la solvencia actual de la empresa se revela de acuerdo con los datos del balance general solo una vez al trimestre o al mes. Pero al mismo tiempo, los acuerdos de la empresa con los acreedores deben llevarse a cabo diariamente.
Es por esta razón que, para realizar un análisis operativo de la solvencia de la empresa, relevante en este momento, lograr el control diario sobre el recibo de dinero de la venta de diversos servicios o bienes, del reembolso de otras cuentas por cobrar, así como de otros recibos de fondos y garantizar el control sobre la implementación de su propio pago. obligaciones con los acreedores y proveedores, se debe elaborar un calendario de pagos especializado. Contendrá los fondos que la compañía tiene en este momento, los ingresos esperados, es decir, las cuentas por cobrar, así como un reflejo de las obligaciones de pago para un período determinado.
La preparación del calendario de pagos operativos se realiza sobre la base de datos sobre la venta o el envío de productos, los activos en efectivo adquiridos, la documentación de la nómina o los anticipos para los empleados, en base a los extractos bancarios y otra información necesaria.
Si es necesario evaluar las perspectivas de solvencia de la empresa, se determina el índice de liquidez rápido, el índice de cobertura intermedia y otros.
Liquidez
Una empresa puede llamarse líquida si tiene los recursos para pagar totalmente la deuda a corto plazo de los préstamos mediante la venta de activos corrientes.
Una empresa puede ser líquida hasta cierto punto, porque los activos corrientes incluyen sus diversos tipos, donde hay activos difíciles de vender y fáciles de vender. En este sentido, existen varios grupos de liquidez de los activos corrientes de la empresa.
Absoluto
Ratio de urgencia, o coeficiente crítico de liquidez (cobertura intermedia) es la proporción de efectivo, así como de cualquier título de venta rápida a corto plazo a cuentas por pagar a corto plazo existentes.Este indicador le permite comprender qué parte específica de esta deuda puede pagarse en el momento del balance. Los valores aceptables de este coeficiente son 0.2-0.3.
Intermedio
En este caso, se considera el índice de liquidez intermedio. La fórmula para el saldo de este índice incluye el índice de efectivo y valores negociados rápidamente a corto plazo presentes en la empresa con respecto a las cuentas por cobrar presentes, así como varias deudas a corto plazo sobre préstamos. La fórmula en sí es la siguiente:
A crit. licor = DZ + DS + KFV / KO = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660)> 0.7 - 1
Esta característica le permite ver el número de obligaciones a corto plazo de la empresa. Puede extinguirse no solo por el efectivo y los valores que están presentes en el balance general de la compañía en este momento, sino también por los posibles recibos de los productos enviados, los servicios prestados o el trabajo realizado.
El valor más óptimo para este coeficiente es 1: 1. Vale la pena señalar el hecho de que la validez de las conclusiones con respecto a la relación depende en gran medida de la "calidad" de las cuentas por cobrar, es decir, el momento de su aparición, así como de la condición financiera de los propios deudores. Una cantidad suficientemente grande de cuentas por cobrar dudosas puede empeorar en gran medida la situación financiera general de la empresa.
Actual
El índice de cobertura le permite determinar la seguridad general de la empresa con capital de trabajo. En este caso, se establece la relación del precio real de los activos presentes a los pasivos, es decir, a los pasivos a corto plazo. De la misma manera que se considera el índice de liquidez intermedio, el valor normativo de este indicador se determina restando la cantidad de gastos para los próximos períodos, así como la cantidad del impuesto al valor agregado sobre los valores recibidos del número total de activos corrientes. Además, los pasivos a corto plazo deben reducirse por la cantidad de ingresos para los próximos períodos, varios fondos de consumo y reservas para pagos y gastos futuros.
En este caso, el índice actual o el índice de liquidez intermedia muestra cuánto pueden cubrir los activos actuales presentes los pasivos a corto plazo de la compañía, como resultado de lo cual este valor debería ser al menos dos.
El índice actual brinda la oportunidad de determinar cómo los pasivos a corto plazo están cubiertos por los activos actuales presentes en la empresa. Es decir, cuántas veces una empresa puede satisfacer plenamente los requisitos de sus acreedores en caso de que retire por completo todos los activos que tiene actualmente.
Seguridad
También hay otro indicador que determina cuánto se le proporciona a la empresa su capital de trabajo. Calcúlelo de una de dos maneras:
- Los activos no corrientes se deducen de las fuentes de fondos propios, después de lo cual el número resultante se divide en activos corrientes.
- Los pasivos a corto plazo se deducen de los activos corrientes, después de lo cual el número resultante se divide en activos corrientes.
Esta relación debe ser de al menos 0.1.
¿Cómo trabajar con valores existentes?
Suponga que se considera la relación de liquidez intermedia, cuya norma es 1: 1. En el caso de que el valor actual sea inferior a dos, y el grado de provisión de capital de trabajo de la empresa sea inferior a 0.1, la estructura del balance general de la empresa u organización se reconoce automáticamente como completamente insatisfactoria, mientras que la empresa misma es insolvente.Si se cumple una de las condiciones anteriores y la otra no, entonces se evalúa si es posible restaurar la solvencia de la empresa.
Para tomar una decisión sobre la posibilidad real de una futura restauración de la solvencia de una empresa, es necesario hacer que el índice de liquidez crítico intermedio (o liquidez actual) sea más de dos.
Balance de liquidez
La solvencia de una empresa se ve directamente afectada por la liquidez de sus activos corrientes.
Una evaluación calificada recibió el siguiente nombre: análisis de liquidez. Al llevar a cabo este procedimiento, los activos agrupados por liquidez se comparan con el pasivo corriente de la compañía por los pasivos agrupados por vencimiento. En este caso, determinar el índice de liquidez (intermedio relación de cobertura) puede establecer cómo pasivos corrientes Las empresas cuentan con recursos financieros.
Tal característica como la liquidez del balance representa el grado de cobertura de las obligaciones de una empresa con sus activos, cuya velocidad de transformación en dinero debe corresponder al vencimiento de las obligaciones presentes.
La dinámica del capital de trabajo de la empresa también puede analizar todo tipo de cambios en el nivel de liquidez actual. Por la razón de que este valor es el resto después del reembolso total de varios pasivos corrientes un aumento en su nivel corresponde a cuánto aumenta la relación de liquidez intermedia. Las conclusiones sobre el estado actual de la empresa y otras acciones ya se están realizando sobre la base de los cálculos.
