La relación de reserva es un requisito que utilizan la mayoría de las centrales. bancos del mundo. Se presenta en relación con las instituciones financieras y de crédito comerciales. Con este requisito, se proporciona una mayor estabilidad del sistema.
El índice de reserva mínimo requerido se define como un porcentaje de los pasivos de depósito. Consiste en efectivo en una bóveda bancaria y el monto en la cuenta de una institución comercial en un banco central.
Como herramienta económica
El coeficiente de reservas requerido se utiliza como herramienta de política monetaria. Afecta las tasas de interés al cambiar el tamaño de los fondos disponibles para préstamos. Los bancos centrales en Europa rara vez aumentan el coeficiente de reservas, ya que inmediatamente causa problemas de liquidez en las pequeñas instituciones financieras. A menudo utilizan operaciones de mercado abierto. Por lo tanto, la política monetaria se implementa mediante la compra y venta de obligaciones de emisión del gobierno.
El Banco Popular de China utiliza los requisitos de cambio como una herramienta para combatir la inflación. En 2007, la proporción de reservas requeridas se multiplicó por diez. Y luego de vuelta a las once.
Punto de vista tradicional
En los libros de texto sobre economía, la información sobre el coeficiente de reservas requerido a menudo se puede encontrar en la sección de política monetaria. Cuantos más requisitos, menos fondos de los bancos comerciales. Esto conduce a una disminución de las emisiones de efectivo, lo que aumenta el poder adquisitivo del efectivo en circulación. Según el punto de vista tradicional, los efectos se multiplican. Esto se debe al hecho de que el dinero recibido como préstamo puede depositarse y parte de él se emite a crédito.
Proporción de reservas requeridas: fórmula
La visión tradicional considera el efecto de este requisito de los bancos centrales a través del multiplicador. Introducimos las siguientes convenciones para determinar la relación de reservas requerida:
- MB - base monetaria.
- M1: su parte más líquida, efectivo y cantidades a la vista.
- m es el multiplicador de dinero.
Por lo tanto, el efecto de la norma de reservas requeridas en la base monetaria se ve en nuestros símbolos de la siguiente manera: M1 = MB * m. Sin embargo, en la mayoría de los países del mundo, el coeficiente de reservas no se utiliza como instrumento de política monetaria. Esto se debe al hecho de que su aumento provoca un fuerte deterioro de la situación financiera. Los bancos pequeños incluso pueden ir a la bancarrota sin encontrar la liquidez necesaria.
Teoría moderna
Algunos economistas han criticado las nociones tradicionales de los requisitos de reserva. Por lo general, de una forma u otra se relacionan con el concepto postkeynesiano de dinero endógeno. Los representantes de esta dirección niegan la existencia de un multiplicador de depósitos. Creen que los bancos comerciales controlan casi por completo el proceso de creación de dinero en la economía. Por lo tanto, el índice de reservas requerido prácticamente no tiene ningún efecto.
En los Estados Unidos
En los Estados Unidos de América, la Reserva Federal y la Junta de Gobernadores del banco establecen la proporción de reserva mínima. Depende de la categoría de pasivos de depósito en poder de una institución financiera. Ahora la norma en los Estados Unidos se establece principalmente en cuentas a la vista. Dichos requisitos no se imponen a los depósitos a plazo mantenidos por el banco. Una institución financiera comercial mantiene en reserva no solo efectivo en su propia bóveda, sino también cantidades en conjuntos.Si el banco es miembro de la Reserva Federal, entonces mantiene depósitos especiales allí.
Según los datos de 2015, los siguientes requisitos se establecen en los Estados Unidos:
- Si hay menos de $ 15.2 millones en cuentas de demanda de clientes, entonces no se necesita una reserva. Este es un banco demasiado pequeño.
- Si las cuentas bajo demanda son más de 15.2 millones de dólares, pero menos de 110.2, esto es el 3% del monto en ellas. Estos son bancos medianos.
- Si hay más de 110.2 millones de dólares en cuentas a la vista, entonces la norma máxima de reservas requeridas se establece en 10%. Estos son grandes bancos.
Si la institución financiera no tiene fondos suficientes para satisfacer los requisitos de reserva, la Reserva Federal puede cubrir el déficit durante 24 horas.
En el reino unido
El Reino Unido tenía previamente un sistema de reserva voluntario. La norma mínima no ha sido establecida. En realidad, esto significaba que los bancos comerciales podrían no tener reservas en absoluto. En 1999, la cifra promedio para ellos fue de 0.15%. El requisito de reserva fue cancelado en 1981.
De 1971 a 1981, fue del 1,5%. De 1981 a 2009, cada institución financiera comercial acordó por separado con el Banco de Inglaterra sobre el tamaño de su reserva voluntaria mensual. En 2009, el sistema fue cambiado. El Banco de Inglaterra comenzó a pagar intereses sobre reservas excedentes.
Países donde el coeficiente de reserva requerido es cero
Por lo tanto, algunos países son mucho más leves al proporcionar depósitos a la vista. Canadá, el Reino Unido, Nueva Zelanda, Australia, Suecia y Hong Kong no establecen un requisito de reserva. Sin embargo, uno debe entender que esto no significa que los bancos de estos países puedan crear dinero sin cesar. Están limitados por los requisitos de capital. Muchos economistas creen que son mucho más efectivos que los pasivos de reserva. Los bancos centrales de estos países desempeñan una función extremadamente importante, proporcionando las reservas necesarias para proteger la estabilidad del sistema de pago.
