LIBOR es la tasa de interés interbancaria promedio a la que los bancos otorgan préstamos a corto plazo que no están cubiertos en el mercado financiero de Londres. LIBOR es el acrónimo de London InterBank.
LIBOR se publica en siete vencimientos (de un día a doce meses) y en cinco monedas diferentes.
Los indicadores LIBOR se publican diariamente a las 11:45 (GMT).
La tasa LIBOR es una tasa de interés sujeta a una estrecha vigilancia por parte de profesionales y particulares, ya que se utiliza como indicador clave. Este último es monitoreado por bancos y otras instituciones financieras y de crédito. Por lo tanto, una disminución y un aumento en las tasas LIBOR pueden afectar el nivel de las tasas de interés para varios productos bancarios, incluidas las cuentas de ahorro, hipotecas y préstamos.
Origen de LIBOR
A principios de los años ochenta del siglo pasado, surgió la necesidad de referencias a tipos aplicables a préstamos en las instituciones financieras de Londres. Esta información fue especialmente necesaria para fijar el precio de los productos financieros, como la tasa de interés y las permutas de opciones. Dirigido por la Asociación de Banqueros Británicos (BBA), se han dado varios pasos desde 1984 que condujeron a la publicación de los primeros tipos de LIBOR (bbalibor) en 1986.
El procedimiento para la formación de LIBOR
LIBOR es el valor promedio por el cual los bancos se proporcionan dinero entre sí. Estos bancos son los mejores bancos identificados en el mercado financiero de Londres. La selección se realiza anualmente con el apoyo del Comité de Divisas y Mercados de Dinero (FX y MMC). Para cada moneda formada entre 8 y 16 bancos, se considera la clave de esta moneda en el mercado monetario de Londres. Estos bancos se valoran en función de su tamaño en el mercado, su reputación y su supuesta competencia en la moneda respectiva. Dado que los criterios son estrictos, las tasas pueden considerarse en términos generales como las tasas mínimas interbancarias del mercado monetario de Londres.
Método de definición de LIBOR
Las apuestas LIBOR no se basan en transacciones reales. En todos los días hábiles, alrededor de las 11:00 (GMT), los bancos seleccionados proporcionan a Thomson Reuters tasas de interés a las que esperan recibir un préstamo significativo en el mercado monetario interbancario en ese momento.
La razón por la cual las transacciones no son reales es porque no todos los bancos piden cantidades sustanciales diariamente. Tan pronto como Thomson Reuters recopila datos de todos los bancos, se excluye el 25% de los valores superiores e inferiores. El valor promedio del 50% restante de los "valores promedio" es el LIBOR oficial (bbalibor). Por lo tanto, se forma el valor Libor: una apuesta en la fecha de cálculo.
La importancia de los tipos LIBOR
LIBOR es considerado el principal marcador mundial de tasas de interés a corto plazo. Se utiliza en los mercados financieros profesionales como base para muchos productos financieros, como futuros, opciones y swaps. Los bancos también suelen utilizar las tasas de interés LIBOR como base para determinar las tasas de interés de préstamos, cuentas de ahorro e hipotecas. El indicador a menudo se considera como la base de otros productos. Esta es la razón por la que son de gran interés mundial para muchos profesionales y particulares.
Monedas en las que se calculan los marcadores LIBOR
Inicialmente (en 1986), LIBOR se publicó para tres monedas: el dólar estadounidense, la libra esterlina y el yen japonés. Posteriormente, el número de monedas LIBOR aumentó a su máximo: dieciséis. Algunas de estas monedas se combinaron en euros en 2000.
Las tasas LIBOR se establecen actualmente en cinco monedas.Este es el dólar estadounidense, el euro, el yen, la libra esterlina y el franco suizo.
Fechas para las que se liquidan las apuestas LIBOR
Debido a la disponibilidad de siete términos de préstamo diferentes, existen siete tipos de LIBOR de un día a 365 días.
Manipulación LIBOR
La tasa LIBOR es uno de los indicadores financieros clave en el mercado financiero internacional moderno.
Con base en este indicador, se concluyen más de 550 mil millones de dólares en contratos en el mundo. Por lo tanto, la manipulación de la tasa es extremadamente atractiva tanto para el sector de la banca privada como para las instituciones gubernamentales.
Por ejemplo, ya se sabe que en el pasado Estados Unidos presionó al Reino Unido para que ajustara la tasa de interés.
En 2008-2009, 16 bancos en Europa, Japón y Estados Unidos fueron investigados bajo sospecha de manipular el punto de referencia que se utiliza en muchos contratos de préstamos por valor de billones de dólares en todo el mundo. Por ejemplo, en los Estados Unidos, hasta el 60% de todas las hipotecas e hipotecas de alto riesgo están vinculadas a los indicadores LIBOR.
Durante una investigación realizada por la Oficina Federal de Investigación, se descubrió que los principales bancos del mundo se beneficiaron al manipular la tasa LIBOR en su propio interés. Barclays fue el primer banco en admitir estas violaciones, y para cerrar la investigación de su caso, acordó pagar una multa de $ 453 millones.
Al administrar el desempeño de Libor, los bancos podrían hacer que sus balances fueran más saludables de lo que realmente eran. Esto demuestra la avaricia y la corrupción que invadieron el sistema financiero global.
Aplicación LIBOR
Artículo 395 del Código Civil de la Federación Rusa. Responsabilidad por incumplimiento de una obligación monetaria
1. En casos de retención ilegal de fondos, evasión de su devolución, otro retraso en su pago, se pagarán intereses sobre el monto de la deuda. El monto de interés está determinado por la tasa clave del Banco de Rusia que estuvo vigente en los períodos relevantes. Estas reglas se aplican, a menos que la ley o el contrato especifiquen lo contrario.
2. Si las pérdidas incurridas por el acreedor en el uso ilegal de su dinero exceden la cantidad de intereses que se le adeudan sobre la base del párrafo 1 de este artículo, tiene derecho a exigir una compensación del deudor por la pérdida en parte que exceda esta cantidad.
3. Los intereses sobre el uso de los fondos prestados se cobrarán el día que se pague el monto de estos fondos al acreedor, si no se establece un período más corto para el cálculo de los intereses por ley, otros actos legales o un acuerdo.
4. En caso de que, por acuerdo de las partes, se haya otorgado una multa por incumplimiento o cumplimiento indebido de una obligación monetaria, los intereses previstos en este artículo no serán recuperables, a menos que la ley o el contrato dispongan lo contrario.
5. El cálculo de intereses sobre intereses (interés compuesto) no está permitido, a menos que la ley disponga lo contrario. Para las obligaciones realizadas por las partes en la realización de actividades comerciales, no se permite el uso de intereses compuestos, a menos que la ley o el contrato dispongan lo contrario.
6. Si el monto de los intereses pagaderos es claramente desproporcionado a las consecuencias de la violación de la obligación, el tribunal a solicitud del deudor tiene el derecho de reducir los intereses estipulados por el contrato, pero no menos que el monto determinado sobre la base de la tasa especificada en el párrafo 1 de este artículo.
Como podemos ver, este artículo del Código Civil también trata los intereses y el procedimiento para calcular las tasas de interés.
En la práctica legal en la Federación de Rusia, existen dos enfoques para determinar estas tasas de interés. El primer enfoque recomienda aplicar la tasa LIBOR de 395 art. Libro mayor para calcular el interés. El segundo punto de vista es absolutamente opuesto y considera ilegal usar la tarifa en estos casos.
Por lo tanto, vemos que el indicador LIBOR es un marcador financiero e instrumento financiero muy importante tanto en operaciones monetarias internacionales como para uso doméstico.
