Viime vuosina kilpailu Venäjän pankkipalvelumarkkinoilla on vain lisääntynyt.
Yrittäessään monipuolistaa operaatiotyyppejä ja kasvattaa niiden marginaalia suuret yleispankit rahoittavat menestyksekkäästi investointihankkeita talouden eri sektoreilla. Kasvavan liiketoiminnan keskellä puolestaan sijoittajia etsivät projektinaloittajat kääntyvät yhä enemmän rahoituslaitosten puoleen rahoittaakseen liikeideansa.
Jotta yhteistyö velkojan kanssa olisi molemminpuolista hyötyä, on välttämätöntä laatia huolellisesti liiketoimintasuunnitelma. Yksi menetelmistä, joita potentiaalinen lainanantajapankki käyttää, on investointiprojektin herkkyysanalyysi.
Tietoja pääasiasta: menetelmän ydin
Arvioidessaan hanketta sijoittajat yrittävät selvittää, mikä voi mennä pieleen liiketoimintasuunnitelman toteuttamisen aikana, ja mihin seurauksiin se johtaa. Vastaus tähän kysymykseen on herkkyysanalyysi. Sen soveltamisen avulla voit verrata kuinka eri tekijät vaikuttavat suoritusindikaattorien muutokseen.
Menetelmä mahdollistaa myös liiketoimintasuunnitelmassa vahvistettujen parametrien arvon virheellisen määrittämisen seurausten arvioinnin. Esiintyy looginen kysymys: "Kuinka analysoida projektin herkkyyttä?" Ongelman ratkaisemiseen liittyy tietty toimien algoritmi, jonka tarkoituksena on tunnistaa mitkä tekijät ja kuinka voimakkaasti vaikuttavat taloudelliseen tulokseen, mikä auttaa tarjoamaan pahimman tapauksen.
Analyysitekniikka
1. Indikaattorit määritetään sen perusteella, millä tehokkuudella arvioidaan.
2. Valitse parametrit, joiden arvot muuttuvat.
3. Näiden muutosten ylä- ja alarajat määritetään.
4. Muutetut arvot korvataan rahoitusmallilla.
5. Jokaisella muutoksella tulosindikaattorit lasketaan.
6. Kriittiset kohdat määritetään, ts. Valitun parametrin muutos, jolla on suurin vaikutus projektiin.
Kriittiset kohdat ja herkkyysanalyysi osoittavat selvästi, mitkä tekijät eivät ole vain enimmäisvaikutelmia, vaan myös kyseenalaistavat toteutettavuuden. Jos parametria muutettaessa projektin tehokkuutta arvioivat indikaattorit muuttuvat merkityksettömästi, niin tämä osoittaa suurta turvallisuusmarginaalia ja kestävyyttä eri tekijöiden vaikutuksille.
Kuka ja miten pankki analysoi investointiprojektin herkkyyttä?
Pankeja tarjoavat pankit projektirahoitus ja sijoituslainoista, joilla on laaja kokemus tällaisten liiketoimien suorittamisesta, omat parhaat käytännöt ja korkeasti pätevien asiantuntijoiden ryhmä.
Sijoitusprojektin herkkyyttä analysoivat ammattilaiset, joilla on laaja käytännön kokemus sijoitusten ja pääomasijoitusten rahoittamisesta ja jotka pystyvät suorittamaan syvällistä asiantuntemusta eri toimialoihin. He suorittavat tämän analyysin erityisillä ohjelmistoratkaisuilla, jotka nopeuttavat ja yksinkertaistavat tätä prosessia merkittävästi.
Mikä on pankille tärkeää herkkyysanalyysissä
Sijoitusprojektin herkkyyden arviointi on tarpeen, jotta voidaan karakterisoida sen kestävyysaste eri riskitekijöiden vaikutuksille. Riskin määrittely ja sen minimointi on sijoitusta rahoittavan luotto-organisaation päätehtävä.
Siksi, jos liikeidean kannattavuudesta ei ole epäilystäkään ja mahdollinen lainanottaja voi kattaa hankkeen kustannukset nykyisestä toiminnastaan, projektin korkea herkkyys ei ehkä vaikuta pankin aikomukseen osallistua siihen.
Toinen asia on, jos riskit ovat korkeat, ja lainanottaja on vasta perustettu yritys, joka aikoo kattaa kustannukset itse projektin tuottamista virroista. Tämä aiheuttaa lisäkustannuksia aloittajalle. Joten jos rahoitusmalli on herkkä sijoitusvaiheen keston tai pääomasijoitusten määrän muutoksille rakennusehtojen rikkomisen ja hankkeen alirahoituksen riskien minimoimiseksi, lainaedellytys voi olla riippumattoman tarkastajan osallistuminen vastaavien riskien seuraamiseen toteutuksen aikana.
Mitä etsiä kehitettäessä liiketoimintasuunnitelmaa
Koska investointiprojektin herkkyyden analysointi perustuu parametrien muuttamisen epävarmuuteen, suositellaan valintaa indikaattoreista, jotka vaihtelevat seuraavien välillä: myyntimäärä, käyttöönottoaikataulu, myyntihinta, pääomasijoitusten määrä, lainattujen varojen korko, käyttöpääoma.
On myös huolehdittava toimenpiteistä, joilla korvataan kriittisten tekijöiden vaikutus rahoitusmalliin. Esimerkiksi, jos projekti on erittäin herkkä myyntihintaan, tulisi tehdä pitkäaikaisia kiinteä arvoisia sopimuksia.
Lopuksi haluaisin huomauttaa, että vaikka investointiprojektin herkkyysanalyysi on yleinen tekniikka sijoitustoimien tutkimiselle, se ei ole ainoa, jota pankki käyttää päätöksentekoon osallistumisesta projektiin sijoittajana.
