Jokaisen toimivan yrityksen on oltava tehokas. Yrityksen tarkoitus on kasvattaa tuloja ja vähentää kulujen määrää nettotuloksen maksimoimiseksi.
Yrityksen toiminnan tehokkuuden tutkimiseksi tietyllä toimialalla ja eri tuotteiden markkinoilla on monia tapoja ja vaihtoehtoja.
Miksi käyttää kertoimia taloudellisen vakauden arviointiin?
Yrityksen tuloksia voidaan tarkastella sekä pitkällä että lyhyellä aikavälillä. Samanaikaisesti samoja indikaattoreita eri ajanjaksoina olisi tulkittava eri tavalla. Tällaiset työn tulokset voidaan arvioida saamiensa voittojen, omaisuuserien vaihtuvuuden, tuotannon kannattavuuden, tutkimuksen taloudellisen vakauden suhteiden ja monin muulla tavalla.
Tarkastellaan yksityiskohtaisemmin kuinka määritellä yrityksen vakaus, sen kertoimet ja miten analysoida ne oikein.
Taloudellinen vakaus on sellainen ominaisuus, joka auttaa arvioimaan, kuinka varmasti yritys voi harjoittaa liiketoimintaansa.
hyödyllisyys
analysointi taloudelliset suhteet kestävyys, voit ymmärtää, toimiiko yritys vakaasti, onko se kannattavaa vai ei. Voit myös arvioida, kuinka houkutella ja tehokkaasti hyödyntää kassavaroja. Lisäksi oikein lasketut taloudellisen vakauden suhteet antavat meille mahdollisuuden ymmärtää pääomavirtojen, voittojen sekä luoton ja vakavaraisuuden dynamiikkaa, mikä on tärkeää arvioitaessa sijoitusnäkymiä ja organisaation kehitystä.
Samanlaisen analyysin voivat suorittaa tilintarkastusyhtiöt, jotka palkkaavat organisaatioita, sekä yritysrakenteessa sijaitsevat yksittäiset palvelut.
Sinun on ymmärrettävä yrityksessä tapahtuvat prosessit
Ennen kuin tarkastellaan taloudellisen vakauden suhdetta yksityiskohtaisemmin, on syytä huomata, että ei riitä, että pystyt vain laskemaan ne ja tuntemaan likimääräiset rajat, joiden sisällä voit puhua tiettyjen kehitysvektoreiden oikeasta valinnasta, samoin kuin tuotantoprosessien virtauksen uskollisuudesta yrityksessä. Sinulla on oltava käsitys prosesseista, joita tapahtuu sekä yrityksessä että sen ulkopuolella, toiminta-alueelta ja mahdollisista riskeistä, joita tietyille liiketoiminta-alueille voi kohdata. Ja jos yritystä arvioidaan käyttämällä taloudellisen vakauden suhteita, niiden laskentakaavoja, ymmärtämättä niiden olemusta, niin on mahdollista tehdä vääriä johtopäätöksiä, jotka eivät vastaa todellista tilannetta.
Kaikki indikaattorit voidaan jakaa kahteen toisiinsa kytkettyyn lohkoon: absoluuttiseen ja suhteelliseen.
Absoluuttiset indikaattorit
Tähän ryhmään kuuluvat sellaiset indikaattorit ja taloudellisen vakauden suhdeluvut, joiden laskentakaavat kuvaavat kaikkien varantojen mahdollisen kattavuuden tasoa lähteillä:
- SOS: n avulla voit nähdä oman käyttöomaisuuden määrän. Se lasketaan vähentämällä käyttöomaisuus yrityksen pääoman ja rahastojen määrästä: SOS = (K + P) - An.
- FC (toimivan pääoman saatavuus). Se auttaa näkemään houkutellut ja omat lähteet, joista varannot muodostuvat.FC: n laskemiseksi on välttämätöntä vähentää yrityksen pitkäaikaiset varat yrityksen pääoman, vapaiden varantojen ja pitkäaikaisten velkojen summasta: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (velkojen määrä, josta varannot ja kustannukset muodostuvat). Se lasketaan vähentämällä käyttöomaisuus yrityksen omien ja pitkäaikaisten velkojen, yrityksen lyhytaikaisten lainojen summasta: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Jokainen absoluuttinen taloudellisen vakauden indikaattori vastaa ЗЗ-indikaattoria (indikaattori, jonka mukaan varoja ja kustannuksia vahvistetaan lähteillä).
Indikaattoriarvoille on luonteenomaista taloudellinen tilanne.
Mieti eri tilanteita, joissa yritys voi olla, absoluuttisten indikaattorien arvoista riippuen. Laskelmien jälkeen on tarpeen tehdä analyysi taloudellisen tilanteen tyyppien mukaan.
Indikaattorilla, joka kuvaa yrityksen taloudellista tilannetta sen mukaan, että sillä on oma vaihto-omaisuus, joka lasketaan SOS - ЗЗ: ksi, voi olla seuraavat arvot:
- jos indikaattori on ≥ 0, niin tämä osoittaa absoluuttisen riippumattomuuden;
- Jos indikaattori on <0, se voi tarkoittaa normaalia riippumattomuutta, epävakaa tai kriisitilaa.
Yrityksen toimintapääoman indikaattorilla, joka lasketaan FC - ЗЗ: ksi, otetaan seuraavat arvot:
- jos indikaattori on ≥ 0, se voi tarkoittaa absoluuttista tai normaalia riippumattomuutta;
- Jos ilmaisin <0, tämä voi tarkoittaa epävakaa tai kriisitilaa.
Vastaavasti niiden päälähteiden kokonaismäärän indikaattori, josta varastot ja kustannukset muodostuvat, lasketaan kaavalla OI - ZZ ja osoittaa seuraavan:
- jos indikaattori on ≥ 0, se voi osoittaa yrityksen absoluuttisen, normaalin riippumattomuuden tai epävakaan tilan;
- Jos indikaattori on <0, niin se tarkoittaa kriisitilaa.
Mieti nyt, mitä käsitteet absoluuttisesta, normaalista itsenäisyydestä sekä epävakaasta ja kriisitilasta tarkoittavat.
Ehdoton itsenäisyys
Kun yritys on täysin riippumaton ulkoisista rahoituslähteistä, se on täysin suojattu sijoittajien ja velkojien ulkoisilta vaikutustekijöiltä.
Tätä tilannetta ei löydy melkein koskaan, ja sitä pidetään harvinaisena poikkeuksena. Hyvän taloudellisen vakauden suhteen sanomien lisäksi indikaattorin tällainen arvo voi myös osoittaa, että johto ei tiedä miten tai ei halua houkutella lainattuja varoja ulkoisista lähteistä.
Normaali itsenäisyys
Tällainen yrityksen taloudellinen tila takaa hyvän vakavaraisuuden ja osoittaa myös liiketaloudellista toimintaa koskevat johtopäätökset oikein.
Taloudellisen vakauden ja vakavaraisuuden suhde voi varoittaa johtoa ajoissa yrityksen väärän politiikan toteuttamisesta.
Epävakaa tila
Jos indikaattorit vahvistavat tämän tilan, se tarkoittaa, että yrityksellä on vakavaraisuusongelmia tai voimme odottaa niitä lähitulevaisuudessa. Tämä voidaan korjata vähentämällä saamisia samoin kuin päivien lukumäärää, joka vaaditaan varaston täydelliseen liikevaihtoon.
Kriisitila
Ehkä tämä tilanne on asia, johon kukaan johtaja tai johtaja ei haluaisi kohdata. Jos kaikilla indikaattoreilla on arvoa, jotka kuvaavat tällaista tilaa, silloin on kiireellisesti tarkistettava liiketoiminnan menetelmiä. Tällainen yritys ei voi toimia ilman ulkoisia lainoja. Samaan aikaan lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset lainat, puhumattakaan pääomasta, eivät riitä tarjoamaan käyttöpääomaa.
On mahdotonta tehdä johtopäätöksiä analysoimalla taloudellisen vakauden suhdetta, jonka normatiiviset arvot voivat olla erilaisia liiketoiminta-alueesta riippuen.
On erittäin tärkeää nähdä ajoissa indikaattorien dynamiikan kehitys, jotta et yhtäkkiä joutuisi kouruun, jota kutsutaan yrityksen konkurssiin.
Tarkastellaan suhteellisia indikaattoreita
Suhteellisten indikaattorien analyysi perustuu nykyarvojen vertailuun aiempien vuosien arvojen kanssa. vertaa:
- kuluvan vuoden organisaation taloudellisen vakauden todelliset suhteet ja vastaavat indikaattorit viimeisen vuoden tietyltä ajanjaksolta;
- todellinen suhde sääntelyarvoihin;
- todelliset suhteet kilpailevien yritysten vastaavilla tiedoilla;
- todelliset suhteet arvoilla, joita havaitaan yrityksen teollisuudessa.
Tällä menetelmällä analysoidut kertoimet yrityksen taloudellisen vakauden arvioimiseksi:
- Autonomia. Laskemalla tämän indikaattorin, voit määrittää oman pääoman osuuden kaikkien yrityksen toiminnan rahoittamiseen tarkoitettujen lähteiden kokonaismäärästä. Se määritellään oman pääoman suhteeksi kaikkiin yrityksen varoihin: Ks / (Ao + An).
- Arvo. Sitä käytetään omien ja lainattujen varojen suhteen laskemiseen. Se määritellään pitkäaikaisten velkojen suhteeksi pitkäaikaisten velkojen ja oman pääoman summaan: Пд / (Пд + К).
- Kerätä varoja. Se auttaa määrittämään, kuinka suuri osa käyttöpääomasta riippuu lyhyellä aikavälillä lainatuista varoista. Laskettu pitkäaikaisten velkojen suhteena pitkäaikaisten velkojen ja omien varojen summaan: Пд / (Пд + Ас).
- Rahoitus. Voit määrittää, kuinka paljon rahoitetaan omien varojen kustannuksella ja kuinka paljon ulkoisten lainojen ansiosta. Sen laskemiseksi on välttämätöntä löytää oma pääoman suhde lainattujen varojen määrään: K / Pz.
- Oman pääoman hallittavuus (nopea liikkuvuus). Tämä indikaattori auttaa määrittämään kuinka monta rahayksikköä on nettokäyttöpääoma 1 CU: lle oma käteinen. Laskettu suhteessa alhaisten likvidien varojen määrään omaan pääomaan: Anl / Ao.
- Toimittajien ja ostajien velkojen (saamiset ja velat) suhde. Se auttaa ymmärtämään, kuinka suuri ostovelka on yhdessä yksikössä myyntisaamiset. Tämän suhteen laskemiseksi on tarpeen löytää kahden velan suhde: Zd / Zk.
Edellä annetut taloudellisen vakauden suhteet ovat suosituimpia ja esiintyvät melkein missä tahansa kirjallisuudessa.
Itse asiassa on myös muita tekijöitä. Eri yritysten kokeneet taloustieteilijät voivat laskea taloudellisen vakauden suhteen, niin laajalle yleisölle tiedossa, kuin sellaisista, joista ei kirjallisuudessa ole kirjoitettu mitään. He käyttävät jopa sellaisia, jotka ovat keksineet yksinään ja liittyvät tiukasti tiettyyn yritykseen.
Rahoitusvakauden analyysi päätapana yrityksen vakauden määrittämiseen
Taloudellisen vakauden suhdeluvut osoittavat yrityksen nykytilan ja lisäksi ne voivat ennakoida yrityksen kehityksen, mutta tätä varten suositellaan käytettäväksi kaikkia tietoja kompleksissa. Tämän ansiosta on mahdollista määrittää yrityksen hyvinvoinnin riippuvuus monien muuttuvien tekijöiden muutoksista, jotka vaikuttavat sen liiketoimintaan.
Mitä johtopäätöksiä voidaan tehdä?
kautta rahoitusvakauden analyysi, kertoimia on tutkittava perusteellisesti ja tunnistettava syyt, jotka johtivat tällaisiin arvoihin. On mahdollista, että epätyydyttävät indikaattorit ovat vain väliaikainen ilmiö, joka liittyy suuren asiakkaan lainan saamiseen tai tavaroiden maksun viivästymiseen.
Joka tapauksessa ensimmäinen asia, joka sinun on kiinnitettävä huomiota toiminnan tuloksiin, on kannattavuus. Tosiaankin kaiken yrityksen menestyksen pääindikaattori on nettotulos, jonka omistaja asettaa taskuunsa.Jos taloudellinen toiminta ei ole kannattavaa, mikään hyvä indikaattori ei osoita liiketoiminnan oikeellisuutta.
Lisäksi kokonaiskuvan saamiseksi sinun on tehtävä analyysi taseesta, jotta voidaan arvioida varojen kannattavuus, maksuvalmius ja yrityksen vakavaraisuus ennen kuin tehdään johtopäätöksiä liiketoiminnan toteutettavuudesta.
