Yrityksen vakavaraisuuden analyysi

Vakavaraisuus ja likviditeetti ovat minkä tahansa yrityksen taloudellisen tilanteen pääpiirteet. Vakavaraisuusanalyysin avulla voit arvioida yrityksen taloudellisia mahdollisuuksia kokonaisuutena, kun velan takaisinmaksu vaaditaan. Likviditeetillä tarkoitetaan käytettävissä olevien varojen ja muiden vaihtoehtojen riittävyyttä velkojen maksamiseen.

Liuotinyrityksen ominaisuudet

Yrityksen vakavaraisuus määräytyy sen käyttöpääoman perusteella, joka puolestaan ​​määräytyy vaihto-omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen erotuksen perusteella. Yhtiöllä on pääomaa lyhytaikaiseen asti varat eivät ole tuli suurempi kuin hän. Vakavaraisuusanalyysin avulla voit arvioida yrityksen nettovarallisuutta. Kun käyttöpääoma nousee, kassavirta syntyy, ja kun se vähenee, yrityksen on otettava lainoja ja lainoja.

Kuinka ei mennä konkurssiin

Jos yritys julistetaan maksukyvyttömäksi, herää kysymys sen selvitystilasta tai uudelleenorganisoinnista. Lisäksi jos velkoja ei pysty maksamaan osana lyhytaikaisia ​​velvoitteitaan, velkojilla on oikeus nostaa oikeusjuttu yritystä vastaan ​​julistaakseen se konkurssiin. Konkurssi on kahta tyyppiä:

• Velallinen, jota syytetään liiketoiminnan heikkoudesta, epäjohdonmukaisuudesta tai epärehellisestä käytöstä (spekulatiivisten toimien suorittaminen, rahapelaaminen tai riittämätön kirjanpito), tunnustetaan yksinkertaiseksi konkurssiin.
• Yritys, joka on tehnyt lainvastaisia ​​toimia tavoitteena johtaa harhaan lainanantajat tai yliarvioineet erityisesti yhtiön kiinteistöjen muodostumisen lähteet.

Konkurssiperusteet

Ajoitettu vakavaraisuusanalyysi on tilaisuus estää todennäköinen konkurssi. Sen pääpiirteet ovat:

• Vaihto-omaisuuden väärä rakenne, mikä johtaa yrityksen konkurssiin.
• Käyttöpääoman hidas vaihto johtuu liiallisista varastoista tai velan viivästymisistä.
• Organisaation ottamat kalliit lainat ja lainat.
• Suuri määrä saamisia, jotka kirjattiin tappioksi.
• Analyysi mahdollistaa sellaisten kielteisten suuntausten oikea-aikaisen tunnistamisen ja poistamisen, jotka voivat johtaa yrityksen konkurssiin.

Analyysin ominaisuudet

Yrityksen vakavaraisuuden analysointi ja taloudellisen tilanteen määrittäminen on pääasiallinen tietolähde yrityksestä. Lisäksi pääasiakirja on tilinpäätös, ja laajennettu analyysi voidaan suorittaa kirjanpito- ja verolaskentarekisterien ja yleensä kaiken sellaisen tiedon perusteella, joka voi kertoa yrityksen varojen määrästä. Arvioimalla vakavaraisuuden tason voit suorittaa seuraavan työn:

• ennustaa säännöllisesti yrityksen taloudellista asemaa ja vakautta;
• valvoa yrityksen velvoitteiden oikea-aikaista täyttämistä;
• lisätä kumppaneiden ja sijoittajien luottamusta yhteiseen toimintaan;
• maksaa lainat takaisin kokonaan ja arvioi niiden käytön tehokkuutta.

Mikä on teoria?

Yrityksen vakavaraisuuden analyysi määräytyy pääasiassa sen likviditeetin perusteella. Siksi tärkeä rooli on likviditeettisuhteilla, joiden avulla voidaan selvittää yrityksen kyky täyttää omat velvoitteensa tilille jääneiden varojen tai organisaation kassan kustannuksella. Tärkeimmät tekijät yrityksen vakavaraisuuden arvioinnissa ovat:

• nykyinen likviditeetti;
• velallisen velvoitteiden tarjoaminen omaisuudellaan;
• vakavaraisuus yhtiön lyhytaikaisiin velkoihin.

Vakavaraisuuden tyypit

Yrityksen vakavaraisuuden analysointi antaa sinun arvioida yrityksen turvallisuusastetta. Tätä varten analysoidaan välittömän, lyhyen, keskipitkän ja pitkän aikavälin vakavaraisuuden arvot. Välitön vakavaraisuus on sama likviditeetti, eli yrityksen kyky maksaa ajallaan lyhytaikaiset velat. Maksu tapahtuu useimmiten ostoveloilla, jotka on maksettava takaisin yhden vuoden aikana.

Lyhytaikainen vakavaraisuus arvioidaan vertaamalla lyhytaikaisia ​​varoja ja velkoja, jotka on maksettava takaisin vuoden sisällä. Useimmiten tämä on nykyinen suhde. Jos analysoidaan pitkän ja keskipitkän ajan vakavaraisuutta, lasketaan seuraavat indikaattorit:

• organisaation positiivinen nettovarallisuus;
• lainan ja oman pääoman suhde;
• korkokatto;
• lainan takaisinmaksuaikataulu.

Mistä solvenssi muodostuu?

Organisaation vakavaraisuutta analysoitaessa oletetaan, että otetaan huomioon kaksi tekijää - varojen saatavuus ja niiden likviditeetti. Ensimmäisen komponentin analysoinnilla on tärkeä rooli, koska jos yrityksellä ei ole nettovarallisuutta, sillä ei yksinkertaisesti ole mitään maksaa velvoitteistaan.

Yrityksen vakavaraisuutta tiukempi indikaattori on omien varojen suhde. Liittovaltion maksukyvyttömyysvirasto on hyväksynyt sen, ja se lasketaan tietyllä kaavalla. Organisaation vakavaraisuus analysoidaan ottaen huomioon erityiset taloudelliset suhdeosuudet: nykyinen, nopea ja ehdoton likviditeetti.

Likviditeettisuhteen laskeminen

Kaikki kolme suhdelukua lasketaan saman periaatteen mukaisesti: huomioon otetaan lyhytaikaisten varojen, joilla on erilaiset likviditeettiindikaattorit, ja lyhytaikaisten velkojen suhde. Lyhytaikaista likviditeettiä laskettaessa otetaan huomioon vaihto-omaisuus, nopea likviditeetti - likvidit lyhytaikaiset varat, absoluuttinen likviditeetti - erittäin likvidit varat.

Vakavaraisuusindikaattorit voidaan analysoida taseen mukaan kuukausittain tai neljännesvuosittain. Mutta maksut velkojien kanssa on tehtävä joka päivä. Siksi nykyisen vakavaraisuuden operatiivinen analyysi suoritetaan maksukalenterin mukaisesti, joka näyttää seuraavat tiedot:

• tuotteiden myynnistä tai palveluiden tarjoamisesta johtuvien varojen päivittäinen vastaanottaminen;
• saamisten takaisinmaksun seurauksena syntyneet varat;
• muut kassakuitit.

Kalenteri laaditaan tavaroiden lähettämistä ja myyntiä tai tuotantohyödykkeiden hankintaa koskevien tietojen perusteella.

Yritysten likviditeetti: mikä se on?

Likviditeetti tarkoittaa yrityksen kykyä maksaa takaisin lyhytaikainen velka varoille, jotka on saatu vaihto-omaisuuden myynnistä. Likviditeetti voi olla erilainen riippuen vaihto-omaisuuden tyypistä. Likviditeetti- ja vakavaraisuusanalyysi suoritetaan kolmen pääsuhteen perusteella, jotka olemme jo maininneet edellä. Mieti nyt niiden ominaisuuksia yksityiskohtaisemmin.

Likviditeetin tyypit

Niin kutsuttu kiireellisyysaste lasketaan käteisvarojen ja arvopapereiden suhteen lyhytaikaisiin velkoihin. Tämän indikaattorin avulla voit ymmärtää, kuinka suuren osan velasta yritys voi maksaa taseen laatimishetkellä. Sallitut indikaattorit ovat 0,2–0,3.

Likviditeetin ja vakavaraisuuden välianalyysi on käteisvarojen ja saamisten suhde lyhytaikaisiin velkoihin.Tämä indikaattori kertoo yrityksen lyhytaikaisista velvoitteista, jotka voidaan maksaa takaisin käteisellä tai arvopapereilla, mutta myös odotettavissa olevista tuloista, jotka yritys saa töiden tai palvelujen tarjoamisen seurauksena. Tämän indikaattorin suositeltava arvo on 1: 1. Tästä suhteesta voidaan tehdä johtopäätöksiä saamisten syntymisen ajankohdasta, takaisinmaksun laadusta ja koko yrityksen taloudellisesta tilanteesta riippuen.

Yhtiön maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden analysoinnissa on otettava huomioon yleinen maksuvalmiusaste, toisin sanoen yhtiön yleinen turvallisuus käyttöpääomalla. Tämä indikaattori on suhde yrityksen kaikkien lyhytaikaisten varojen ja lyhytaikaisten velkojen, toisin sanoen velkojen, todelliseen hintaan.

Taseen likviditeetti

Organisaation nykyinen vakavaraisuus riippuu sen käyttöomaisuuden likviditeetistä, toisin sanoen mahdollisuudesta muuntaa ne rahaksi tai käyttää niitä velkojen vähentämiseen. Likviditeettianalyysin avulla voit arvioida vaihto-omaisuuden koostumusta ja laatua niiden likviditeetin kannalta. Ja tässä tapauksessa tärkeä rooli on taseen vakavaraisuuden analyysillä. Hän puhuu siitä, missä määrin yrityksen velvoitteet kattavat sen varat, kun taas ne tulisi muuntaa rahaksi velvoitteiden maturiteetin mukaan.

Likviditeettitason muutos on helppo arvioida euron dynamiikan perusteella oma käyttöpääoma yritys. Kaikki likviditeetin arvioimiseksi tarvittavat varat jaetaan neljään ryhmään: likvideimmät varat, nopeasti liikkuvat varat, hitaasti liikkuvat varat ja vaikeasti myytävät varat. Myös velat jaetaan neljään ryhmään lainavelvoitteiden maksamisen kiireellisyyden mukaan: kiireellisimmät velat, lyhytaikaiset velat, pitkäaikaiset velat ja pysyvät velat. Saldoa pidetään ehdottoman likvideinä, jos seuraavat eriarvoisuudet täyttyvät:

• A1> P1.
• A2> P2.
• A3> P3.
• A4

Mitä laki sanoo?

Vakiintuneiden standardien mukaan suoritetaan alustava analyysi ja arvio yrityksen vakavaraisuudesta yrityksen vakavaraisuuden tarkistamiseksi ja sen taseen rakenteen tunnistamiseksi epätyydyttäväksi, jos tietyt taloudelliset kriteerit eivät täyty, jos likviditeettisuhde raportointikauden lopussa on vähemmän kuin 2 ja omien varojen tarjoaminen samalle ajanjaksolle on alle 0,1.

Lainsäädännön mukaan yrityksen todellinen kyky palauttaa tai menettää vakavaraisuutensa tietyn ajanjakson ajan perustuu vakavaraisuuden palauttamiskertoimeen.

Mitä tehdä maksukyvyttömälle yritykselle?

Yrityksen maksuvalmiuden ja vakavaraisuuden analysointi on tilaisuus hyvissä ajoin estää sen taloudelliset ongelmat. Mutta jos todetaan yrityksen maksukyvyttömyys ja sen taserakenne epätyydyttävä, suoritetaan yksityiskohtainen analyysi kaikista asiakirjoista, mukaan lukien tilinpäätös. Tässä vaiheessa analysoidaan syitä, jotka johtivat tietyn yrityksen taloudellisen tilanteen heikkenemiseen.

Totta, usein yrityksen vakavaraisuutta koskeva taloudellinen analyysi, joka suoritetaan taseen tietojen ja siihen liitettyjen lomakkeiden perusteella, ei tarjoa kattavaa tietoa. Siksi saldoon tehdään perusteellinen tutkimus, jonka avulla voit arvioida yrityksen taloudellisen toiminnan erityisten indikaattorien tilaa, jäljittää tasapainon muutoksen suunnan ja myös analysoida tietoja verrattuna muiden saman alueen yritysten indikaattoreihin.

Tasevaluutan analyysin ominaisuudet

Vakauden ja vakavaraisuuden analysointi vaatii tarkkaa huomiota taseen valuuttaa koskeviin tietoihin raportointikauden alussa ja lopussa.Jos se on vähentynyt tänä aikana, tämä osoittaa, että yrityksen taloudellinen liikevaihto on laskenut. Ja tämä toimii perustana tämän ilmiön syiden tarkistamiselle, pääasiassa syille tämän yrityksen tavaroiden tai palveluiden kysynnän vähentymiselle. Jos taseen valuutta nousi katsauskauden aikana, sinun on ymmärrettävä, miksi käyttöomaisuuden uudelleenarvostelu tapahtui, jos yrityksen liiketoiminta pysyi samalla tasolla. Vaikein tässä analyysissä on ottaa huomioon inflaatioprosessien vaikutukset.

Vakavaraisuuden analysointi sisältää taseen vastuupuolen tutkimuksen ja rakenteen, mikä mahdollistaa yrityksen taloudellisen epävakauden syiden tunnistamisen. Pääsääntöisesti tärkeimmät taloudelliset ongelmat liittyvät kohtuuttoman suureen osaan lainattuja varoja lähteistä, jotka osallistuvat liiketoiminnan rahoittamiseen. Samanaikaisesti pitkäaikaisia ​​lainoja ja lainoja pidetään yhtiön omien varojen lähteinä. Ne ovat myös:

• osakepääoma, mukaan lukien ylimääräinen maksettu pääoma;
• varapääoma ja rahastot;
• kertymisvarat;
• kohdennettu rahoitus, kohdennetut tulot.

Jos jollain näistä kohdista organisaation omien varojen osuus kasvaa, voidaan sanoa, että yrityksen taloudellinen vakaus kasvaa. kertyneet voittovarat siitä voi tulla yrityksen käyttöpääoman täydentämisen lähde ja mahdollisuus vähentää lyhytaikaisten ostovelkojen tasoa.

Lyhytaikaisten velkojen analyysi

Yrityksen vakavaraisuuden ja vakauden analysointiin on kiinnitettävä huomiota lainojen lyhytaikaisten lainojen rakenteeseen. Osana analyysiä on suositeltavaa tarkistaa seuraavat tiedot:

• lyhytaikaiset pankkilainat ja erilaiset lainat;
• velat muille yrityksille;
• velat talousarviolle, sosiaaliturva, budjetin ulkopuoliset varat;
• palkkaviivästykset.

Jos lainattujen varojen osuuden havaittiin kasvavan, se osoittaa ensinnäkin yrityksen kasvavan epävakauden taloudelliselta kannalta ja toiseksi tulojen aktiivinen uudelleenjako lainanantajalta velalliselle.

Jos varat ovat muuttuneet

Osana yrityksen vakavaraisuuden analysointia kiinnitetään erityistä huomiota omaisuuserien rakenteen analysointiin. Heidän tutkimustaan ​​tehdään eri näkökulmista - sekä heidän osallistumisestaan ​​tuotantoon että suhteessa likviditeettiin. Tuotantosykli toteutetaan pääsääntöisesti käyttöomaisuudella, aineettomilla hyödykkeillä, varastoilla, kustannuksilla ja käteisellä. Likvidimpiä varoja ovat tilillä olevat varat, lyhytaikaiset arvopaperit, ja vaikeimmin myytävät ovat yhtiön taseessa olevat kiinteät varat. Jos varojen muutos lisäsi käyttöpääoman osuutta, tämä osoittaa useita piirteitä:

1. Se, että muodostetaan liikkuvampaa omaisuusrakennetta, joka kiihdyttää yrityksen rahastojen vaihtoa.
2. Tosiasia, että osa käyttöpääomasta on tosiasiallisesti pysäytetty.
3. Se, että käyttöomaisuuden tosiasiallinen arvio on vääristynyt, esimerkiksi väärän kirjanpidon vuoksi.

Niinpä yrityksen maksukykyä koskeva oikea-aikainen analyysi pystyy tarjoamaan paljon hyödyllistä tietoa yrityksen toiminnasta ja taloudellisesta tilanteesta.