Kaikkien yritysten tulee olla kannattavia ja kannattavia omistajilleen. Tuotantokapasiteetin laajentuessa tai lisääntyessä johto voi päättää käyttää ylimääräistä lainapääomaa.
Yrityksen taloudellinen vakaus on indikaattori, joka kuvaa yrityksen riippumattomuutta ulkoisista resursseista. Sitä käytetään analysoitaessa yrityksen omavaraisuutta, kuinka tehokkaasti se voi tehdä ilman ulkoisia varoja.
Katsauksen suorittamiseksi taloustieteilijät käyttävät useita yrityksen vakauden tekijöitä. Vain tällä tavoin voidaan tehdä objektiivinen vertailu taseen varoista ja veloista selvittääkseen kuinka yritys pystyy tyydyttämään olemassa olevat tarpeet omalla pääomalla.
Rahoitusvakauden indikaattorit analysoidaan niiden kertoimien avulla. Harkitse yleisintä niistä.
Autonomian suhde
Sitä kutsutaan myös taloudellinen suhde riippumattomuus. Sen avulla on mahdollista nähdä, kuinka paljon yrityksen omat varat vievät kaiken käytettävissä olevan pääoman rakenteessa.
Sitä pidetään perustana, joka auttaa selvittämään kuinka paljon oma pääoma käytettävissä yrityksen varoissa.
Kuinka laskea stabiilisuuskerroin?
Autonomiakerroimen arvon selvittämiseksi on käytettävä seuraavaa kaavaa:
Ka = Ks / A,
missä:
- Ka on autonomian kerroin;
- Ks - oma pääoma (taseen rivi nro 1300);
- Ja - yhtiön varat (tase rivi 1600).
Todettiin, että tämä stabiilisuuskerroin on normaali, kun sen arvo on alueella 0,5 - 0,7.
Tämä tarkoittaa, että oman pääoman tulee olla 50–70% kaikista varoista. Tässä tapauksessa vakauskerroin osoittaa, että yrityksellä on suhteellisen hyvä taloudellinen riippumattomuus.
Taloudellisen riippuvuuden kerroin
Se auttaa selvittämään lainattujen varojen osuuden yrityksen kokonaisvelkoista. Tällaista vakauskerrointa käytetään ymmärtämään riippuvuuden taso lainatusta pääomasta, jota käytetään taloudellisena lähteenä taloudellisen toiminnan harjoittamiselle.
Se lasketaan seuraavasti:
Kfz = O / P,
missä:
- Kfz - taloudellisen riippuvuuden kerroin
- О - yhtiön yleiset velvoitteet (taseen rivit nro 1400, 1500, 1530, nettovelka perustajille, tase rivi nro 1540);
- P - velat (taseen rivi nro 1700).
Lisäksi O: n tulisi sisältää: velat omistajille, pitkäaikaiset ja lyhytaikaiset velat seuraavien kausien tuotot sekä varaukset tuleville kuluille.
Tämän kertoimen arvo osoittautuu normaaliksi, kun se vaihtelee välillä 0,5-0,8. Tämä tarkoittaa, että velvoitteiden taso ei saisi ylittää 50–80% yrityksen vastuiden kokonaismäärästä.
Jos havaitaan erilainen tilanne, on syytä tarkistaa resurssien rakenne, joiden vuoksi yrityksen taloudellinen toiminta tapahtuu.
Suhde, joka osoittaa lainatun pääoman suhteen omaan pääomaan
Käytä tätä vakauskerrointa saadaksesi yleistä tietoa lainattujen varojen määrästä omaan pääomaan. Laskentakaava on annettu alla. Se auttaa ymmärtämään, kuinka paljon houkuttelevaa pääomaa on omien varojen yksikköä kohti.
Tällainen stabiilisuuskerroin voidaan laskea seuraavasti:
KZ = KZ / Ks,
missä:
- KZs - kerroin, joka osoittaa lainatun pääoman suhteen omaan pääomaan;
- KZ - lainattu pääoma (taseen rivit nro 1500, 1400).
Tyypillisesti tämän kertoimen arvoja verrataan dynamiikassa. Normaaliarvon raja on 0,7. Kaikki edellä esitetyt osoittavat, että yrityksen taloudellinen vakaus ei ole luotettava, koska on olemassa riski, että yritys laiminlyö lainansaajan velkojia kohtaan lainatun pääoman.
Oman käyttöpääoman ohjattavuusaste
Jos sinun on tiedettävä osa käyttöpääomasta, jotka ovat omaa pääomaa, käytetään tätä vakauskerrointa.
Se voidaan laskea seuraavasti:
Km = Oss / Ks,
missä:
- Km - oman käyttöpääoman ohjattavuuskerroin;
- Oss - yrityksen oma käyttöpääoma (tasearvosta nro 1300 sinun on vähennettävä sivu nro 1100).
Ohjattavuus analysoidaan parhaiten dynamiikassa. Tämä suhde riippuu luonnollisesti lainatun pääoman määrästä. Jos arvo on alueella 0,2–0,5, ohjattavuutta pidetään normaalina.
Poikkeamiset normista voivat viitata lainavarojen liian korkeaan määrään tai oman pääoman määrän voimakkaaseen nousuun.
Suhde, joka osoittaa käytöstä poistettujen varojen ja liikkuvien varojen suhteen
Tämän taloudellisen vakauden kertoimen avulla voit analysoida pääoman rakennetta. Se osoittaa, kuinka paljon käyttöpääomaa on pitkäaikaisia varoja.
Käytä laskentaan seuraavaa kaavaa:
Km / u = Ao / Ano,
missä:
- Km / i - kerroin, joka osoittaa kiinnitettyjen varojen ja liikkuvien varojen suhteen;
- AO - lyhytaikaiset varat (tase rivi 1200);
- Avno - pitkäaikaiset varat (tase rivi 1100).
Koska tällä indikaattorilla ei ole normatiivisia arvoja, on tapana suorittaa analyysi dynamiikassa. Jos indikaattori laskee ajan myötä, tämä tarkoittaa, että pitkäaikaisten varojen kokonaismäärä on kasvanut, ja päinvastoin.
Turvasuhde käyttöpääoma
Tämä rahoitusvakauden kerroin osoittaa selvästi, kuinka paljon käyttöpääoma voi kattaa oman pääoman. Laskelmiin kannattaa käyttää seuraavaa kaavaa:
Kosz = (Ks - Avno) / Ao,
missä:
- Kosz - Käyttöpääoman turvataso omilla varoilla.
Jos tämän kertoimen arvo on enemmän kuin 0,1, katsotaan, että yritykselle annetaan omat varat asianmukaisella tasolla. Jos indikaattori on vähemmän, kannattaa pohtia lainattujen varojen määrän vähentämistä käyttöpääoman yleisessä rakenteessa.
Itse asiassa muuten yrityksen konkurssivaara, kun velallisia on jäljellä velkojille, kasvaa.
Mikä on taloudellisen vakauden suhde?
Yllä annettiin erilaisia indikaattoreita ja niiden suhteita, joiden avulla voit laskea yrityksen taloudellisen vakauden. Niitä analysoitaessa on syytä vertailla arvoja, joita pidetään kelvollisina.
On muistettava, että eri toimialoille on ominaista indikaattorien erilaiset arvot, jotka voivat liittyä niiden toiminnan erityispiirteisiin.
Siksi ennen johtopäätösten tekemistä on tarpeen suorittaa suunnilleen sama analyysi muista yrityksistä, jotka ovat samanlaisia tutkimuksen kanssa ja harjoittavat toimintaansa samalla toimialalla.
Indikaattoreita on tutkittava dynamiikassa.
Mikä tahansa laskettu stabiilisuuskerroin näyttää epätäydellisen kuvan, jos sitä analysoidaan vain nykyisessä tilassa. Kyllä, on olemassa tiettyjä rajoituksia, joissa yritys ei pääse riskialueelle.
Mutta mitä tehdä, kun numerot pysyvät vuosi vuodelta määrätyissä rajoissa, mutta niiden merkitys on erilainen?
Tällaisten indikaattorien muutosten dynamiikan analyysi auttaa selviytymään tästä tehtävästä.Tämän tutkimuksen perusteella näet yrityksen kehityssuuntaukset taloudellisen vakauden kannalta.
Miltä se näyttää? Otetaan esimerkiksi ehdolliset luvut autonomiakertoimen laskemiseksi.
Tapauksessamme vuonna 2014 se osoittautui tasolle 0,66. Oletetaan, että sama indikaattori vuonna 2013 oli 0,55. Toisin sanoen vuoden 2014 aikana autonomiakerroin nousi 0,11.
Mitä johtopäätöksiä voidaan tehdä indikaattorin tällaisesta dynamiikasta? Koska autonomiaindikaattori osoittaa oman pääoman osuuden varoista, saamme positiivisen muutoksen taseen rakenteessa.
Toisin sanoen oman pääoman osuus kasvoi 11%. Tämä on mahdollista, jos yrityksellä on vähemmän vipuvaikutusta tai sillä on omat varat, jotka ovat muuttuneet omaksi pääomaksi.
Tämä on suotuisa ilmiö, joka lisää yrityksen yleistä taloudellista vakautta. Tällainen tilanne voi johtua siitä, että yrityksen johto on tehnyt oikeat johtamispäätökset varojen rakenteen muuttamiseksi.
Samalla tavalla sinun on vertailtava eri kausien tietoja ja muita indikaattoreita. Tämä antaa mahdollisuuden ymmärtää, mihin suuntaan yritys liikkuu, kasvattaako se taloudellista vakauttaan ja itsenäisyyttään vai kasvaako päinvastoin joukko velkasitoumuksia, jotka voivat johtaa vakavaraisuuden menettämiseen.
Kaikkien yritysten tulisi pyrkiä olemaan riippumattomia ulkoisista tekijöistä.
johtopäätös
Suhteiden suuresta määrästä huolimatta niiden tavoite on sama - näyttää yrityksen taloudellisen riippumattomuuden taso ulkoisesta lainapääomasta.
Voit suorittaa kattava analyysi yrityksen riippuvuudesta lainatuista varoista yllä olevien taloudellisen vakauden indikaattoreiden avulla. Suhteet auttavat arvioimaan johtohenkilöstön pätevyyttä houkuttelemisessa sekä oman ja lainatun pääoman käytössä.
Suoritettaessa tällaista analyysiä on tarpeen ottaa huomioon teollisuustekijä. Talouden alasta riippuen, jolla yritys harjoittaa liiketoimintaa, omaisuuserien rakenne, lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten varojen suhde voi vaihdella, mikä puolestaan vaatii enemmän tai vähemmän niiden katetta lainatuilla varoilla.
