Rahoitusleasing: käsite, ehdot, oikeudellinen sääntely

Taloudellinen ja omaisuussuhteet jotka syntyvät omaisuuden hankkimisesta kiinteistölle ja sen luovuttamisesta väliaikaista käyttöä varten maksua vastaan, on leasingsopimus. Jos maksu on täysi ja käyttöaika on suunnilleen yhtä suuri kuin suurimman tai osan kiinteistön poisto- ja käyttöjaksot, kyseessä on rahoitusleasing. Vuokralle antajalle makseiden takia koko kustannuksen lisäksi myös kaupasta saatava voitto palautetaan. Rahoitusleasing velvoittaa vastaanottajan useimmiten ottamaan vakuutuksen ja omaisuuden ylläpidon. Tämä laji on suosituin ja levinnyt kaikkialle, koska sillä on monia erilaisia ​​muotoja, joista valita. Kaikilla heillä on itsenäiset nimet.

klassinen

Rahoitusleasing on tyypillisesti kolmen osapuolen välinen suhde kaupan osapuolten: kiinteistöjen toimittajan, vuokralleottajan ja vuokranantajan välillä. Yleisin toimintatapa on seuraava. Vuokranantaja tarvitsee kiinteistöä, josta hänellä ei ole tarpeeksi rahaa. Hän kääntyy rahoitusyhtiön puoleen yritysehdotuksella. Vuokralainen (vuokralainen) valitsee tavaran tai myyjän ja myyjän, vuokranantaja tekee ostoksen ja siirtää väliaikaiseen käyttöön sovitulla maksulla. Lisäksi sopimusehdoista kiinteistöstä tulee joko vuokralaisen omaisuus tai palautetaan vuokranantajalle.

Jos toteutetaan kallis projekti, osallistujien lukumäärä kasvaa, rahoitusleasing houkuttelee kauppaan muita rahanlähteitä - pankkeja, vakuutusyhtiöitä, sijoitusrahastoja ja niin edelleen. Kaupassa on kaksi toisiinsa liittyvää komponenttia - omaisuuden myyntisuhteet ja väliaikainen käyttö. Tämä koskee omaisuuslakeja. Ja velvollisuudessa on kahta tyyppistä sopimusta: kiinteistön myyntiä ja tosiasiallisesti leasingrahoitusta, toisin sanoen sen siirtämistä väliaikaiseen käyttöön. Käyttöleasing on Venäjän federaation lakien mukainen tavallinen vuokrasopimus. Rahoitusleasing ja rahoitusleasingleasingsopimus ovat samat Venäjän suhteen, kun tarkoitamme englantilaista rahoitusleasingsopimusta.

Prosessin ensimmäinen vaihe

Kaikki vuokrausprosessin vaiheet liittyvät hyvin läheisesti toisiinsa. Jos sopimuksessa määrätään kiinteistön myynnistä sopimuksen päättyessä, väliaikaisesta käyttösuhteesta tulee myyntiä, vain kiinteistön käyttäjän ja vuokranantajan välillä. Väliaikainen käyttö voi alkaa vasta, kun myyntisopimus on toteutettu. Vuokrasopimus tehdään ketjun jälkeen. Prosessin osallistujien vuorovaikutus tapahtuu kaikissa vaiheissa. Harkitse esimerkiksi laitteiden rahoitusleasingia.

Ensimmäinen vaihe on sopimuksen tekeminen vuokranantajan ja laitteiden valmistajan välillä, jotka ovat ostajaa ja myyjää, mutta tämän kiinteistön tuleva käyttäjä on aktiivisesti mukana kaupassa, vaikka hän ei ole mukana myynnissä. Hän valitsee laitteet, määrittelee toimittajan, tutkii kaikkia sopimuksen täytäntöönpanoa koskevia kysymyksiä - toimitusaika, paikka, takuu, hyväksymismenettely. Laitteiden valmistaja ja tuleva vastaanottaja määrittelevät periaatteessa melkein kaikki kaupan ehdot. Vuokranantaja tarjoaa vain taloudellisen puolen.

Toinen vaihe

Nyt ostajasta tulee vuokranantaja, joka vuokraa kiinteistön, mutta jälleen kerran hänen ja käyttäjän välisestä suhteesta ei muodostu suljettua, koska myyjä, joka on tehnyt sopimuksen vuokranantajan kanssa, vastaa laitteiden laadusta vuokralaiselle. Joka tapauksessa päärooli näissä vaikeissa suhteissa on annettu toiselle sopimukselle eikä ensimmäiselle. Laitteiden siirto väliaikaiseen käyttöön on määräävä osa sopimusta, ja ensimmäisellä kaupalla on toissijainen tehtävä.

Siksi vuokrausprosessille ominaiset piirteet ovat seuraavat:

1. Käyttäjällä on ennaltaehkäisevä oikeus valita omaisuus ja valmistaja, eli myyjä.
2. Kiinteistön myyjä tietää, että kalusto on suunniteltu erityisesti leasingille.
3. Omaisuus toimitetaan välittömästi käyttäjälle, ei omistajalle, ja käyttäjä ottaa sen käyttöön.
4. Vikojen havaitsemisen jälkeen käyttäjä lähettää vaatimukset suoraan myyjälle, joka ei ole allekirjoittanut yhteisiä asiakirjoja hänen kanssaan, eikä omistajalle, jonka kanssa vuokrasopimus tehdään.
5. Vuokranantaja ei hanki kiinteistöä itselleen, vaan väliaikaiseen käyttöön luovutettavaksi.
6. Koko sopimuksen voimassaoloajan kiinteistö kuuluu vuokranantajalle omistajana.
7. Omistaja puolestaan ​​saa korvausta väliaikaiseen käyttöön tarkoitettujen laitteiden siirrosta.
8. Leasing-käyttäjällä on sopimuksen päättyessä tai aikataulussa oikeus hankkia kiinteistössä olevat laitteet.

Kohteet ja aiheet

Kaikki irtaimet ja kiinteät omaisuudet, lukuun ottamatta kiellettyjä vapaassa liikkeessä markkinoilla, voivat vuokrata. Se voi olla yrityksen rahoitusleasing, laitteiden vuokraus tai kiinteistön vuokraus. Jälkimmäisellä on korkeat kustannukset, sitä on vaikea toteuttaa, sillä on pitkä valmisteluaika koko prosessille, ja siksi sitä ei todennäköisesti koskaan käytetä laajasti maassamme. Kuitenkin jopa ulkomaisessa käytännössä se on ensimmäinen laitetyyppi, joka kerää päävuokramaksut.

Leasingkaupan kohteita ovat, kuten edellä jo mainittiin, vain kolme tapausta: omistaja (vuokranantaja), käyttäjä (vuokralleottaja) ja kaluston (omaisuuden) myyjä. Mikä on vuokranantaja? Useimmiten tämä on oikeushenkilö, joka harjoittaa leasingtoimintaa, ts. Se siirtää sopimusperusteisesti erityisesti tätä tarkoitusta varten hankittua omaisuutta. Vuokranantaja voi myös olla yksittäinen kansalainen, rekisteröity yksittäinen yrittäjä ilman oikeushenkilöä.

Oikeushenkilöt

Oikeushenkilö voi olla sekä pankkeja että muita lainoihin osallistuvia instituutioita, jos niiden peruskirjassa määrätään leasingtoiminnasta, josta määrätään Venäjän federaation rahoitusleasinglaissa. Oikeushenkilöt ovat myös leasingyhtiöitä, jotka joko erikoistuvat yksinomaan transaktioiden rahoittamiseen (eli kiinteistöjen maksamiseen) tai ovat yleismaailmallisia.

Viimeksi mainitut eivät ole vain rahoittajia, vaan pystyvät myös tarjoamaan kaikenlaisia ​​lisäpalveluita vuokraustoiminnan tukemiseksi - koulutusta, neuvontaa, ylläpitoa ja niin edelleen. Jokainen yritys, jonka perustamisasiakirjoissa määrätään vuokraustoiminnasta, voi toimia myös oikeushenkilönä, jos sillä on riittävät varat.

lisensointi

Joulukuussa 1994 ilmestyi Venäjän federaation hallituksen asetus vuokraustoiminnan lisensoinnista talousministeriössä, jossa asetettiin selkeästi lisenssien myöntämisen ehdot ja menettelyt, niiden voimassaoloaika, joka on yleensä viisi vuotta. Vain rahoitusleasing-muodot vaativat lisenssin. Tämän toiminnan tulisi olla yritykselle tärkein asia ja tuottaa vähintään 40 prosenttia kokonaistuloista. Pankeille ei vaadita lisensointia, koska niille on erillinen laki, jolla alun perin säädetään vuokraustoiminnasta. Rahoitusleasinglaki sisältää erityisesti kunkin yksikön velvoitteet liiketoimessa.

Vuokralleottajaksi tulee oikeushenkilö, joka harjoittaa yrittäjyyttä missä tahansa oikeudellisessa tai organisatorisessa muodossa, samoin kuin jokainen kansalais-yrittäjä, joka ei ole muodostanut oikeushenkilöä, mutta joka on rekisteröity yksittäiseksi yrittäjäksi. Leasing-ehdot säädetään kussakin kaupassa tapauksesta, joka perustuu vuokraustoimintaa koskevaan lakiin.Kiinteistöjen tai laitteiden myyjinä voi olla mikä tahansa yritys: sekä valmistaja että kauppayhtiö, joka on vuokrasopimuksen kohteena. Kohteena voivat olla tunnustetut ulkomaiset sijoittajayritykset, jotka toimivat ulkomaisia ​​sijoituksia koskevan lain mukaisesti. Tätä varten on olemassa kansainvälinen rahoitusleasing. Maamme alkaa tulla alueelle vuodesta 1988. Rahoitusleasingsopimus hyväksyttiin Ottawassa diplomaattisessa konferenssissa. Viisikymmentäviisi osallistujaa oli Neuvostoliitto.

Leasing-tyypit

Kaikkialla maailmassa tunnustetaan kaksi leasing-tyyppiä: taloudellinen ja operatiivinen. Ne eroavat toisistaan ​​vain vuokranantajan vastuun laajuuden ja laitteiden käyttöedellytysten suhteen. Nimen mukainen käyttöleasingsopimus on lyhyempi kuin normaalin omaisuuden tai kaluston käyttöikä, ja leasingmaksut eivät kata kokonaan kaluston tai muun omaisuuden kustannuksia. Siksi vuokranantaja vuokraa sen useammin kuin kerran väliaikaiseen käyttöön, joten tasapainossa olevan kiinteistön arvon palautusriski ei kasva. Siksi leasingmaksuista tulee samoissa olosuhteissa korkeampia kuin rahoitusleasingsopimuksilla.

Toiseen leasing-tyyppiin - taloudelliseen - sisältyy kiinteistön arvon maksaminen kokonaisuudessaan, ja väliaikaisen käytön aika on lähellä kestää kiinteistöjen kokonaisuuden tai suurimman osan siitä poisto- ja käyttöjaksoa. Sopimuksen päätyttyä vuokrasopimukset palauttavat vuokranantajalle kokonaisuudessaan kiinteistön arvon lisättynä itse vuokraustoiminnasta saatavalla voitolla. Leasingiin liittyvän kiinteistön palvelun kannalta prosessi voidaan jakaa seuraaviin leasing-tyyppeihin.

• Jos vuokralainen ottaa kaiken kiinteistön ylläpidon, tällaista suhdetta kutsutaan nettovuokraamiseksi. Laitteiden ylläpitoon liittyvät kulut eivät sisälly vuokramaksuihin. Tämä tyyppi on ominaista rahoitusleasingille.
• Märkäleasing - jos vuokranantajan on suoritettava kunnossapito, laitteiden korjaus, vakuutus ja monet muut toimenpiteet. Taloudellinen vuokra tarkoittaa myös markkinointia, pätevien asiantuntijoiden, muun henkilöstön koulutusta, raaka-aineiden toimittamista, valmiiden tuotteiden mainontaa ja paljon muuta. Vuokranantaja voi, jos kaupan ehdoissa määrätään, ottaa tällaisia ​​velvoitteita. Märkäleasingsopimus on ominaista sen ulkoasulle.

Leasing-alalajit

Venäjällä leasingpalvelut eivät ole niin suosittuja kuin ulkomailla, markkinoita on vielä kehitettävä, jotta leasingyritykset voivat toimia kaikkien esineiden laadukkaalla teknisellä ylläpidolla. Toistaiseksi yleisin tyyppi on puhdasta, joka voidaan jakaa myös moniin rahoitusleasingin muotoihin.

1. Suora leasing - kun valmistaja itse on vuokranantaja, toimittaja ja vuokralleottaja tekevät kahdenvälisen kaupan. Tätä lajia ei käytetty laajalti maassamme, koska toimintojen määrän kasvaessa valmistaja yleensä perustaa oman leasingyhtiön.
2. Palautettava leasing on eräänlainen kaksisuuntainen liiketoimi, kun yrityksellä ja tulevaisuudessa vuokralaisella ei ole tarpeeksi varoja tuotannon harjoittamiseen jo olemassa olevilla laitteilla. Yhtiö myy laitteitaan leasing-yrityksen kautta, joka myös vuokraa nämä laitteet sille. Tällainen suunnitelma, rahoitusleasing, antaa yritykselle rahaa esimerkiksi käyttöpääomaan. Sopimus on laadittu siten, että yritys voi lunastaa laitteistonsa lopussa. Jos valmistajalla on taloudellisia vaikeuksia, tämäntyyppinen leasing voi olla tehokas apu.
3. Erillinen leasing on lisärahoituksen vetovoima. Leasing-alalaji on melko vaikea toteuttaa monikanavaisen rahoituksen takia, joten sitä käytetään useimmiten kalliisiin hankkeisiin.Tämä alatyyppi eroaa siitä, että vuokranantaja ei maksa ostohetkellä koko summaa, mutta osan siitä, loput rahoittavat lainanantajat, joilta se ottaa lainan. Siitä huolimatta vuokrayritykselle lasketut veroedut kiinteistön koko arvosta säilyvät. Vuokranantaja ei ole vastuuhenkilö velkojilleen. Velka maksetaan takaisin vuokramaksuista. Siksi useimmiten annetaan omaisuuden pantti velkojille. Osoittautuu, että kauppaan liittyvä pääriski on velkojien - vakuutusyhtiöiden, pankkien, sijoitusrahastojen - ja niin edelleen, ja vain vuokramaksut ja vuokrattu omaisuus voivat toimia vakuutena.
4. Vuokravuokraus (kiinteistön vaihdolla) - jos vuokralleottaja tarvitsee monenlaisia ​​varusteita, niin sopimuksen ehtojen mukaan hän voi vaihtaa yhden vuokratun kiinteistön toiseksi tietyn ajanjakson ajan. Tapahtuu, että leasing toteutetaan välittäjän kautta, jolloin sopimuksessa määrätään, että päävuokranantaja suorittaa maksut välittäjän konkurssin sattuessa. Tällaisia ​​liiketoimia kutsutaan myös edelleenvuokrauksiksi.
5. Alileasing on hyödyllinen konttorista tai tilasta koostuvien yritysten teknisille uudelleenlaitteille. Jos emoyhtiö ei halua lainata tytäryhtiöille, se perustaa leasingyhtiön ja ostaa tytäryhtiöilleen tarvittavat välineet ollakseen varmoja varojen oikeasta käytöstä. Sitten se voi seurata vuokramaksuja ja valvoa laitteiden käyttöä.

esimerkki

Alileasingsopimukset ovat hyvin ominaisia ​​kansainväliselle alueelle. Siellä niitä kutsutaan "kaksinkertaiseksi dipiksi". Veroetujen yhdistelmää käytetään useissa maissa samanaikaisesti. 90-luvun alkupuolella tämä järjestelmä toimi Yhdysvaltojen ostaessa lentokoneita Ison-Britannian kautta. Kauppa oli tehokas, koska Isossa-Britanniassa verohyvitys on suurempi, jos vuokranantaja on kiinteistön omistaja, ja Yhdysvalloissa verohyvitys on laajempi, jos vuokranantaja on omistaja.

Brittiläinen yritys osti lentokoneet ja vuokrasi ne amerikkalaiselle yritykselle, joka puolestaan ​​järjesti pitkäaikaisen vuokrasopimuksen paikallisille lentoyhtiöilleen. Tällaiselle kauppasuunnitelmalle on olemassa offshore-alueita - paikkoja, joissa verotus on edullisinta, ja monet leasingyhtiöt haluavat avata sinne.

Hyödyt

1. Sijoitettu omaisuus vähentää riskiä, ​​toisin kuin rahoituslainalla, varojen palauttamatta jättäminen kompensoidaan kiinteistön omistusoikeuksilla.
2. Sataprosenttinen lainaaminen ilman välittömiä maksujen aloituksia mahdollistaa tuotannon päivittämisen ja omaisuuden hankkimisen ilman taloudellista rasitusta. Tavanomaiseen lainaan sisältyy osan kustannusten maksaminen omista varoista.
3. Yrityksen vuokrasopimuksen tekeminen on helpompaa kuin lainan ottaminen kiinteistön hankkimiseksi, koska leasing liittyy panttiin.
4. Leasingsopimus on joustavampi kuin laina, ja voit laatia sopivan maksujärjestelmän rahoitusleasingkohteelle, korot ovat sekä kelluvat että kiinteät.
5. Leasingmaksut alkavat laitteiden asentamisen jälkeen, ja tuottavuuden saavuttamisen jälkeen osa voitosta voidaan käyttää sovitteluun vuokranantajan kanssa.
6. Leasing-ehdot voivat merkittävästi ylittää laina-ajan.
7. Voit ostaa laitteita jäännös- tai nimellisarvoon sopimuksen päättymisen jälkeen.
8. Vuokralainen on vähemmän vaarassa verrattuna fyysiseen ja vanhenemisesta, omaisuuden vanheneminen.
9. Kiinteistöä ei ole lueteltu vuokralaisen taseessa, mikä tarkoittaa, että omaisuus kasvaa ja kiinteistöveroa ei ole.
10. Leasingmaksut ovat siten tuotantokustannuksia verotettava tulo vuokralainen vähenee.
11. Vuokranantajalla on vero- ja poistoetuja.
12. Valmistaja voi myydä tuotteita laajemmin.

Vain virhe

Laitteiden vanheneminen on riski vuokralle antajalle, ja vuokralleottaja maksaa enemmän kuin tämä laite maksaa ja jopa enemmän kuin pankkilainan. Loput kohdat ovat vain positiivisia. Venäjän federaation hallituksen asetuksessa säädetyt veroedut ovat tehneet tämän tyyppisestä liiketoiminnasta erittäin houkuttelevan. Vuokranantaja on vapautettu tuloveroista ja arvonlisästä sopimusta toteutettaessa ja vuokrauspalveluita suorittaessaan.

Jos kaikkia veroetuja käytetään, leasingmaksujen kokonaismäärä pienenee, asiaan liittyy enemmän vuokralaisia. Pelkästään arvonlisävero voi vähentää maksuja kaksikymmentä prosenttia. Tärkeintä on tarjota luotettava juridinen tuki tälle yrittäjätoiminnalle, tämä on tae menestykselle. Ja oikeudellinen epävarmuus kumppaneiden suhteissa on tärkein syy yrittäjäaloitteen hillitsemiseen.

Kiinteistötyyppi ja takaisinmaksusuhde

Leasingillä voi olla sellaisia ​​esineitä kuin liikkuvuus - autot, koneet, kaikenlaiset laitteet ja niin edelleen, sekä uudet ja käytetyt, samoin kuin kiinteistörakennukset. rakennukset, lentokoneet, laivat. Leasing-prosessi voidaan suorittaa joko kokonaan tai melkein täydellä takaisinmaksulla (kiinteistöjen poistot kokonaan tai lähellä sitä) sekä puutteellisella takaisinmaksulla, kun vain osittaiset poistot kannattavat.

Leasing-tyyppien erottelu tapahtuu myös maksujen luonteen ja vuokralaisten ja vuokranantajan välisten sovittelumuotojen perusteella. Ne ovat käteisvaroja, korvauksia, sekalaisia ​​ja riippuvat maksuerien koostumuksesta. Maksujen laskemisessa käytetään erilaisia ​​menetelmiä: kiinteä summa, ennakko, kiinteistön lunastuksen kirjanpitoarvo jäännösarvostaan, maksujen tiheyden huomioon ottaminen - vuosittain, puolen vuoden ajan, neljännesvuosittain tai kuukausittain, maksujen suorittamisen kiireellisyyden huomioon ottaminen sekä maksutapa - jopa osakkeet, kokoa suurentamalla tai pienentämällä. . Riskitasolla on merkitystä myös määritettäessä leasing-tyyppiä, joka voi olla vakuudeton (ilman vuokralle antajalle annettavia takuita), osittain vakuutettu, kun on vakuutustakuua, sekä taattua leasing-sopimusta (turvattu vuokratun omaisuuden palautuksella).