Suora ja takaisinvuokraus ovat kaksi rahoitustapahtumaa, joiden avulla voit vastaanottaa omaisuutta, jota yritys ei omista, käyttämättä sitä. Tämä on erityisen hyödyllistä, jos niiden arvo laskee ajan myötä. Auton ja muun omaisuuden vuokraus on laajassa merkityksessä kahden osapuolen välinen sopimus, jonka mukaan toinen osapuolista saa oikeuden käyttää niitä kuukausimaksujen vastineeksi. Tämän toiminnon avulla voit paitsi aloittaa laitteiden käytön tuotantoprosessissa, kun niiden ostamiseen ei ole rahaa, vaan myös pitää ne kotona, tosiasiallisesti myymällä ne sijoittajalle. Puhumme tästä tämänpäiväisessä artikkelissa.
Historiallinen tausta
Vuosisatojen ajan leasing on palvellut monia tarkoituksia. Lainsäädäntönsä ydin riippui kyseisen ajanjakson sosioekonomisista olosuhteista. Erityisesti 1800-luvun alkuun saakka leasingiä käytettiin useimmiten maatalousalalla. Myöhemmin siitä tuli yleinen kaupunkilaisille. Nykyinen lainsäädäntö vuokralaisen ja kiinteistön omistajan välisiä suhteita varten on kehittynyt Adam Smithin markkinoiden "vapaan käden" ja puuttumattomuuden periaatteen vaikutuksesta. Ajan myötä muutoksia alkoi syntyä ostajan oikeuksien suojelemiseksi. Viime kädessä monissa maissa on toteutettu uudistuksia, jotka ovat helpottaneet vuokralaisten elämää. Tähän päivään mennessä molemmat leasingsopimuksen osapuolet ovat suojattuja kaikissa kehittyneissä maissa melkein yhtäläisesti.
Määritelmä ja yleiset tiedot
Tuottoleasing on rahoitustaloustoimi, jossa yksi markkinayhteisö myy omaisuuserän ja vuokraa sen sitten pitkällä aikavälillä. Näin hän saa mahdollisuuden käyttää laitteita, joita hän ei enää omista. Tätä operaatiota käytetään useimmiten käyttöomaisuuteen, erityisesti kiinteistöihin, sekä kestäviin tuotantomenetelmiin, esimerkiksi lentokoneisiin ja juniin. Kansalliset hallitukset voivat käyttää termiä tarkoittamaan oman alueellisen omaisuuden myyntiä ja myöhempää vuokrausta. Yhdysvallat halusi myydä Falklandinsaaret Argentiinalle ja käyttää takaisinvuokrauksia tulevaa käyttöä varten seuraavan 99 vuoden aikana. Samanlainen sopimus oli Kiinan kanssa Hongkongista. Tällaisen toiminnan käyttö johtuu yleensä liiketoimintayksikön taloudellisista tai verotuksellisista näkökohdista.
Palautusleasing: Järjestelmä
Rahoitustransaktiossa on välttämättä kaksi osallistujaa. Ensimmäinen heistä toimii samanaikaisesti kiinteistön myyjänä ja vuokralaisena. Hän menettää omistusoikeuden laitteisiin, kiinteistöihin tai ajoneuvoihin, mutta saa mahdollisuuden jatkaa niiden käyttöä maksua vastaan. Harkitse kiinteistöjen takaisinvuokrausta:
- Poista omaisuus saldosta.
- Tee pitkäaikainen sopimus, jonka nojalla palautusoikeus toteutetaan.
- Myy kiinteistö ja suorita ennakkomaksu.
- Käytä vuokranantajalta saatuja rahaa harkintansa mukaan.
- Jatka omaisuuden käyttöä ja maksa siitä kuukausittain maksuja.
- Tasapainota kulut vähentämällä verotettava tulo yritys.
- Sopimuksen voimassaolon päätyttyä saat kiinteistön takaisin omaisuuteen.
Sinun on ymmärrettävä, että jos vuokralainen rikkoo sopimuksen ehtoja, uusi omistaja voi irtisanoa sopimuksen yksipuolisesti ja kieltäytyä palauttamasta omaisuutta.
Takaisinvuokraussopimus
Sopimuksen ehtojen mukaan omaisuus siirretään ostajan jälkeen maksua vastaan myyjälle. Tärkein syy sellaisen operaation käyttämiseen, kuten takaisinvuokraus, on holdingyhtiön omistuksen siirtyminen säilyttäen omaisuuden arvo ja kannattavuus. Myyjä voi myös saada ylimääräisiä käteisvaroja siirtämällä kotitalouden varat ostajalle. Vuokralle antajalle tämä liiketoimi on pitkäaikainen vakuudellinen sijoitus. Hän ei voi olla huolissaan rahan menetyksestä tai sovitusta korosta, koska hänellä on aina mahdollisuus pitää omaisuuserää, jos myyjä rikkoo sopimuksen ehtoja. Yksityishenkilöiden palautusluottoja harjoittavat usein sijoitusrahastot, jotka toimivat suurella määrällä kiinteistöjä toimistotiloista sairaaloihin ja huoneistoihin.
Sopimuksen keskeiset elementit
Leasingsuhteet turvataan laillisella sopimuksella. Yhdysvalloissa hänellä on myös kaupan piirteitä. Jokaisella leasing-tyypillä on omat erityisehdot, jotka on määritelty sopimuksessa. Yleensä sopimuksen muoto sisältää seuraavat näkökohdat:
- Sopimuksen osapuolten nimet.
- Sopimuksen alkamispäivä ja -aika.
- Vuokratun omaisuuden sijainti.
- Automaattisen uusimisen ehto, jos osapuolet ovat sopineet.
- Omaisuuden käytöstä maksettavien maksujen koko ja tiheys.
- Muut ehdot (vahinkovakuutus, omaisuuden käytön rajoittaminen, ylläpito ja kuka vastaa siitä).
- Sopimuksen irtisanomislauseke (kuvaa tilannetta, kun sopimus päättyy etukäteen tai peruutetaan).
Mahdolliset ratkaisut myrkyllisten pankkien omaisuusongelmiin
BBC: n yritystoimittajan Robert Pestonin mukaan yksi tapa käsitellä asuntolainakriisiä on takaisinvuokraus. Hän yksilöi tämän operaation kaksi pääasiallista etua:
- Myrkyllisiä omaisuuksia ei tarvitse arvioida.
- Jälkimmäisistä aiheutuvat tappiot kattavat pankit selvästi kiinteissä ryhmissä pitkällä aikavälillä.
Syyt omistajuudesta luopumiseen
Palautettavien laitteiden vuokraus alkaa yleensä siitä, kun toinen osapuoli (yleensä yritys) myy kiinteistöjä toiselle (useimmiten institutionaalinen sijoittaja tai rahasto). Sitten hän vuokraa häntä tietyn ajanjakson prosentuaalisesti. Tärkeimmät syyt tällaisen rahoitustapahtuman suorittamiseen ovat:
- Liiketoiminnan laajentaminen, uusien tuotantolaitteiden hankinta, investoinnit uusiin mahdollisuuksiin. Auton tai muun omaisuuden vuokraus antaa yritykselle mahdollisuuden saada enemmän pääomaa kuin perinteiset rahoitusmekanismit. Myynnissä yritys saa 100 prosenttia kotitalouksien kustannuksista. perinteinen rahoitusjärjestelyt rajoittaa lainojen suhdetta kustannuksiin ja kattavuuteen.
- Velkojen maksaminen ja yrityksen taseen parantaminen.
- Vuokralaisen verovelvoitteiden lasku, joka johtuu maan ja kiinteistöjen arvonnoususta. Lisäksi myyjä, joka vuokraa tiloja, voi vähentää nämä maksut oikeudenkäyntikuluina.
- Kiinteistöjen omistamiseen liittyvien riskien rajoittaminen, esimerkiksi markkinoiden suhdannevaihtelu.
Edut vuokranantajalle
Sijoittajalla tai sijoitusrahastolla, joka hankkii kiinteistön tai muun omaisuuden omistuksen, on myös tarpeeksi syitä tähän. Niitä ovat:
- Rehellinen sijoitetun pääoman tuotto vuokramaksuna koko leasing-ajanjakson ajan, omistusoikeus poistettuun omaisuuteen, jolla on jo luotettava vuokralainen.
- Pitkäaikaisen omaisuuseräsopimuksen tekeminen taattujen kuukausimaksujen kanssa.
- Mahdollisuus vähentää veropohjasta investointeja poistokelpoisiin kiinteistöihin, autoihin tai laitteisiin, mikä antaa mahdollisuuden palauttaa nopeasti hankintaan käytetyn rahan.
Oikeudellinen kehys eri maissa
Leaseback-sopimukset ovat suosittuja Ranskassa, Yhdysvalloissa, Isossa-Britanniassa, Australiassa, Aasiassa ja jopa Intiassa. Ja tähän on yksinkertainen selitys. Ranskassa tällaisen sopimuksen tekemisellä on huomattavia veroetuja. Järjestelmän mukaan myyjä voi käyttää kiinteistöä yhdestä kahdeksaan viikkoon vuodessa (enintään kuusi 12 kuukaudesta). Ranskan hallitus kannustaa tarjoamalla veroetuja takaisinvuokrausta matkailualalla lievittämään vuokra-asuntojen pulaa. Järjestelmää voidaan käyttää myös hankkiessaan vapaata maata, joka sitten annetaan jälleen valtiolle käyttöön. Tyypillinen leasingsopimus tehdään yleensä Ranskassa 9–11 vuodeksi, ja sitä voidaan jatkaa.
Yhdysvalloissa tällainen rahoitustransaktio suoritetaan yleensä kiinteistöjen kanssa. Se on luonteeltaan lainaa, jossa vuokramaksut toimivat sen korkona. Rahoituksen puute pakottaa yhä useammat yritykset turvautumaan takaisinvuokrauslaitteiden kaltaisiin toimintoihin. Sen avulla voit nopeasti vastaanottaa merkittäviä kassainfuusioita. On huomattava, että sopimuksessa voidaan sekä määrätä omistusoikeuden palauttamisesta kauden lopussa että jättää kiinteistö sijoittajan hallussa. Ensimmäisessä tapauksessa tämä tapahtuu vuoden lopussa, jos sisäinen verovirasto tarkastaa sen.
Takaisin vuokrauksen käsite on laajalle levinnyt Euroopan maissa, etenkin Espanjassa ja Sveitsissä. Yleisimmin myytävät varat ovat studiot, asunnot ja huvilat. Useimmiten ne sijaitsevat lähellä hiihto- ja rantakohteita, golfkerhoja.
