Varanto-osuus on vaatimus, jota useimmat keskeiset käyttävät maailman pankit. Se esitetään kaupallisten rahoitus- ja luottolaitosten suhteen. Tämän vaatimuksen avulla saadaan aikaan parempi järjestelmän vakaus.
Vaadittava vähimmäisvarantoprosentti määritetään prosentteina talletusvelkoista. Se koostuu käteisestä pankkiholvissa ja summasta kaupallisen laitoksen tilillä keskuspankissa.
Taloudellisena välineenä
Vaadittavaa varantoprosenttia käytetään rahapolitiikan välineenä. Se vaikuttaa korkoihin muuttamalla lainoille käytettävissä olevien varojen kokoa. Euroopan keskuspankit nostavat varantoprosenttia harvoin, koska se aiheuttaa heti likviditeettiongelmia pienissä rahoituslaitoksissa. Usein he käyttävät avointen markkinoiden toimintoja. Rahapolitiikka toteutetaan siten ostamalla ja myymällä valtion liikkeeseenlaskutapoja.
Kiinan kansanpankki käyttää muutosvaatimuksia välineenä torjua inflaatiota. Vuonna 2007 vaadittua varantoprosenttia korotettiin kymmenkertaiseksi. Ja sitten takaisin yksitoista.
Perinteinen näkökulma
Taloustieteen oppikirjoissa tiedot vaadittavasta varantoprosentista löytyvät usein rahapolitiikan osasta. Mitä enemmän vaatimuksia, sitä vähemmän varoja liikepankeilta. Tämä johtaa käteispäästöjen vähentymiseen, mikä lisää liikkeessä olevan käteisen ostovoimaa. Perinteisen näkökulman mukaan vaikutukset kerrotaan. Tämä johtuu tosiasiasta, että lainaksi saatu raha voidaan sijoittaa talletukseen, ja osa siitä annetaan sitten luotolla.
Vaadittu varaussuhde: Kaava
Perinteisessä näkökulmassa tarkastellaan tämän keskuspankkien vaatimuksen vaikutusta kertoimen kautta. Otamme käyttöön seuraavat käytännöt vaadittavan varanto-osuuden määrittämiseksi:
- MB - rahapohja.
- M1 - sen likvidein osa, käteinen ja kysyntätilit.
- m on rahakerroin.
Siten pakollisten varantojen normin vaikutus rahapohjaan näyttää symboleissamme seuraavasti: M1 = MB * m. Useimmissa maailman maissa varantoprosenttia ei kuitenkaan käytetä rahapolitiikan välineenä. Tämä johtuu siitä, että sen lisääntyminen heikentää taloudellista tilannetta voimakkaasti. Pienet pankit voivat jopa mennä konkurssiin löytämättä tarvittavaa likviditeettiä.
Moderni teoria
Jotkut taloustieteilijät ovat kritisoineet perinteisiä ajatuksia varantovelvoitteista. Ne liittyvät yleensä tavalla tai toisella Keynesin jälkeiseen endogeenisen rahan käsitykseen. Tämän suunnan edustajat kiistävät talletuksen kertoimen olemassaolon. He uskovat, että liikepankit hallitsevat melkein kokonaan rahan luomisprosessia taloudessa. Siksi vaaditulla varantoprosentilla ei käytännössä ole vaikutusta.
Yhdysvalloissa
Amerikan yhdysvalloissa vähimmäisvarantoprosenttia asettavat Fed ja pankin hallintoneuvosto. Se riippuu rahoituslaitoksen hallussa olevista talletusvelkojen luokasta. Nyt Yhdysvalloissa normi asetetaan pääasiassa kysyntätilille. Tällaisia vaatimuksia ei aseteta pankin hallussa oleville määräaikaistalletuksille. Kaupallinen finanssilaitos pitää varauksessa paitsi rahaa omassa holvissaan myös määrät erissä.Jos pankki on Fed: n jäsen, se pitää siellä erityistalletuksia.
Vuoden 2015 tietojen mukaan Yhdysvalloissa on asetettu seuraavat vaatimukset:
- Jos asiakaskyselytilillä on vähemmän kuin 15,2 miljoonaa dollaria, varausta ei tarvita. Tämä on liian pieni pankki.
- Jos kysyntätilillä on yli 15,2 miljoonaa dollaria, mutta vähemmän kuin 110,2, niin tämä on 3% niillä olevasta määrästä. Nämä ovat keskipitkät pankit.
- Jos kysyntätilillä on yli 110,2 miljoonaa dollaria, vaadittavien varantojen enimmäismääräksi asetetaan 10%. Nämä ovat suuria pankkeja.
Jos rahoituslaitoksella ei ole tarpeeksi varoja varantovelvoitteiden täyttämiseksi, Fed voi kattaa alijäämän 24 tunnin ajan.
Isossa-Britanniassa
Yhdistyneessä kuningaskunnassa oli aiemmin käytössä vapaaehtoinen varausjärjestelmä. Vähimmäisstandardia ei ole vahvistettu. Tämä tarkoitti tosiasiassa, että liikepankeilla ei ehkä ole lainkaan varantoja. Vuonna 1999 heillä oli keskimäärin 0,15%. Varausvaatimus peruutettiin vuonna 1981.
Vuodesta 1971 vuoteen 1981 se oli 1,5%. Vuosina 1981–2009 kukin kaupallinen rahoituslaitos sopi erikseen Englannin keskuspankin kanssa kuukausittaisen vapaaehtoisen varannon suuruudesta. Vuonna 2009 järjestelmää muutettiin. Englannin keskuspankki alkoi maksaa korkoja ylijäämävarauksista.
Maat, joissa vaadittu varantoprosenttia on nolla
Joten jotkut maat tarjoavat paljon lempeämpiä talletuksia tilauksesta. Kanada, Yhdistynyt kuningaskunta, Uusi-Seelanti, Australia, Ruotsi ja Hong Kong eivät aseta varantovelvoitetta. On kuitenkin ymmärrettävä, että tämä ei tarkoita, että näiden maiden pankit voivat luoda loputtomasti rahaa. Niitä rajoittaa pääomavaatimukset. Monet taloustieteilijät uskovat, että ne ovat paljon tehokkaampia kuin varantovelka. Näiden maiden keskuspankit suorittavat erittäin tärkeän tehtävän tarjoamalla tarvittavat varannot maksujärjestelmän vakauden suojelemiseksi.
