Todellinen sijoitus: tyypit, muodot ja arvostus. Todellinen sijoitusten hallinta

Sijoitukset ovat avainasemassa sekä mikro- että makrotasolla. Nämä rahastot ovat yksi talouskehityksen päätekijöistä. Sijoitusvirrat määräävät valtion, sen yksittäisen yksikön ja kunkin yrityksen tulevaisuuden.

Päätoiminnot

Sijoitukset ovat tietyn käyvän arvon vaihtamista epävarmaan tulevaisuuteen. Taloustieteilijöiden koulutusalalla tämän ilmiön tutkiminen on yksi tärkeimmistä vaiheista. Kun tarkastellaan sijoituksen roolia laajassa merkityksessä, on huomattava, että ne tarjoavat taloudellinen kehitys ja maan talouskasvun rahoittaminen. Näiden prosessien intensiteetti riippuu suurelta osin siitä, kuinka nopeasti taloudelliset resurssit otetaan käyttöön vastaamaan valtion ja sen sisällä toimivien yritysten sekä yksityishenkilöiden kasvavia tarpeita. Siten sijoitustoiminta ja talouskasvu ovat toisistaan ​​riippuvaisia ​​ilmiöitä.

strategia

Yksi kestävän talouskasvun avainolosuhteista on valtion investointipolitiikan aktivoiminen. Strategiaan sisältyy toimenpidejärjestelmä, joka määrittelee pääomasijoitusten rakenteen, määrän ja suunnan, käyttöomaisuuden lisäykset sekä niiden päivittämisen tekniikan ja tieteen viimeisimpien saavutusten mukaisesti. Sijoituspolitiikka sääntelee ja stimuloi rahoitusprosessia, luo edellytykset maan, alueen, tietyn toimialan, yleensä yrittäjyyden sosioekonomisen sektorin kestävälle kehitykselle. Tärkeimpiä strategian mukaisia ​​alueita ovat:

1. Valtion tuen vahvistaminen talouden painopistealueiden kehittämisessä.
2. Institutionaalisen ja oikeudellisen ympäristön muodostuminen, joka stimuloi reaalisektorille tehtäviä investointeja.
3. Alueiden ja liittovaltion keskuksen strategian koordinointi.

Oikeudellinen näkökohta

Tärkein ehto investointien lisäämiselle on sen oikeudellisen sääntelyn mekanismin parantaminen. Tärkeimmät tämän alan lait ovat liittovaltion laki nro 39 ja liittovaltion laki nro 160. Ensimmäisessä säädetään Venäjän federaation sijoitustoiminnasta sijoitusten muodossa, toisessa säädetään ulkomaisten varojen jakamisen ehdot. Oikeudelliset perusteet vahvistetaan myös siviililaissa.

Todellinen sijoitus

Nämä varat ovat mahdottomia ilman rahoitusinvestoinnit. Jälkimmäiset puolestaan ​​saavat loogisen johtopäätöksen edellisen toteuttamisessa. Tällä hetkellä tehdään todellisia sijoituksia:

1. varastot.
2. Käyttöomaisuuteen.
3. Aineettomat hyödykkeet.

luokitus

Rahoitustavoitteista riippuen erotellaan seuraavat todellisten sijoitusten tyypit:

1. Tarvitaan. Nämä varat lähetetään valtion pyynnöstä. Tällaiset sijoitukset ovat välttämättömiä liiketoiminnan harjoittamiseksi. Tähän luokkaan sisältyy varoja yrityksen ympäristöturvallisuuden parantamiseksi, työolojen parantamiseksi määriteltyyn standarditasoon jne.
2. Tehokkuuden lisäämiseksi. Tällaiset työkalut voivat vähentää tuotantokustannuksia nykyaikaistamalla tekniikoita ja laitteita parantamalla hallinnan ja työvoiman laatua. Rahoitus tähän suuntaan lisää yrityksen kilpailukykyä.
3. Tuotannon laajentamisessa. Tällaiset yrityksen tosiasialliset sijoitukset myötävaikuttavat nykyisen tuotannon lisääntymiseen.
4. Uudessa tuotannossa. Tällainen rahoitus antaa sinun laajentaa yrityksen toiminta-aluetta luomalla uusia yrityksiä tuottamaan toisen tuotteen tai tarjoamaan muita palveluita.

spesifisyys

Mikä tahansa todellisten sijoitusten muoto on pääsääntöisesti pitkäaikainen laajamittainen rahoitus. Varojen sijoittamiseen laitteisiin ja maahan, uusien rakennusten tai rakennusten rakentamiseen on ominaista melko pitkä takaisinmaksuaika. Mutta mitään tuotantoa ei ole olemassa ilman todellisia investointeja. Rahoituksen hankkimiseksi on yrityksen oman ehdotuksen lisäksi perusteltava niiden tarve, toimitettava tekniset ja taloudelliset laskelmat. Oikeiden sijoitusten tehokkuus varmistetaan jatkuvalla seurannalla kehitettyä rahoitusprojektia. Tämä prosessi on avain yrityksen strategian toteuttamisen tehokkuuteen. Seurannan aikana arvioidaan todellisten investointien vaikuttavuutta, saavutettuja tuloksia verrataan suunniteltuihin. Projektia mukautetaan tuloksista riippuen.

Toteutusominaisuudet

Oikeat sijoitukset ovat tärkein väline kehitetyn yrityksen kehitysstrategian toteuttamisessa. Prosessin päätavoite varmistetaan toteuttamalla tehokkaita rahoitusprojekteja. Lisäksi strateginen kehittäminen itsessään on suoraan joukko toteutettuja suunnitelmia. Oikeiden sijoitusten analyysi osoittaa, että juuri sellainen sijoitus varmistaa yrityksen onnistuneen pääsyn uusille alueellisille ja hyödykemarkkinoille sekä arvon jatkuvan kasvun. Tämä rahoitusmenetelmä on tiiviisti sidoksissa yrityksen liiketoimintaan.

Todellisten investointien osaava hallinta antaa meille mahdollisuuden ratkaista ongelmat, jotka liittyvät tuotannon ja myyntimäärien lisäämiseen, tuotevalikoiman laajentamiseen, niiden laadun parantamiseen ja juoksevien kulujen vähentämiseen. Samanaikaisesti tulevan toimintaprosessin indikaattorit sekä toiminnan laajentamismahdollisuudet riippuvat suurelta osin yrityksen toteuttamista rahoitusprojekteista. Oikeat sijoitukset lisäävät kannattavuutta.

Kyky tuottaa huomattava tuottoaste on yksi kannustimista jatkaa yrittäjyyttä. Toteutuneet sijoitukset tarjoavat yritykselle tasaisen nettorahavirran. Se muodostuu aineettomien hyödykkeiden ja käyttöomaisuushyödykkeiden poistojen kustannuksella, jopa kun projektien toiminta ei tuota tuloja. Tarkasteltavissa oleville varoille on ominaista korkea inflaation vastainen suoja. Kuten käytäntö osoittaa, reaaliaikaisten sijoituskohteiden hintojen kasvuvauhti inflaation olosuhteissa ei vain vastaa, vaan myös usein ylittää sen vauhdin.

Negatiiviset piirteet

Oikeiden sijoitusten arviointi osoittaa, että niiden moraalinen ikääntyminen on suuri. Se seuraa toimia sekä hankkeen toteuttamisen vaiheessa että niiden seuraavan toiminnan vaiheessa. Intensiivinen teknologinen prosessi on luonut taipumuksen kasvattaa tämän riskin tasoa todellisten investointien aikana. Sijoitetuille varoille on ominaista vähiten likviditeetti. Tämä johtuu useimpien sijoitusmuotojen kapeasta tavoitteellisuudesta. Koska ne ovat puutteellisia, niillä ei käytännössä ole vaihtoehtoista käyttöä taloudessa. Tältä osin on erittäin ongelmallista korvata todellisten sijoitusten virheellinen hallinta.

Kiinteistöjen hankinta

Tämä on yksi alueista, jolla todellisia sijoituksia tehdään.Kiinteistöjen (kiinteiden) hankinta on suurten yritysten toimintaa, jonka avulla varmistetaan toiminnan alueellinen, hyödyke- tai alakohtainen monipuolistaminen. Tämän sijoitusmuodon tulos on pääsääntöisesti ”synergiavaikutus”. Se koostuu molempien yritysten varojen kokonaishinnan korottamisesta (suhteessa niiden kirjanpitoarvoon), koska kyky käyttää tehokkaammin kokonaistaloudellista potentiaalia ja vähentää toimintakustannuksia, täydentää tuotevalikoimaa ja valmistettujen tuotteiden teknologiaa, jakaa myyntiverkosto eri alueellisilla kaupan kerroilla ja muut samanlaiset tekijät .

rakentaminen

Tämä investointioperaatio liittyy uusien tilojen rakentamiseen, joissa on valmistuneet teknologiset jaksot tyypilliselle tai yksittäiselle projektille erityisillä alueilla. Yhtiö turvautuu uudisrakentamiseen, jos sen toiminta kasvaa dramaattisesti tulevaisuudessa, alueelliseen, alakohtaiseen tai hyödykkeiden monipuolistamiseen (tytäryhtiöiden, sivukonttoreiden perustaminen jne.).

jälleenrakennus

Tämä sijoitusmuoto mahdollistaa koko tuotantoprosessin merkittävän muutoksen, joka perustuu nykyaikaisiin tieteellisiin ja teknologisiin saavutuksiin. Uudelleenrakentaminen toteutetaan kattavan suunnitelman mukaisesti, jolla pyritään radikaalisti lisäämään yrityksen tuotantopotentiaalia, ottamaan käyttöön resursseja säästäviä edistyneitä tekniikoita, parantamaan merkittävästi valmistettujen tuotteiden laatua ja niin edelleen. Tämän prosessin aikana yksittäiset rakennukset ja tilat voivat laajentua (jos uusia laitteita ei voida asentaa olemassa oleviin), tontille voidaan rakentaa saman tarkoituksen rakenteita ja rakennuksia, jotka puretaan yrityksen alueelle ja joiden toiminta tulevaisuuden taloudellisista ja teknisistä syistä ei ole käytännöllinen.

modernisointi

Tämän tyyppinen sijoitustoiminta liittyy päätuotannon nykyisen osan parantamiseen ja saattamiseen tilaan, joka vastaa nykyistä teknologisten prosessien tasoa. Tämä saavutetaan rakentavalla muutoksella yrityksen toiminnan aikana käyttämien laitteiden, koneiden ja mekanismien pääkompleksiin. Uudelleenprofilointia pidetään nykyaikaistamisen johdannaisena. Tämän sijoitusoperaation aikana tapahtuu täydellinen tuotantoteknologian vaihto uusien tuotteiden valmistamiseksi.

Yksi laitteistopäivitys

Tällä sijoitusmuodolla tarkoitetaan olemassa olevan konekompleksin korvaamista (fyysisen kulumisen vuoksi) tai lisäyksiä (johtuen määrien kasvusta ja tarpeesta lisätä työn tuottavuutta) niiden erillisillä uusilla tyypeillä, jotka eivät muuta prosessin yleistä rakennetta. Päivitys kuvaa pääasiassa käyttöomaisuuden aktiivisen osan yksinkertaista toistamista.

Valintaongelma

Edellä luetellut sijoitusmuodot voidaan supistaa kolmeen pääalueeseen:

1. Pääomasijoitus.
2. Innovatiivinen sijoittaminen.
3. Investoinnit käyttöomaisuuden kasvuun.

Erityisen vaihtoehdon valinnan määräävät yrityksen toiminnan hyödyke-, teollisuus- tai alueellisen monipuolistamisen tavoitteet, joiden tavoitteena on kasvattaa liikevoiton määrää, mahdollisuus ottaa käyttöön työvoimaa säästäviä tekniikoita ja uusia resursseja, jotka vähentävät kustannuksia, todellisten sijoitusten lähteiden potentiaali (rahat ja muut houkuttelemat ehdot) sijoitusten tekemiseen).

Pitkäaikainen turvallisuus

Tällaiset sijoitukset tehdään vähintään 3 vuodeksi. Yrityksen tehokas sääntely takaa sen menestyvän kehityksen kilpailuympäristössä.Tämä liittyy suoraan monimutkaiseen pitkäaikaisten sijoitusten prosessiin. Nopea ja asianmukainen tapahtumien järjestäminen tällä alueella antaa yritykselle paitsi menettää tärkeimmät edut kilpailussa tuotteiden myyntimarkkinoiden pitämisestä myös parantaa olemassa olevaa tuotantoteknologiaa. Tämä puolestaan ​​myötävaikuttaa tehokkaaseen toimintaan ja tuloksen kasvuun.

Kaikki tärkeimmät sääntelytoiminnot suoritetaan kehitetyn strategisen suunnitelman puitteissa varmistaen pääkonseptin toteuttamisen. Resurssien jakaminen, eri osastojen työn koordinointi, rakenteen organisointi ja suhteet markkinoihin antavat yritykselle mahdollisuuden saavuttaa tavoitteensa hyödyntämällä käytettävissä olevia varoja optimaalisesti. Pitkän aikavälin sijoitusstrategian kehittäminen on melko monimutkainen prosessi. Tämä johtuu monien ulkoisten ja sisäisten tekijöiden vaikutuksista yrityksen taloudelliseen ja taloudelliseen tilanteeseen.

Viime aikoina mallit, jotka auttavat arvioimaan yritysten sijoitusnäkymiä, ovat tulleet yhä suositummiksi. Tärkeimmät tehtävät tällä alueella ovat ratkaisuvaihtoehtojen valinta, ensisijaisten suuntaviivojen ennustaminen ja varausten tunnistaminen koko yrityksen kannattavuuden parantamiseksi. On melko suosittua käyttää erilaisia ​​matriiseja, alkuperäisten järjestelmätekijöiden mallien muodostamista ja analysointia. Jokainen erityistilanne määrittelee tietyn käyttäytymislinjan pitkäaikaisilla sijoituksilla.