Kaikille, jotka osallistuvat valuutanvaihtokauppoihin, hankinta tai myynti on kahden tyyppisten taloudellisten suhteiden yhdistelmä kerralla. Joten toimenpide suoritetaan sekä suhteessa yhden setelin saatavien omistajaan että toiseen velalliseen. Tällaisten toimien seurauksena varat ja velat Markkinatoimijoihin kuuluu erilaisia ulkomaisia seteleitä, joiden noteeraukset vaihtelevat, mikä luo todennäköisyyden voitoista (tai tappioista) liiketoimista.
Valuuttapositio
Harkitse sen kahta tyyppiä. Valuuttapositio voidaan sulkea, kun vaatimukset ovat samat kuin tietylle valuuttayksikölle asetetut velvoitteet. Tämän pariteetin on lisäksi täytettävä kustannus- ja aikavaatimukset. Sellaisissa olosuhteissa, joissa velvoitteet ja vaatimukset eivät ole identtisiä, valuuttapositiota kutsutaan avoimeksi. On toinenkin vaihtoehto. Suljettu valuuttapositio merkitsee nollariskin olemassaoloa, kun taas avoimeen valuuttapositioon liittyy jatkuvasti positiivisia valuuttariskejä.
Riskialttiit valuuttapositiot
Niitä voi olla kahta tyyppiä. Pitkälle valuuttapositioille on ominaista valuuttamääräisten saamisten ylivoimaisuus velkoihin nähden, ja sitä kutsutaan myös nettovarallisuudeksi. Lyhyt tarkoittaa päinvastaisen tilanteen olemassaoloa, kun velvoitteet ovat vaatimuksia suuremmat. Tätä vaihtoehtoa kutsutaan myös nettovelkaksi.
Laajassa merkityksessä valuuttapositio on valuuttamääräisten varojen yhdistelmä, joka muodostaa kauppaan osallistujan varat ja velat. Tässä otetaan huomioon sekä taseen ulkopuoliset saamiset että niiden liiketoimien velat, joita ei vielä ole lopullisesti saatettu päätökseen. Voidaan sanoa, että erilaisissa ulkomaisissa seteleissä olevat varat ja velat muodostavat joukkovelkakirjalainoja, joissa ei ole tai ei ole valuuttakurssiriskiä voitto tai tappio, jos eri valuuttayksiköiden noteeraukset muuttuvat.
Pankin valuutan sijainti
On olemassa sellainen termi kuin pankin valuuttapositio. Se voi olla myös avoin tai suljettu. Pankin suljettu positio on tilanne, jossa laitoksen vaatimukset ja velvoitteet tietyssä ulkomaan valuutassa ovat samat. Pankin avoin valuuttapositio (tai jota kutsutaan myös termiä OCP) ilmenee tilanteissa, joissa rahoituslaitoksen varojen ja velkojen määrä tietyltä valuuttayksiköltä ei ole sama. Tässä tapauksessa ero tässä valuutassa olevien vaatimusten ja velvoitteiden välillä on AFP.
On lisättävä, että pankin avoin valuuttapositio voi olla myös pitkä tai lyhyt. Ensimmäinen tapahtuu, kun pankki osti enemmän yksittäisiä ulkomaanrahan seteleitä kuin se myi. Lyhyt avoin valuuttapositio näkyy aivan päinvastaisessa tilanteessa, eli kun rahoituslaitos hankki vähemmän kuin tietty valuuttayksikkö kuin se myi.
Käteiskaupat
Käteismaksutapahtumat - nämä ovat muuntamistoimenpiteitä, jossa vastapuolten väliset maksut on tehtävä kahden työpäivän kuluessa niiden toteuttamisesta. Tällaisen tapahtuman maksupäivää kutsutaan arvoksi. Tällaisia liiketoimia on kolme tyyppiä. Tänään tai laskelmat tänään, samoin kuin tilanteet, joissa tapahtuman päivämäärä osuu arvopäivään. Huomenna tai laskelma huomenna. Spot - laskelmat ylihuomenna.
Johdannaissopimukset
Toista tyyppiä olevaa valuuttasopimusta kutsutaan johdannaissopimukseksi.Laskentatoimenpiteissä laskelmat ylittävät kaksi työpäivää niiden tekemisestä. Tänään maailmassa valuuttamarkkinat Johdannaissopimuksia varten on olemassa paljon erilaisia instrumentteja, ja vaihtoehdot yksinkertaisemmille mekanismeille ovat yleisiä kotimaan pörsseissä. Yleisimmät johdannaisinstrumentit liiketoimien toteuttamiseksi valuuttamarkkinoilla ovat termiinejä, optioita, swappeja ja futuureja.
Termiinit, futuurit ja optiot
Termiinitermiinisopimukset ovat kahden vastapuolen välinen sopimus valuuttayksikön ostamisesta ja myymisestä tietyin ehdoin. Tällainen sopimus allekirjoitetaan pörssin ulkopuolella. Tällaisella sopimuksella on ominaispiirteidensä perusteella yksilöllinen, ja tällä hetkellä Venäjän tällainen suhde osapuolten välillä on erittäin huonosti kehittynyt.
Futuurisopimus on osallistujien välinen valuuttamyynnin sopimus. Tällainen sopimus tehdään vaihdon osallistuessa, jonka tulisi tarjota vakioedellytykset kaikille kohde-etuuksille. Itse pörssi takaa futuurien velvoitteiden täyttämisen. Osapuolten välisen sopimuksen tekemisen jälkeen sopimus rekisteröidään pörssin selvityskeskukseen. Rekisteröinnin yhteydessä vaihto saa yhden kaupan osapuolten aseman. Tällaisten sopimusten standardointi määrittelee niiden korkean likviditeetin.
Käytännössä tämä tarkoittaa, että yhdellä valuuttamarkkinoiden kaupankäynnin osallistujalla on mahdollisuus sulkea avoin valuuttapositio vastakaupalla. Samanaikaisesti osallistujalla, joka haluaa suorittaa valuutan toimituksen velvollisuuksiensa mukaisesti, on mahdollisuus jättää paikkansa kauppapäivään asti. Samanaikaisesti on korostettava, että maailman valuuttamarkkinoiden käytännössä on harvoin tilanteita, joissa futuurisopimukset päättyvät kohde-etuuden tosiasialliseen luovutukseen.
Tilanteissa, joissa sijoittaja on vakuuttunut käyttäytymisen dynamiikan arvioinnista ja analyysistä valuuttakurssit Markkinoilla on parasta tehdä termiini- tai futuurisopimus. On kuitenkin tilanteita, joissa ei ole mahdollista ennustaa markkinatilannetta suurella tarkkuudella. Sitten on suositeltavaa hyödyntää mahdollisuus tehdä tapahtumia kutsutuksi vaihtoehto. Se on sopimuksen tyyppi mahdollistaa riskin rajoittamisen kiinteään määrään tai palkkioon.
Vaihtoehto on tämäntyyppinen sopimussuhde markkinaosapuolten välillä, kun yhdelle osapuolista annetaan mahdollisuus valita. Hän voi joko täyttää sopimuksen tai kieltäytyä täyttämästä sitä määräajassa. Toisin sanoen optio on yksi johdannaisten muodoista, mikä tarkoittaa sopimuksen allekirjoittamista kohde-etuuden myymisestä osapuolten välillä tietyin ehdoin. Ylimääräiselle ostajalle annetaan kuitenkin mahdollisuus kieltäytyä täyttämästä sopimusta maksamalla myyjälle palkkio tästä päätöksestä.
vaihtosopimukset
Vaihto on valuuttamarkkinoiden osallistujien sopimus keskinäisestä maksujen vaihdosta sopimuksessa vahvistettujen ehtojen mukaisesti. Toisin sanoen valuutanvaihto on eräänlainen vaihtoehtona setelien nimellisarvosta ja nimellisarvon koroista ja koroista toisessa valuutassa.
Valuuttaposition koko
Valuuttamarkkina-aseman raja on vain suurin sallittu suhde avoimen valuuttaposition arvon ja kokonaispääoman välillä. Raja-arvojen noudattamisen valvomiseksi rahoituslaitos muuntaa tiettyjen ulkomaisten seteleiden avointen valuuttojen kaikki arvot kansallisen valuutan vastaaviksi kansallisen pankin tietyn päivämäärän vahvistamiin tarjouksiin. Lisäksi pankin on noudatettava rajaa kansallisessa valuutassa.Tämän avoimen position arvo lasketaan kaikkien pitkien ja lyhyiden avoimien valuuttapositioiden yhteenlasketun erotuksena kansallisen valuutan ekvivalentissa.
