L'achat d'une créance auprès d'un créancier, qui sera exprimé dans un document négociable, mais dont la base sera directement opposée, est le forfaitage. Un tel titre de créance est acheté à un prix inférieur au chiffre d’affaires. L’acheteur assume la renonciation au créancier en cas de non-réception des fonds. Le forfaitage consiste à acquérir des effets commerciaux, moyennant lesquels il existe un prêt de capital pour les exportateurs et sans chiffre d'affaires pour le vendeur. La banque acquiert auprès du vendeur l'obligation de l'acheteur de payer les biens immédiatement après leur livraison.
Confisquer - qu'est-ce que c'est en mots simples
Une forme de prêt similaire est utilisée dans le commerce extérieur par le rachat de factures de l'exportateur acceptées par l'importateur. Le calendrier de paiement se déroule selon un système dans lequel l'acheteur paie la majeure partie de l'argent et le vendeur paie des intérêts pour la vente anticipée d'argent pour les marchandises. L'exportateur se plie aux exigences de l'établissement de crédit et acquiert la valeur totale. L'importateur remplit les obligations relatives à la dette existante, mais doit en même temps effectuer des paiements de manière régulière.
Contrairement au type de paiement standard, les risques liés à un titre de créance sont entièrement transférés à l'acheteur. La comptabilité régulière suppose des conditions non sûres égales, alors que ce type de financement impose une plus grande responsabilité à l'importateur. Le forfaitage consiste en une réduction des dettes du vendeur, en une amélioration de la structure, en une accélération du fonds de roulement, en une stabilisation du taux, en une forme simplifiée de prêt et en une cession de créances. C'est cher par rapport au crédit conventionnel.
Caractéristiques essentielles du forfaiting
En fait, les obligations, le calendrier de paiement, les risques sont assumés par l'acheteur (emprunteur). En règle générale, les documents propres sous forme de factures ou de dépenses standard sont pris comme base. Une forme similaire de prêt est émise avec des titres négociables, mais l’emprunteur ne doit pas hypothéquer son entreprise en tout ou en partie. Ce prêt est commercial et confidentiel, mais est souvent qualifié de transformation en confiscation bancaire.
Les termes établis de la transaction peuvent atteindre 7 ans. Cette méthode est courante dans les pays européens. Les parties à un tel accord sont le vendeur, l’acheteur et le créancier. L'une des parties peut conclure l'accord individuellement: l'exportateur ou l'importateur. Le forfait prévoit le remboursement des créances de l'acheteur dans le cas où le paquet de documents fourni à la banque satisferait les intérêts de celle-ci. Les données doivent inclure le fait du transfert de biens, les obligations actuelles exprimées en actifs corporels, ainsi que la cession de créances et le droit de percevoir le produit du créancier, qui sera vendu par le titre.
Comment les offres de forfaiting
Lors de la conclusion d'accords avec la banque, il est nécessaire de prendre en compte la possibilité de divulgation d'informations, en particulier pour les institutions capables de mettre en œuvre des documents de dette sur le marché secondaire. Par conséquent, avant de conclure un accord, il est nécessaire de prévoir un tel résultat et de le liquider à l'avance. En fait, le forfaitage est un accord confidentiel, mais les situations sont différentes. Le mécanisme de ce prêt s’applique s’il existe effectivement une présence des deux transactions suivantes:
- liquidation d'urgence des obligations financières;
- vendre de l'argent à un emprunteur qui a fourni une dette à un client étranger.
Entre autres choses, le forfaiting a des limites:
- le vendeur doit accepter la mise en œuvre des obligations en plusieurs parties;
- dans le cas où l'acheteur n'est pas une société étrangère ou un représentant privé, le remboursement de la dette devrait être garanti par une garantie du prêteur ou de la banque.
Les principaux instruments de telles opérations de prêt sont les lettres de change. Cependant, les types de cautions perdues ne se limitent pas à eux, d’autres types peuvent également servir de documents importants, l’essentiel étant qu’ils contiennent un contenu abstrait d’obligations.
Devenir
Les origines du forfaitage sont apparues à Zurich à la fin de la Seconde Guerre mondiale. À cette époque, c’est dans cette ville que les banques ont une vaste expérience du commerce international. Ils ont donc commencé à financer l’approvisionnement en céréales des pays occidentaux européens et des États-Unis. Les approvisionnements et la concurrence ont doublé, de sorte que les fournisseurs ont demandé un délai de six mois au lieu des trois habituels. Au cours de ces années également, la production d'articles coûteux a augmenté, ce qui a pris beaucoup plus de temps.
Les biens de grande valeur sont entrés comme d'habitude et étaient très demandés. Le crédit développant les échanges économiques et internationaux, les fournisseurs finançaient donc leurs transactions avec de nouvelles méthodes et méthodes, et actualisaient et amélioraient constamment ces options. Le commerce international a commencé à supprimer les obstacles et de nombreux pays asiatiques, latino-américains et africains ont ainsi commencé à participer activement au marché mondial. Cependant, les entrepreneurs ont accordé des prêts avec certaines difficultés, car leur mise en œuvre provenait principalement de leurs propres sources. Par conséquent, les fournisseurs ont été obligés de changer les options pour les transactions de financement.
Développement et conditions de forfaitage
Ce type de prêt a principalement été amélioré dans les pays sous-développés, où le système économique est instable. Le forfaitage présente un certain risque. Par conséquent, l’exportateur exige et reçoit certaines lettres de change de l’importateur. Le paiement de ces titres s’effectue dans des délais préétablis. La banque émet une garantie spéciale indiquant que c’est cet organisme qui est responsable de l’importateur qui acquitte l’obligation. D'autres titres peuvent constituer des garanties pour l'exécution et la vente de dettes.
Ainsi, l'emprunteur doit être un candidat vérifié, sinon une condition préalable est une garantie ou un cautionnement (aval). Entre autres choses, certains types de garanties sont déterminés par les critères suivants:
- sujet;
- ordre d'exécution;
- source de financement.
En règle générale, le premier type indiqué ci-dessus concerne les banques, les institutions financièrement stables, les entreprises ayant des actifs ou des fonds libres.
Le marché de ces prêts
Si la confiscation est améliorée dans le pays et constitue pratiquement le principal domaine de prêt, par exemple en Allemagne ou en Italie, les conditions peuvent être les plus flexibles et non seulement les banques, mais également des entreprises spécialisées. En substance, cette transaction est une opération à moyen terme, qui a un taux et des conditions fixes. Et la plupart des organisations n'agissent en tant que perdants que si elles ont besoin d'au moins cent mille unités conventionnelles. Certes, les conditions et les taux sont de plus en plus flexibles et loyaux. Par conséquent, ces prêts peuvent être consentis pendant 10 ans et six mois.
La confiscation et son rôle dans la composante économique
Ces titres de créance ont gagné en répartition sur le marché. Les conditions sont donc négociées en fonction de circonstances spécifiques et tout dépend du cautionnement du pays de l'importateur et de l'exportateur.En règle générale, le paiement est effectué à parts égales une fois tous les six mois, mais la plupart préfèrent les ventes trimestrielles du montant. Avec le développement et l'amélioration de ce marché, les entreprises ne constituent pas le schéma et les conditions des transactions, en particulier pour les emprunteurs ayant déjà collaboré avec le donneur.
Les prêteurs créent souvent leur propre structure, l’offrent à des clients potentiels. En outre, ils conseillent également sur la meilleure option de prêt et désignent un instrument d’emprunt spécifique, qu’il est plus approprié d’utiliser. Ces organisations, entre autres, évaluent les risques et l’essence même de l’opération.
Conditions supplémentaires des accords
Pour le perdant, les informations suivantes sont fournies:
- données client complètes;
- dates et heure;
- toutes les composantes du prix;
- monnaie de paiement;
- période de crédit;
- instruments de dette;
- les enchères
- garanties.
En ce qui concerne le dernier point, c’est Aval, pour que le perdant accepte ce document comme fiable, la popularité mondiale de la banque qui a émis cette garantie est nécessaire. En fait, aval et garantie sont une seule et même chose, cependant, il existe des pays qui ne le considèrent pas comme un document juridique ou un instrument financier.
Accords avec d'autres organisations
Souvent, les exportateurs coopèrent avec les courtiers, car ceux-ci fournissent des prix raisonnables et compétitifs qui dépendent directement du moment et de l’efficacité des transactions. Ces organisations reçoivent un pourcentage du montant de l'accord.
En d'autres termes, pour l'exportateur, cette option est avantageuse étant donné que le paiement est effectué une seule fois, ce qui se produit généralement lorsque le fournisseur ou le vendeur ajoute ce montant au prix de l'article vendu. Sur cette base, on peut supposer que ces transactions ont leurs propres caractéristiques.
Critères existants pour ce financement
Les avantages et les inconvénients du forfait sont à peu près similaires à un prêt standard. Parties positives à l'accord:
- tous les risques sur l'emprunteur et le garant, le vendeur renonce à toutes obligations;
- les parties de dette peuvent être émises dans des factures séparées;
- les obligations sont divisées à parts égales pendant une certaine période;
- flexibilité dans les paiements;
- ces prêts peuvent couvrir 100% du coût des biens ou des services;
- taux réduits;
- termes variables;
- loyauté dans le mécanisme et le schéma;
- la coopération avec d'autres organisations, y compris les organisations étatiques, et un financement pouvant être réalisé avec leurs garanties.
Les inconvénients du forfaitage sont les suivants:
- l'emprunteur assume l'entière responsabilité de l'exécution des obligations ainsi que de l'exactitude de la documentation et des informations;
- les organisations financées reçoivent un pourcentage plus élevé que les prêts classiques, alors qu'elles ont la possibilité de vendre des titres sur le marché secondaire;
- des difficultés avec la garantie ou aval;
- taux d'intérêt élevés par rapport à d'autres types de financement;
- l'opération se déroule sur plusieurs mois compte tenu de la nécessité de collecter de nombreux documents et informations.
Le forfaitage est très demandé et populaire dans la pratique mondiale, en particulier dans les pays développés dotés d'un système économique stable. Ce type de financement devrait fonctionner dans n'importe quel pays, mais pour cela, il est nécessaire que, dans différentes villes, il soit officiellement fixé dans les codes et constitue un système de prêt légitime.
