Prema mišljenju mnogih stručnjaka, tržište ročnica danas je najbrže rastući sektor financijskih ulaganja u svijetu. To se u velikoj mjeri osigurava velikim izborom različitih strategija i pristojnom likvidnošću. Međutim, za mnoge privatne investitore tržište se čini nepotrebno složenim i rizičnim. Je li to istina i kako trgovati budućnosti?
Što je ovo
Futures je financijski instrument izvedenog tipa, naime, ugovor o prodaji / kupovini predmetne imovine u budućnosti na određeni datum, ali po trenutnoj tržišnoj vrijednosti. Predmet ovog sporazuma (temeljna imovina) najčešće su dionice, valuta, obveznice, kamate, roba, inflacija, vremenske prilike itd.
Pomoću jednostavnog primjera ovo se može objasniti na sljedeći način. Poljoprivrednik se bavi uzgojem pšenice, njegova vrijednost na današnjem tržištu je, na primjer, 100 jedinica po toni. U isto vrijeme stižu masovne prognoze da će vrijeme biti dobro cijelo ljeto, zbog čega se očekuje da će žetva biti na jesen izvrsna, što će nužno uzrokovati porast tržišta opskrbe i posljedični pad cijena. S tim u vezi, poljoprivrednik ne želi na jesen prodati žito po 50 jedinica po toni, a on se slaže s nekim kupcem da će mu sigurno prodati 100 tona pšenice za 6 mjeseci, ali po cijeni koja je danas utvrđena na 100 jedinica. U ovom primjeru, poljoprivrednik djeluje kao prodavatelj futures ugovora.
Utvrđivanje vrijednosti robe, čija će se isporuka dogoditi nakon određenog vremena, u vrijeme transakcije, suština je futures ugovora.
Takvi su financijski instrumenti nastali zajedno s trgovanjem. Međutim, u početku takvo tržište nije imalo organizaciju, a temeljilo se na verbalnim sporazumima između njegovih sudionika. Povijesno su se prvi ugovori o prodaji robe u nekom trenutku pojavili istodobno s pisanjem. Arheološka iskopavanja pokazuju da su već na kinoformnim pločama Mezopotamije postojali neki prototipi budućnosti. Tada se do 18. stoljeća većina izvedenih financijskih instrumenata, poput modernih, pojavila u europskim zemljama, a tržišta kapitala bila su prilično razvijena.
Kako danas trgovati budućnosti?
Danas se u Rusiji trgovanje terminima može obavljati na tržištu derivata u vlasništvu Moskovske burze. Nazvan je FORTS, a jedan od njegovih najpopularnijih instrumenata su futures na RTS indeksu. Također je vrijedno napomenuti da obujam svjetskog suvremenog tržišta budućnosti nadmašuje volumen stvarne trgovine osnovnom imovinom. Koji su tehnički detalji? Kako trgovati budućnosti na FORTS-u?
bilo koji terminski ugovor ima specifikaciju - dokument koji je utvrdila sama razmjena i koji sadrži sve svoje osnovne uvjete:
- sat;
- naziv;
- vrsta ugovora (isporuka / nagodba);
- veličina (broj jedinica temeljne imovine u jednoj budućnosti);
- datum isporuke;
- pojam cirkulacije;
- minimalna promjena cijena (korak);
- minimalna cijena koraka.
Što znače ove karakteristike?
Kao što je već navedeno u popisu, futurni ugovori mogu biti „isporučivi“ ili „namireni“. Prva vrsta uključuje opskrbu dotične imovine: na primjer, ako je u roku od 6 mjeseci postojao dogovor o kupnji dragocjenog metala po određenoj cijeni - isporučit će se.Termini za nagodbu, pak, ne podrazumijevaju isporuku. Čim se ugovorni rok završi, dolazi do ponovnog izračuna između stranaka ugovora o dobiti / gubitku gotovine u obliku njihovog obračuna i otpisa.
Na primjer, kupili ste 1 futures na ruskom RTS indeksu, nadajući se da će se do kraja roka ugovora ovaj indeks povećati. Čim istekne razdoblje cirkulacije ili, kako se još naziva, datum isteka i indeks raste, dobit ćete profit, ali dostava na vašu adresu neće biti izvršena. Ovo je ključna točka trgovanja FORTS-om budućnosti.
Termin termin je razdoblje tijekom kojeg imate priliku kupiti ili preprodati ugovor. Nakon tog vremenskog razdoblja, svi sudionici u transakcijama sklopljenim futures ugovorom moraju ispuniti sve obveze.
Futures cijena je vrijednost ugovora u datom trenutku. Tijekom svog djelovanja, stalno se mijenja do datuma isteka. U isto vrijeme, cijena terminskog ugovora ne odgovara cijeni temeljne imovine, unatoč izravnoj ozbiljnoj ovisnosti o njoj. U odnosu na to jesu li terminske pogodbe skuplje ili jeftinije u odnosu na vrijednost temeljnog sredstva, moguće su situacije nazvane „zaostalost“ i „contango“. To znači da trenutna cijena utvrđuje određene okolnosti koje se mogu pojaviti, kao i u globalnijem smislu, raspoloženje ulagača u vezi s osnovnom budućom imovinom.
Snage trgovanja u budućnosti
Sudionik na tržištu dobiva pristup vrlo velikom broju instrumenata kojima se trguje na raznim burzama u svim zemljama svijeta. To pruža mogućnosti za širu diverzifikaciju portfelja. Zahvaljujući tome, trgovac ima puno mogućnosti trgovanja budućnosti.
U usporedbi s burzama, u ovom slučaju postoji smanjena provizija.
Budućnosti imaju visoku likvidnost, što im omogućuje primjenu različitih strategija.
Financijsko jamstvo
Glavna prednost futures ugovora je u tome što trgovac ne treba potrošiti onoliko novca koliko bi bilo potrebno prilikom izravnog stjecanja (prodaje) temeljne imovine. Cijela poanta je da tijekom provođenja trgovinske operacije koristite garanciju (GO). Predstavlja povratnu naknadu koju naplaćuje burza prilikom otvaranja futures ugovora. Drugim riječima, ovo je određeno ležište koje je preostalo tijekom operacije. Njene dimenzije sastavljaju se ovisno o nizu čimbenika i, najčešće, ne prelaze 2-10% cijene same imovine. Kao što možete vidjeti, utjecaj koji se koristi u transakcijama s future ugovorima omogućava povećavanje potencijalne dobiti više puta. Istodobno, ne treba zaboraviti na postojeće rizike.
Prije svega, GO nije fiksna vrijednost i njegova se veličina može promijeniti u bilo kojem trenutku, čak i nakon kupnje terminskog ugovora. Iz tog razloga, važno je pratiti stanje vašeg položaja i istovremeno razinu GO. To je neophodno kako broker nije mogao zatvoriti vašu poziciju u to vrijeme kada je razmjena neznatno povećala GO, a na vašem računu nema dodatnih sredstava.
Strategije trgovanja
Kao što je već napomenuto, jedna od glavnih pozitivnih osobina budućnosti je mogućnost korištenja mnogih strategija trgovanja. Kako trgovati terminima i zašto je ovo trgovanje tako učinkovito?
Prije svega, to je zaštita od rizika. Kao što proizlazi iz povijesne pozadine, upravo je ova opcija poslužila kao razlog za pojavljivanje takvog financijskog instrumenta. U početku su temeljna imovina bili različiti poljoprivredni proizvodi. Budući da poljoprivrednici nisu željeli riskirati na dobit, nastojali su ubuduće sklapati ugovore o prodaji svojih proizvoda, ali po cijenama dogovorenim u vrijeme transakcije.To znači da se terminski ugovori koriste kao metoda ublažavanja rizika. To se postiže zaštite od stvarne proizvodnje ili drugih aktivnosti i različitih investicijskih transakcija (zbog utvrđivanja raspoložive cijene za odabranu imovinu).
Drugo, to su špekulativne operacije. Popularnost budućnosti u ovom području raste zbog dva čimbenika - značajne poluge i visoke likvidnosti. Glavni zadatak u preprodaji je dobit od razlike u cijenama. Također je vrijedno napomenuti da je profitabilni potencijal na ovom području visok, a razdoblje zadržavanja pozicija vrlo kratko. Smanjenje provizija ovdje također igra veliku ulogu (u usporedbi s burzama).
Da biste shvatili koji su termini najbolji za trgovanje, trebali biste pažljivo proučiti značajke svake vrste takvog trgovanja.
Indeks budućnosti (RTS, MICEX i drugi)
To su ugovori o namiri u kojima je indeks temeljna imovina (RTS, MICEX, itd.). Tečajne naknade za takve transakcije razlikuju se ovisno o odabranom brokeru.
Najlikvidniji i najrizičniji instrument su futures na RTS indeksu. Kako trgovati na suvremenom tržištu? Postoji mnogo mogućnosti za takvo trgovanje, ali skalping i trgovanje unutar dana su najčešći. Drugi je najpoželjniji za početnike.
Budućnost indeksa RTS - Kako trgovati?
RTS indeks predstavlja 50 najvećih izdavatelja ruskog tržišta, za sve su one stvorile futures ugovor. Ako netko očekuje da će u skoroj budućnosti doći do rasta tržišta, steći će ovaj ugovor (što znači otvaranje duge pozicije). Tko očekuje pad indeksa - prodaju, otvarajući kratku poziciju.
Kada govorimo o trgovanju futurama na MICEX-u, vrijedi primijetiti da se to događa na sličan način. Međutim, on nema jednako visoku likvidnost u odnosu na RTS. Pored toga, u trgovini se koriste i drugi egzotični indeksi, jedan od najpoznatijih među njima je BRIC (što znači Brazil, Rusija, Indija, Kina). Preostali ugovori ove vrste u Rusiji su malo poznati.
Futures ugovor
Stručnjaci često preporučuju početnicima da započnu s ovom točno određenom vrstom rokova jer su ugovori o dionicama usko povezani s rasporedom dionica. Ako ih analizirate temeljnom ili tehničkom analizom, lako možete shvatiti što se događa s budućnosti. U osnovi su dionice u budućnosti plavi žetone i neke vrijednosti drugog reda. Teško ih je analizirati, jer su takvi grafikoni vrlo kratki.
Devizni ugovor o valuti
Gdje trgovati ovom vrstom budućnosti? Kao što je već spomenuto, FORTS podržava sve vrste takvih transakcija, uključujući i valutu. U Rusiji su danas uobičajene budućnosti na dolare u odnosu na rublje, kao i valutni parovi s dolarom i eurom ili britanskom funtom. Financijski utjecaj u takvim ugovorima obično je 1:20.
Ugovor o robnom terminskom ugovoru
Upravo se ovim terminima trguje na širokoj osnovi, jer osnove takvog trgovanja izgledaju najviše razumljivo i dostupno, za razliku od indeksa ili dionica. Prilikom izbora kojim će se futuresima trgovati, mnogi su skloni ovakvoj vrsti transakcija. Na primjer, lako je pratiti logički lanac - ako na kraju ljeta dođe do neuspjeha usjeva žitarica, to znači njegov budući rast cijena, što sugerira izgled za kupnju terminskog ugovora o žitu. Budući da su fluktuacije u cijenama roba očiglednije, u ovom je slučaju mnogo lakše izračunati potencijalne rizike i dobit.
Kako napreduje trgovanje u budućnosti?
Za trgovinu budućnosti, koristi se QUIK terminal. Njegove se postavke događaju u poluautomatskom načinu rada.Kako trgovati budućnosti u QUIK-u? Prije svega, trebali biste otvoriti opciju "Tabela trenutnih parametara" i odabrati potrebne vrijednosti. Da biste ih unijeli, trebate na popisu pronaći općeprihvaćene oznake i staviti ih na popis pod nazivom "Zaglavlja redaka". Primjerice, na indeksu RTS odabrali ste futures. QUIK će automatski konfigurirati kako trgovati, trebate samo unijeti početne osnovne parametre.
