Koeficijenti solventnosti poduzeća djeluju kao pokazatelji njegove financijske stabilnosti. Oni odražavaju sposobnost poduzeća da otplaćuje obveze. Pad broja pokazatelja može ukazivati na predstojeći bankrot. Razmotrimo dalje koji su omjeri solventnosti poduzeća. 
Značajke formacije
Solventnost poduzeća nastaje zbog:
- Prisutnost imovine. Mogu se predstaviti u različitim oblicima.
- Stupanj likvidnosti imovine. Određuje se razinom izvodljivosti sredstava.
Imovina poduzeća dijeli se na tekuću i trajnu. Prvi su oni koji se tijekom proizvodnje mogu pretvoriti u novac (12 mjeseci). Osnovna imovina uključuje stalnu imovinu koja nije uključena u izravno oslobađanje robe. Sva imovina rangirana je prema razini likvidnosti. Analiza određuje brzinu njihove prodaje i pretvaranja u novac. Što više likvidna imovina ima društvo, veća je i njegova solventnost.
Klasifikacija fondova
Ovisno o brzini implementacije, dijele:
- Visoko likvidna imovina (A1). Oni formiraju trenutne fondove tvrtke. Takva imovina karakterizira najveća brzina implementacije i transformacije u financije. Ova kategorija uključuje kratkoročne depozite u vrijednosnim papirima i u bankarskim organizacijama, gotov novac u blagajni.
- A2 - brza prodaja imovine. Oni se također odnose na tekuću imovinu. Ova kategorija uključuje potraživanja (do godinu dana) i bankovne depozite.
- A3 - Sporo-pokretna imovina. Oni, poput prethodnih, čine tekuću imovinu. To uključuje potraživanja s rokom dužim od godinu dana, zalihe gotovih proizvoda, materijala, sirovina, nedovršene proizvodnje, poluproizvoda, PDV-a.
- A4 - teško prodati imovinu. Oni formiraju stalne fondove. Ova kategorija uključuje: građevine, opremu, zgrade, zemljište, transport, kao i nematerijalnu imovinu u obliku žigova i patenata.
Razlike od kreditne sposobnosti
Solventnost je usko povezana s ovom kategorijom. Međutim, među njima postoji značajna razlika. Kao što je već spomenuto, solventnost odražava sposobnost poduzeća da otplaćuje obveze koristeći bilo koju imovinu. Kreditna sposobnost država ocjenjuje da dugove otplaćuje korištenjem kratkoročnih i srednjoročnih sredstava. Analiza u ovom slučaju ne uzima u obzir stalna sredstva (građevine, zemljište, zgrade, prijevoz itd.). Ako tvrtka koristi fiksna i usporena sredstva za plaćanje obveza, to može dovesti do pada proizvodnih kapaciteta. Dugoročno gledano, to će zauzvrat uzrokovati smanjenje financijske stabilnosti.
Ključni pokazatelji
Solventnost poduzeća procjenjuje se sljedećim omjerima:
- Trenutna, apsolutna, brza i opća likvidnost.
- Oporavak i gubitak solventnosti.
Trenutna likvidnost ima vrijednost CTL> 2. Na optimalnu razinu utječe sektor industrije poduzeća i karakteristike njegove osnovne djelatnosti. Stoga se taj omjer solventnosti mora uvijek uspoređivati ne samo s utvrđenim općim normativnim pokazateljima, već i sa prosječnim vrijednostima za industriju. Izračun se provodi na sljedeći način: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Brza (hitna) likvidnost
Taj omjer solventnosti odražava sposobnost tvrtke da otplaćuje kratkoročne obveze kroz brzu i visoko likvidnu imovinu. Standardna vrijednost za njega je Cbl> 0,7-0,8. Izračun se provodi prema formuli: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Omjer apsolutne likvidnosti
Ovaj omjer solventnosti ilustrira sposobnost tvrtke da otplaćuje svoj kratkoročni dug koristeći visoko likvidnu imovinu. Optimalna vrijednost Kabl> 0,2. Kako se izračunava ovaj omjer solventnosti? Formula za to je sljedeća: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Opći indikator
Kako izračunati ovaj omjer solventnosti? Formula ovog pokazatelja je: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Opći omjer solventnosti Bilans stanja odražava sposobnost tvrtke da u potpunosti otplaćuje obveze sa svim vrstama raspoložive imovine. Ovaj pokazatelj uključuje ne samo kratki, već i dugoročni dug. Optimalna razina se računa> 1.
Omjer oporavka solventnosti
Ovaj pokazatelj prikazuje mogućnost vraćanja tekuće likvidnosti u normalnu vrijednost u roku od šest mjeseci od datuma izvještavanja. Vrijednost se određuje omjerom izračunate razine prema skupu: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- Stvarna vrijednost (na kraju razdoblja) tekuće likvidnosti je K1f.
- Razina na početku izvještajnog razdoblja - K1n.
- Standardna vrijednost je K1norm (jednaka 2).
- Razdoblje povrata likvidnosti do optimalne vrijednosti (u mjesecima) je 6.
- Razdoblje izvještavanja (u mjesecima) - T.
Ako je omjer oporavka solventnosti veći od jedan kada se izračunava za šest mjeseci, to znači da tvrtka ima priliku vratiti likvidnost na optimalnu razinu. Ako je vrijednost manja od 1, situacija za poduzeće je nepovoljna sljedeća tri mjeseca od dana izvještavanja.
Omjer gubitka solventnosti
Odraz je vjerojatnosti smanjenja razine tekuće likvidnosti prema utvrđenom standardu. Izračun je sljedeći: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Ako je omjer gubitka solventnosti veći od jedan ako se izračuna za razdoblje od tri mjeseca, tada kompanija možda neće izgubiti likvidnost imovine u skoroj budućnosti. Ako je vrijednost manja od 1 za isto razdoblje, vjerojatnost gubitka je velika.
zaključak
Zakon kojim se uređuje postupak i postupak priznavanja insolventnosti (bankrota) utvrđuje tri glavna pokazatelja koja se koriste u ocjeni solventnosti poduzeća:
- Trenutna razina likvidnosti.
- Koeficijenti oporavka i solventnosti.
Trenutno se te vrijednosti u praksi koriste kao pokazatelji informacija. Ipak, prilikom provođenja financijske analize u tvrtki, svi su gore navedeni elementi važni. Tek njihovim sveobuhvatnim proučavanjem možemo dobiti jasnu sliku sposobnosti tvrtke i likvidnosti njezine imovine. U ovom se slučaju proračun i analiza mogu izvršiti za određene datume. Ovisno o ishodu, donose se određene odluke menadžmenta. U takvim će slučajevima imati matematičko opravdanje. Osim toga, proračuni su važni za zainteresirane strane, uključujući zajmodavce.
