Likvidnost se koristi ako je potrebno za procjenu sposobnosti pravne osobe da pokriva tekuće obveze iz vlastite imovine. Likvidnost je u sprezi s brzinom kojom tvrtka može pretvoriti svoju imovinu u financije. Brzi omjer pokazuje koliki će dug pokrivati novčani resursi tvrtke i njihovi ekvivalenti.
Koncept likvidnosti poduzeća
Koeficijenti likvidnosti primjenjuju se na imovinu poduzeća. Na temelju tempa provedbe oni su:
- Jako tekuća. Za ovu nekretninu nije potrebna prodaja ili se prodaje gotovo odmah. To uključuje kratkoročno financijska ulaganja i sredstva.
- Brza tekućina. Prodaja ove imovine ne traje dugo. To uključuje dugovanja i kratkoročna.
- Srednja tekućina. Prodaje se ili s gubitkom dijela cijene, ili dovoljno dugo. Odnos dionica poduzeća.
Tri vrste šansi
Na temelju brzine prodaje imovine, postoje tri vrste pokazatelja:
- Omjer apsolutne likvidnosti, izračunato za imovinu s visokom solventnošću.
- Brzi omjer (ili brz). Određuje se zbrojem imovine imovine visoke i brze likvidnosti.
- Trenutni omjer. Primjenjuje se na svu tekuću imovinu.
Bilo koji od ovih pokazatelja pruža priliku za procjenu likvidnosti poduzeća, s obzirom na datum koji vrijedi.
Što je hitna likvidnost
Brzi omjer pokazuje sposobnost tvrtke da prodajom pokriva kratkoročni dug visoko likvidna imovina. Likvidna imovina znači novac, kratkoročna financijska ulaganja, dug dužnika, čija se otplata očekuje u roku od godinu dana.
Druga verzija: uzima se cjelokupni iznos kratkotrajne imovine, iz njega se uklanja količina dionica.
Taj omjer široko koriste ruske i strane kompanije, zajedno s trenutnim omjerom. No, za razliku od potonjeg, prilikom izračuna hitne likvidnosti, dionice koje nisu izrazito likvidna imovina uklanjaju se iz općeg pokazatelja tekuće imovine.
Omjer brze (hitne) likvidnosti pokazuje omjer novca i njihovih ekvivalenta. To jest, ovaj omjer preciznije prikazuje KPI likvidnosti poduzeća od KPI trenutne solventnosti.
U radu poduzeća postoji pretpostavka da se s rastom omjera likvidnosti (hitno i tekuće) povećava i sposobnost poduzeća da podmiri svoje obveze. No, previsoke vrijednosti mogu ukazivati na neučinkovitost uporabe obrtnog kapitala. Dajemo primjer: poduzeće ima veliku količinu gotovine koju ne koristi, ali bi moglo uložiti u imovinu drugih poduzeća i ostvariti dobit.
Što pokazuje brza likvidnost
Koeficijent brze likvidnosti pruža priliku za izračun udjela u trenutnim dugovima tvrtke, koji mogu biti pokriveni vlastitim sredstvima u kratkom vremenskom razdoblju. Izračun pokazatelja vrši se na određenom broju ili brojevima, ako trebate znati dinamiku koeficijenta.
Takav izračun solventnosti najzanimljiviji je za partnere tvrtke koji mu daju kredite. No, pokazatelji se koriste i u interesu same tvrtke. Pismenost izračuna općenito ovisi o kvaliteti izvornih podataka koji su uključeni u izračun pokazatelja.
Podaci za izračune preuzimaju se iz financijskih izvještaja poduzeća.Umjesto toga, iz dijelova u kojima su naznačena tekuća imovina i kratkoročni krediti. Ako uključite podatke o imovini čija će realna prodajna brzina biti manja od očekivane (kao primjer: podaci o vrijednosnim papirima koji nisu vjerodostojni ili dospijevaju u potraživanja), stvarna slika će se već iskriviti. Zbog toga je tijekom izračuna važno istodobno istražiti kvalitetu podataka uzetih za izračun. Ako postoje sumnje u kvalitetu podataka, bolje je isključiti ih.
Kako izračunati brz omjer
Formula pokazatelja je sljedeća: omjer broja visoko likvidnih i brzo likvidnih sredstava u odnosu na iznos duga koji se mora pokriti tijekom godine.
Brojač je zbroj sredstava, kratkoročnog duga dužnika i istih financijskih ulaganja. Može se izračunati i na sljedeći način: iznos kratkotrajne imovine umanjen za veličinu zaliha.
Kratkoročne obveze - udio postojećih dugova prema vjerovnicima.
Izračunavamo brzi omjer na bilanci:
Imovina koja se lako prodaje (A1) / (Obveze najhitnije (P1) + Krediti i zajmovi kratkoročni) = redak 1250 obrazac 1 + redak 1240 obrazac 1) / (redak 1520 obrazac 1 + redak 1510 obrazac 1).
Optimalna vrijednost: iznad jedne. Donji pokazatelj pokazuje potrebu za redovitim radom s potraživanjima kako bi tvrtka imala priliku prenijeti dio svoje tekuće imovine u sredstva za namirenje sa svojim kolegama.
Analiziramo rezultirajuće pokazatelje
Vrijednost omjera brzine različito se tumači.
Pokazatelj je jednak: vrijednost imovine kojom se brzo trguje i visoko likvidna pokriva dug.
Pokazatelj je viši od jednog: moguća je prodaja imovine i pokriće tekuće obveze. Nakon toga ostat će dio sredstava koji će ići na raspolaganje tvrtki.
Koeficijent apsolutne (hitne) likvidnosti ispod jednog: brzo prodajna imovina nije dovoljna za otplatu svih tekućih duga u kratkom vremenskom razdoblju. Ovdje se optimalna vrijednost kreće u rasponu od 0,7 do 1. Preniski pokazatelji su nepovoljni, pogotovo ako u izračunu postoji puno brojki koje se odnose na potraživanja.
Analiza dinamike koeficijenta
Studija dinamike može pokazati sljedeće:
- Pokazatelj rasta ukazuje na povećanje sposobnosti poduzeća da za kratko vrijeme pokriva svoje tekuće obveze. No, previsoke stope rasta ukazuju na pad stope prometa imovine i, kao rezultat, pad profitabilnosti tvrtke.
- Pad pokazatelja pokazuje pad solventnosti (likvidnosti) u odnosu na kratkoročni dug.
Što utječe na solventnost
Zavisnost od nekih pokazatelja može se odrediti formulom izračuna. Povećanje brojača značit će povećanje vrijednosti. Drugim riječima, povećanje broja imat će porast broja članaka:
- stanje novca;
- kratkoročna financijska ulaganja;
- potraživanja s dospijećem od jedne godine.
Povećanje iznosa koji se nalaze u nazivniku smanjuje vrijednost koeficijenta. Do pada indikatora dolazi zbog:
- povećati iznos izdanih zajmova za kratko vrijeme;
- povećanje kratkoročnog duga prema onima koji su dali kredite;
- preostali dug prema vjerovnicima.
zaključak
Dokaz optimalnog poslovanja tvrtke jest činjenica da bi vlasnički iznos trebao pokriti dvadesetak posto tekućih obveza. No za neke ruske organizacije, uzimajući u obzir strukturu kratkoročnog duga i njegovu heterogenost, omjer može biti barem 0,5.
- Ksl = (kratkotrajna imovina - zalihe) / kratkoročne obveze.
Koeficijent brze likvidnosti, čija je formula gore navedena, pokazuje sposobnost poduzeća da ispunjava svoje tekuće obveze prodajom visoko likvidne imovine.
