Koeficijent ukupne solventnosti. Sustav procijenjenih pokazatelja solventnosti

Djelatnosti bilo kojeg poduzeća mogu se podijeliti u dva dijela: proizvodni proces i kretanje novčanih sredstava. Na primjer, tvrtka posuđuje novac za kupnju materijala, proizvodi proizvode iz vlastitih objekata, prodaje ih i na taj trošak plaća svoje račune. Kao što se može vidjeti iz ove najjednostavnije situacije, proizvodni i monetarni proces usko su povezani i ne mogu postojati jedan bez drugog. Stoga se prognoza uspjeha poduzeća može dati tako da se pogleda omjer ukupne solventnosti. O njemu ćemo govoriti u današnjem članku.

Opće informacije

Za početak, pozabavit ćemo se osnovnim konceptom. Solventnost je sposobnost ispunjavanja vlastitih financijskih obveza gospodarskog subjekta na teret raspoloživih financijskih sredstava. Ako tvrtka ne može platiti svoje dugove na vrijeme, to može uzrokovati bankrot. Postoje dvije vrste insolventnosti:

• Novac.
• Bilanca

Novčani problem

Omjer ukupne solventnosti ni na koji način nije povezan s prvom vrstom. Za to postoji trenutni pokazatelj, o kojem ćemo govoriti kasnije. Novčana nesolventnost znači da tvrtka ima dovoljno imovine da plati svoje dugove, ali nema novca. Na primjer, tvrtka posjeduje veliku zgradu ili skupi automobil, ali uz pomoć ovih stvari ne možete odmah odgovoriti na obaveze koje proizlaze iz nje. Taj se problem obično rješava pregovaranjem.

Manjak imovine

Mnogo ozbiljniji problemi nastaju kada poduzeće nema ni skup automobil, niti veliku zgradu koja se može prodati. Ova vrsta insolventnosti naziva se bilancom. To znači da imovina poduzeća nije dovoljna za otplatu nastalih obveza. Treba shvatiti da takva situacija ne znači nužno i bankrot. Uspješni pregovori mogu rezultirati odlukom o restrukturiranju duga. Morate shvatiti da tvrtka koja ima bilančnu nesolventnost ne mora nužno kratkoročno imati problema s novcem.

Financijski omjeri zdravlje poduzeća

Ključ uspjeha je kompetentno planiranje. A ovo posljednje je teško zamisliti bez pokazatelja koji pomažu u procjeni sadašnjeg i budućeg stanja. Procjena financijskog zdravlja poduzeća temelji se na sedam pokazatelja, od kojih je jedan koeficijent ukupne solventnosti. Među njima su:

1. Koeficijent ukupne likvidnosti.
2. Omjer imovine i duga.
3. Kratkoročna likvidnost.
4. Omjer servisa duga.
5. Stopa uštede.
6. Koeficijent ukupne solventnosti.
7. Omjer ulaganja u ukupnoj imovini.

Upotreba ovih pokazatelja pomaže u dubljoj procjeni financijskog stanja poduzeća, mogućnosti i prijetnji njegove pozicije. Sljedeći korak nakon izravnog planiranja uzima u obzir ispravne mjere za uklanjanje postojećih problema s solventnošću.

Značenje pojma

Koeficijent ukupne solventnosti poduzeća jedan je od niza pokazatelja koji se koriste za procjenu sposobnosti poduzeća da isplati svoj dugoročni dug.Štoviše, omogućuje vam mjerenje veličine dobiti tvrtke nakon oporezivanja, ne računajući bezgotovinske troškove amortizacije.

Omjer ukupne solventnosti: formula

Za izračunavanje ovog pokazatelja koristi se neto dobit nakon poreza (NP), amortizacijski trošak (A) i ukupni dug (TL). U ovom slučaju (NP + A) / TL = omjer ukupne solventnosti. Stopa ovisi o industriji. U općenitom slučaju, vjeruje se da rezultat veći od 20% znači da je tvrtka solventna. Što je manja, veća je vjerojatnost da će tvrtka propasti zbog nemogućnosti na vrijeme da plati svoje obveze. Optimalni pokazatelj je od 0,5 do 0,7. Uz pouzdane izvore vanjskog zaduživanja, tvrtka može održati solventnost čak i u slučaju visokog prometa svoje imovine.

Druge metode mjerenja

Ispitali smo koeficijent ukupne solventnosti, čija formula nam omogućava procjenu dugoročnih perspektiva poduzeća, nije jedina. Razlikuju se sljedeći pokazatelji:

1. Omjer tekuće likvidnosti.
2. Sigurnost osobnim sredstvima.
3. Omjer oporavka i gubitak solventnosti.
4. Omjer duga i dionica.
5. Udio neto vrijednosti imovine u tekućem dugu.
6. Omjer ukupnih obveza i kapitala poduzeća.
7. Udio osnovnih sredstava u neto vrijednosti.

Trenutna likvidnost

Ovaj se pokazatelj izračunava dijeljenjem tekuće imovine na tekuće obveze. Normalna je vrijednost od 1,5 do 2,5. Mali broj znači da tvrtka ima poteškoća u pokrivanju tekućih obveza i potrebno je smanjiti dugotrajnu imovinu i dugovanja. Visoke stope povezane su s nedovoljno aktivnom uporabom kratkotrajne imovine. Da bi se riješio taj problem, potrebno je poboljšati pristup kratkoročnom kreditiranju. Ako je taj omjer manji od 0,1, tada se tvrtka smatra nesolventnom.

Treba razumjeti da niske stope nisu dokaz skorog bankrota. Kvote pomažu razumjeti ispravnost trenutnog strateškog i taktičkog smjera. Uspješni pregovori s vjerovnicima i kompetentne odluke menadžmenta mogu pomoći tvrtki da ponovno postane uspješna. Većina je pravila postavljena s razlikom da menadžeri imaju vremena brzo donijeti odluke za spremanje poslovanja.

Osobna sigurnost

Ovaj pokazatelj omogućava vam da procijenite kako je tvrtka osigurana vlastitim kapitalom. Njen proračun provodi se u dvije faze:

1. Izračunajte razliku između ukupnog iznosa osobnog kapitala i vrijednosti osnovnih sredstava.
2. Izračunajte trenutnu cijenu obrtnog kapitala dostupnog poduzeću. Nadalje, važno je uzeti u obzir ne samo novac, već i gotovu robu i potraživanja.

Omjer sigurnosti osobni fondovi jednaki su rezultatu podjele tekuće imovine na izvore kapitala tvrtke. Ako je manji od 2, tada tvrtka nije solventna.

Pokazatelj povrata i gubitka sposobnosti plaćanja obveza

Ovaj pokazatelj postaje izuzetno vrijedan u krizi. Izračunava se kao odnos izračunatog koeficijenta prema utvrđenoj normi. Ako njegova vrijednost premaši jedinstvo u šestomjesečnom razdoblju, onda će se u slučaju krize moći vratiti na prethodne pokazatelje. Ako je niža, to više nije moguće.

Koeficijent gubitka solventnosti odražava koliko brzo tvrtka može izgubiti položaj i smanjiti dug. Ako je u tromjesečnom razdoblju više od jednog, onda je samo mali rizik od takve situacije. Niska vrijednost gotovo je potpuno jamstvo gubitka solventnosti poduzeća tijekom jednog obračunskog razdoblja.

Omjer ukupne solventnosti: vrijednost

Jedna od najvažnijih karakteristika aktivnosti bilo kojeg poduzeća je njegova sposobnost izračunavanja obveza. Omjer ukupne solventnosti u bilanci trebao bi uzeti u obzir likvidnost imovine tvrtke, odnosno njihovu sposobnost pretvaranja u stvarni novac. Što je ta zajednica veća, veći nivo duga može imati. Opći omjer solventnosti ispod norme znači da tvrtka jako ovisi o stabilnosti vanjskog financiranja.

Vrste imovine po njihovoj likvidnosti

Sljedeće skupine vrijednosti razlikuju se na raspolaganju poduzeću: trenutne i trajne. Prvi uključuje najlikvidniju, brzo i sporo prodanu imovinu. Najlakše je platiti dug u gotovini na tekućem bankovnom računu. Pored njih, najlikvidnija imovina uključuje kratkoročne dionice i obveznice. Vrijednosti brze prodaje uključuju račune za potraživanja i depozite. Posljednja skupina uključuje gotove proizvode, nedovršenu proizvodnju, sirovine. stojeći financijska imovina uključuju teško prodajnu imovinu, odnosno zgrade, opremu, vozila i zemljište u vlasništvu poduzeća.

Vrijednosti i obveze

Omjer ukupne solventnosti pokazuje omjer imovine i obveza. Prvi su resursi kojima upravlja poduzeće. Podijeljeni su u dvije vrste. Kratka imovina uključuje novac i njihove ekvivalente koji su namijenjeni prodaji u roku od 12 mjeseci ili jednog operativnog ciklusa. Na primjer, dug kupaca ili gotova roba. Dugotrajna imovina uključuje imovinu koja će se koristiti u nekoliko operativnih ciklusa. Oni uključuju, posebno, nematerijalnu imovinu, dugoročna ulaganja.

Obveze - to je izvor iz kojeg se formiraju ekonomska imovina. Podijeljeni su na vlastite i posuđene. Prvi, na primjer, uključuju kapital poduzeća i odgođeni prihod. Što se tiče privlačenih obveza, one se dijele prema vremenu povrata. Posljednja skupina uzima se u obzir pri procjeni solventnosti. Što se tiče imovine, postoje formule sa njihovim zbirnim pokazateljima ili samo obrtna sredstva.

Ukupni i procijenjeni koeficijent

Temeljita analiza solventnosti poduzeća uključuje uporabu takozvanih referentnih pokazatelja. U osnovi su blizu potrebnih omjera, ali razlikuju se po tome što njihove formule ne koriste trenutni dug, već su procijenjene. upućivanje koeficijent ukupne likvidnosti omogućuje vam određivanje solventnosti poduzeća uz prisustvo idealnih uvjeta rada. Znajući to, možete utvrditi razloge njegove razlike od uobičajenog pokazatelja. Da bi se izračunao referentni koeficijent ukupne likvidnosti, potrebno je podijeliti normalnu vrijednost tekuće imovine poduzeća na kratkoročni dug.

Likvidnost i solventnost

Oba gore navedena pokazatelja karakteriziraju financijsko stanje poduzeća. Ali imaju značajne razlike. Izračun ukupnog omjera solventnosti omogućava vam da procijenite sposobnost poduzeća da reagira u skladu s njegovim dugoročne obveze. Likvidnost je povezana s bliskom budućnošću. To znači sposobnost poduzeća da kratkoročno plati svoje obveze. Izraz se također koristi za opisivanje mogućnosti brze razmjene imovine za novac. Visok omjer solventnosti ukazuje na to da tvrtka ima više nego što duguje svojim vjerovnicima. Drugim riječima, likvidna tvrtka može imati dovoljno sredstava za ispunjavanje svojih kratkoročnih obveza, tako da uopće ne očekuje nadolazeću financijsku katastrofu.Dakle, oba su pokazatelja jednaka za procjenu stanja gospodarskog subjekta. Uspješna tvrtka mora biti i tekuća i otapala.