Privremeni omjer likvidnosti poduzeća glavno je obilježje koje određuje trenutačno financijsko stanje. Istodobno je potrebno razlikovati trenutnu solventnost poduzeća, može li otplaćivati svoje dugove, s likvidnošću, odnosno s raspoloživim novcem i drugim resursima kako bi se trenutno podmirivala dugovanja, ali u praksi se u ogromnoj većini slučajeva doživljavaju kao sinonimi.
solventnost
Važan pokazatelj pomoću kojeg se utvrđuje omjer posredne likvidnosti je obrtni kapital društva, koji čini razliku između kratkoročnih obveza i tekuće imovine. Bilo koja organizacija ima obrtna sredstva do trenutka kada tekuća imovina ima veći iznos u odnosu na kratkoročne obveze. Taj se pokazatelj naziva i neto tekućom imovinom.
U velikoj većini slučajeva glavni je razlog zbog kojeg se mijenja količina obrtnog kapitala dobit ili gubitak organizacije koja je primljena tijekom određenog vremenskog razdoblja.
Kako se mijenja?
Privremeni omjer likvidnosti poduzeća, čija formula uključuje obrtna sredstva, izravno ovisi o promjenama u njemu. Povećanje kapitala, koje se povećava nadmašivanjem povećanja broja kratkotrajne imovine u usporedbi s tekućim kratkoročnim obvezama, često je praćeno odljevom novca. Smanjenje obrtnog kapitala koje se primjećuje ako rast tekuće imovine zaostaje za rastom kratkoročnih obveza uglavnom se određuje primanjem svih vrsta kredita ili zajmova.
Tvrtka bi trebala biti u stanju lako pretvoriti svoj obrtni kapital u stvarni novac, a to je jedan od osnovnih pojmova koji određuje omjer srednje likvidnosti. Ako u obrtnoj imovini postoji dovoljno velika količina teško ostvarivog kapitala, smanjuje se solventnost poduzeća.
stečaj
Odluke koje se donose ovisno o sustavu kriterija koji se koriste za proglašavanje poduzeća nesolventnim osnova su za pripremu prijedloga financijske potpore za takve organizacije, kao i za njihovu reorganizaciju ili čak potpunu likvidaciju.
Osim toga, ako je omjer posredne likvidnosti poduzeća mali, a nema mogućnost osigurati svoje kratkoročne obveze, tada vjerovnici mogu samostalno podnijeti zahtjev arbitražnom postupku kako bi tvrtku proglasili nesolventnom, odnosno, proglasili bankrot.
Prema tome, stečaj kao određeno stanje nedostatka solventnosti poduzeća uspostavlja se isključivo u sudskom postupku.
Što je bankrot?
Postoje dvije vrste:
- Jednostavan. Koristi se u odnosu na dužnika koji je kriv za lakoću, loše vođenje svojih poslova ili nedosljednost. Loše poslovanje podrazumijeva sudjelovanje u kockanju, provođenje bilo kakvih špekulativnih operacija, prevelike potrebe kućanstava, nedostatak računovodstva i još mnogo toga.
- Zlonamjerni. Ova vrsta bankrota prouzrokovana je činjenicom da tvrtka poduzima bilo kakve nezakonite radnje kako bi dovela u zabludu vlastite vjerovnike.Konkretno se to odnosi na prikrivanje dokumenata, kao i nekih obaveza tvrtke, namjerno precjenjivanje izvora izgleda vlasništva tvrtke.
Pored gore navedenih znakova, koji ovu tvrtku mogu odrediti kao insolventnu, postoji i niz dodatnih kriterija koji ukazuju na vjerojatnost potencijalnog bankrota, kao i predviđanje situacije kada se omjer posredne likvidnosti smanji. Formula također može uzeti u obzir ove kriterije.
Koji su ti kriteriji?
Kriteriji za stečaj poduzeća su sljedeći:
- Pogrešan sustav kratkotrajne imovine, kao i praćenje kretanja prema mogućem povećanju broja teško prodanih sredstava.
- Pad stope prometa sredstava zbog činjenice da se gomilaju prekomjerne zalihe, kao i dospjelih dugova kupaca i kupaca.
- Previše skupih zajmova ili zajmova dostupnih u obvezama tvrtke.
- Prisutnost dospjelih zajmova ili zajmova, kao i povećanje njegovog udjela u ukupnom broju obveza društva.
- Trend je značajno povećanje oročenih obveza u odnosu na porast najlikvidnije imovine.
- Omjer srednje likvidnosti je smanjen. Formula bilansa jasno ukazuje na ovaj simptom, zbog čega tvrtka mora poduzeti neke mjere, inače bi u skoroj budućnosti mogla biti proglašena bankrotom.
- Nastanak dugotrajne imovine korištenjem kratkoročnih izvora financiranja.
Provodeći analizu, bit će potrebno pravovremeno identificirati i eliminirati gore navedene negativne trendove, ako se primijete u poduzeću.
Što uzeti u obzir?
Treba imati na umu da se trenutna solventnost poduzeća otkriva u skladu s podacima bilance samo jednom tromjesečno ili mjesečno. Ali u isto vrijeme se nagodbe poduzeća s vjerovnicima trebaju provoditi svakodnevno.
Upravo iz tog razloga, kako bi se provela operativna analiza solventnosti poduzeća, relevantna u ovom trenutku, radi postizanja svakodnevne kontrole nad primanjem novca od prodaje raznih usluga ili dobara, nad otplatom ostalih potraživanja, kao i drugim primanjima sredstava i osiguravanjem kontrole nad izvršavanjem vlastite isplate obveze prema vjerovnicima i dobavljačima, treba izraditi specijalizirani kalendar plaćanja. Sadržavat će sredstva koja tvrtka u ovom trenutku ima, očekivane prihode, odnosno potraživanja, kao i odraz obveza plaćanja za određeno razdoblje.
Priprema operativnog kalendara plaćanja provodi se na temelju podataka o prodaji ili otpremi proizvoda, o stečenoj novčanoj imovini, dokumentaciji o platnoj listi ili predujmu zaposlenika, na temelju bankovnih izvoda i drugih potrebnih podataka.
Ako je potrebno procijeniti izglede za solventnost poduzeća, određuje se omjer brze likvidnosti, intermedijarni omjer pokrića i drugi.
likvidnost
Poduzeće se može nazvati likvidnim ako ima resurse za potpuno vraćanje kratkoročnog duga po kreditima prodajom tekuće imovine.
Tvrtka može biti u određenoj mjeri likvidna, jer tekuća imovina uključuje njihove različite vrste, gdje je teško prodati, kao i imovinu lako prodati. S tim u svezi, postoji nekoliko skupina likvidnosti tekuće imovine poduzeća.
apsolutan
Omjer hitnosti ili omjer kritične likvidnosti (privremena pokrivenost) je omjer gotovine, kao i svih brzo prodanih kratkoročnih vrijednosnih papira prema postojećim kratkoročnim obvezama.Ovaj pokazatelj omogućava vam da shvatite koji se određeni dio ovog duga može otplatiti u trenutku bilance. Prihvatljive vrijednosti ovog koeficijenta su 0,2-0,3.
srednji
U ovom se slučaju uzima u obzir privremeni omjer likvidnosti. Formula bilansa ovog omjera uključuje omjer novčanih i kratkoročnih vrijednosnih papira koji se brzo trguju, prisutnih u društvu, i prisutnih potraživanja, kao i razne kratkoročne zajmove. Sama formula je sljedeća:
K krit. Licv. = DZ + DS + KFV / KO = (str. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660)> 0,7 - 1
Ova karakteristika omogućuje vam uvid u broj kratkoročnih obveza tvrtke. Može se ugasiti ne samo zbog gotovine i vrijednosnih papira koji se trenutno nalaze u bilanci društva, već i zbog mogućih primanja za isporučene proizvode, pružene usluge ili obavljene radove.
Najoptimalnija vrijednost za ovaj koeficijent je 1: 1. Vrijedi napomenuti činjenicu da valjanost zaključaka o omjeru u velikoj mjeri ovisi o kvaliteti potraživanja, odnosno o vremenu njihovog pojavljivanja, kao io financijskom stanju samih dužnika. Dovoljno velik iznos sumnjivih potraživanja može uvelike pogoršati ukupno financijsko stanje poduzeća.
struja
Omjer pokrivenosti omogućuje vam određivanje ukupne sigurnosti tvrtke obrtnim sredstvima. U ovom se slučaju utvrđuje omjer stvarne cijene imovine prisutne prema obvezama, odnosno prema kratkoročnim obvezama. Na isti način kao što se razmatra posredni omjer likvidnosti, normativna vrijednost ovog pokazatelja određuje se oduzimanjem iznosa troškova za naredna razdoblja, kao i iznosa poreza na dodanu vrijednost na primljene vrijednosti od ukupnog broja tekuće imovine. Uz to, kratkoročne obveze trebale bi se smanjiti za iznos prihoda za naredna razdoblja, razne fondove potrošnje i rezerve za buduća plaćanja i troškove.
U ovom slučaju, trenutni omjer ili privremeni omjer likvidnosti pokazuje koliko je prisutna tekuća imovina sposobna pokriti kratkoročne obveze tvrtke, što bi rezultiralo najmanje dvije vrijednosti.
Trenutni omjer pruža mogućnost utvrđivanja kako su kratkoročne obveze pokrivene tekućom imovinom prisutnom u društvu. Odnosno, koliko puta tvrtka može u potpunosti udovoljiti zahtjevima svojih vjerovnika u slučaju da u potpunosti unovči svu imovinu koju trenutno posjeduje.
sigurnosti
Postoji i drugi pokazatelj koji određuje koliko je tvrtka osigurana svojim obrtnim sredstvima. Izračunajte na jedan od dva načina:
- Dugotrajna imovina oduzima se iz izvora vlastitih sredstava, nakon čega se dobiveni broj dijeli na tekuću imovinu.
- Kratkoročne obveze se oduzimaju od kratkotrajne imovine nakon čega se dobiveni broj dijeli na tekuću imovinu.
Taj bi omjer trebao biti najmanje 0,1.
Kako raditi s postojećim vrijednostima?
Pretpostavimo da se razmatra omjer srednje likvidnosti, čija je norma 1: 1. U slučaju kada je trenutna vrijednost manja od dva, a stupanj opskrbljenosti poduzeća obrtnim kapitalom niži od 0,1, tada se automatski bilančna struktura poduzeća ili organizacije priznaje kao potpuno nezadovoljavajuća, dok je sama tvrtka nesolventna.Ako je jedan od gore navedenih uvjeta ispunjen, a drugi nije, tada se procjenjuje je li moguće vratiti solventnost poduzeća.
Da bi se donijela odluka o stvarnoj mogućnosti budućeg obnavljanja likvidnosti poduzeća, potrebno je napraviti intermedijarni kritični omjer likvidnosti (ili trenutnu likvidnost) više od dva.
Likvidnost bilance stanja
Na solventnost poduzeća izravno utječe likvidnost tekuće imovine.
Kvalificiranoj ocjeni dodijeljeno je sljedeće ime: analiza likvidnosti. Provođenjem ovog postupka uspoređuje se imovina grupirana po likvidnosti s trenutnom obvezom poduzeća za obveze grupirane po dospijeću. U ovom slučaju određivanje omjera likvidnosti (međupredmetni) omjer pokrivenosti) mogu utvrditi kako tekuće obveze tvrtkama se osiguravaju financijska sredstva.
Takva karakteristika kao što je bilansna likvidnost, predstavlja stupanj pokrivenosti obveza tvrtke imovinom, čija brzina transformacije u novac treba odgovarati ročnosti postojećih obveza.
Sve vrste promjena postojeće razine likvidnosti mogu se analizirati i dinamikom obrtnog kapitala tvrtke. Iz razloga što je ta vrijednost ostatak nakon pune otplate raznih tekuće obveze porast njegove razine odgovara koliko se povećava odnos intermedijarne likvidnosti. Na osnovu izračuna već se rade zaključci koji se odnose na trenutno stanje tvrtke i daljnje akcije.
