Operacije pretvorbe su ... Vrste operacija pretvorbe

Operacije konverzije su transakcije financijskih organizacija koje su povezane s razmjenom valute ili konverzijom. To se često događa zbog registracije transakcija za kupnju ili prodaju valute u bilo kojem obliku (gotovinsko ili bezgotovinsko plaćanje). Transakcije se mogu izvršiti odmah (termin ne prelazi 2 bankarski dani) ili nakon određenog razdoblja (od transakcije je prošlo više od dva radna dana).

Pojmovi i definicije

Operacije konverzije su transakcije sudionika devizno tržište. Koja je njihova suština? Postoji razmjena određenog iznosa u valuti jedne države za novčanice druge. U ovoj transakciji određuje se datum i stopa.

Glavni sudionici na tržištu su valute kojima se slobodno trguje na deviznom tržištu. Glavni su:

• Američki dolar
• Novac iz euro zone;
• Švicarski franak
• funta sterlinga (Engleska);
• Japanski jen.

Vrste operacija pretvorbe:

1. Instant ponude.
2. Trenutačne ponude (ili spot).
3. Napredne operacije.

Sudionici u operaciji

Provođenje operacija konverzije dostupno je takvim sudionicima:

1. Struktura komercijalnog bankarstva. Oni čine glavninu ovih transakcija. Preostali sudionici ovdje drže račune i obavljaju sve potrebne transakcije. Operacije konverzije pokrivaju veliki dio zahtjeva tržišta u valutnim transakcijama, a također nude svoje usluge drugim bankama.
2. Središnja banka Mora kontrolirati rezerve u stranoj valuti, vježbati valutne intervencije koji utječu na tečaj. Središnja banka zadužena je za kontrolu razine stopa depozita registriranih u valuti svoje zemlje.
3. Mjenjačnica. Njegove su funkcije: oblikovati tečaj prihvatljiv za tržište, kao i provoditi tečajne operacije za pravne osobe.
4. Država. U većini slučajeva izravno sudjeluje u kontroli tečaja.
5. Tvrtka za posredovanje u valuti. Ovdje možete pronaći sudionike u transakcijama za prodaju ugovora. Za operacije konverzije valuta, ti posrednici naplaćuju određeni postotak.
6. Vanjskotrgovinsko poduzeće. Za ovu organizaciju važno je imati valutu za obavljanje nagodbi s kolegama, tako da postoji stalna potražnja s njihove strane. U isto vrijeme, uvoznici uvijek traže kako kupiti valutu po najboljem tečaju, a izvoznicima je važno da prodaju preostali iznos.
7. Fizička osoba. S njihove strane postoji širok spektar različitih operacija s valutom.

Važno je uzeti u obzir vrijeme

Tijekom transakcije razlikuju se dva datuma:

- Trenutak transakcije.

- Trenutak njegovog izvršenja. Drugim riječima, kada se novac fizički pomaknuo.

Banke, koje su najčešća razmjena valuta, nazivaju datum valute na dan kada je novac napustio račun. U slučaju bezgotovinskih transakcija, to je broj kada je novac zapravo zamijenjen u valutu. U obzir se uzimaju samo radni dani.

Ovisno o datumu vrijednosti, operacije pretvorbe se klasificiraju. To je globalna praksa.

Trenutna isporuka

Velika većina transakcija vrši se neposrednom isporukom. Njihova značajka: datum izvršenja transakcije podudara se s danom izvršenja transakcije.

Prodavatelj dostavlja valutu maksimalno 2. dana nakon potpisivanja ugovora (naravno, u obzir se uzimaju radni dani banke). Te operacije mogu biti nekoliko sorti:

• "Tod". Operacije koje se odvijaju danas (ime je došlo od Engleza. Danas). Datum valute jednak je datumu transakcije.
• "Tom". Sutra ugovor (od Engleza. Sutra). Datum valute - dan nakon dana izvršenja transakcije.

Spot tržište

Trenutne operacije pretvorbe provode se na licu mjesta. Ovdje je datum vrijednosti jednak drugom danu od datuma izvršenja transakcije. Svjetska praksa naziva ovo spot tržište.

Uvjeti za rad na licu mjesta polaznici su prilično ugodni. Tijekom tekućeg radnog dana (ili sljedećeg) možete polako prikupljati cijeli paket dokumenata, generirati dokumente o plaćanju za operaciju.

Metodologija provođenja ovih transakcija sastoji se od prolaska kroz nekoliko koraka:

1. Pripremna. Ovdje se provodi proučavanje trenutne situacije na valutnim tržištima, određuje se smjer kretanja svih valuta koje sudjeluju u valutnim transakcijama. Na temelju dobivenih rezultata formira se prosječni tečaj.
2. Analitička. Proučavamo dinamiku monetarnih stopa. Nakon što se za svaku od njih utvrdi položaj banke vrsta valute (povećanje ili smanjenje). Određuje se količina operacije, stopa je fiksna.
3. Finale. Operacija prolazi kroz račune i bilježi se u dokumentima.

Naprijed tržište transakcija

Ove operacije pretvorbe su operacije s ranije poznatim i odobrenim tečajem. Transakcije se izvršavaju u tekućem vremenu (danas), međutim, datum vrijednosti kasni na neodređeno vrijeme.

Ciljevi takvih transakcija su stvaranje određenog zračnog jastuka od povećanja tečaja i stvaranje prihoda od špekulacija.

Operacije prosljeđivanja su:

• Izravno - jedna kopija. Datum valute razlikuje se od datuma na licu mjesta. Ako se bilo koja od transakcijskih valuta kotira iznad spot transakcije, tada ima premiju. Ako naprotiv, onda ona ima popust. Izraz stopa, gdje se uzimaju u obzir popust ili premija, naziva se "izravnom stopom".
• Proslijedi bavi se opcijom. To su operacije za koje dan isporuke nije određen. Svaki sudionik ima priliku odrediti pogodne uvjete za ispunjavanje obveza. Drugi sudionik prima bonus za ovo pravo, čija visina ovisi o trajanju opcije, o tečajnim razlikama u trenutku potpisivanja ugovora. Datum isporuke nije nigdje označen, propisano je samo razdoblje tijekom kojeg se trebaju ispuniti odredbe ugovora. Kad je opcija s kupcem, on će pričekati dok valuta na tržištu ne postane skupa, a zatim će je steći po nižoj stopi, koja je navedena u ugovoru. Suprotno tome, prodavač će pričekati dok se vrijednost valute na spot tržištu smanji, tada će ga moći prodati po tečaju većem od onog koji je naveden u ugovoru.
• Zamijeni ponude. Ovo je jedna od glavnih metoda osiguranja rizika, koja se sastoji od sklapanja suprotnih transakcija (hedging). To su suprotni ugovori, važno je razumjeti da će jedan posao biti na mjestu, a drugi - naprijed. Zamjena je kombinacija trgovanja gotovinom i transakcija derivatima.

Bankovni rizici

Poslovi konverzijskog bankarstva ne provode se uz visok rizik. Razmotrimo ih detaljnije:

• Ekonomska. Nivo valuta utječe na vrijednost imovine, i nabolje i na lošije.
• Prevoditeljski rizici. Povezana je s razlikom u knjigovodstvenom stanju bankarske imovine.

• Rizici transakcija. Oni se pojavljuju jer se troškovi operacije razmjene nacionalne valute za valutu druge zemlje u budućnosti ne mogu utvrditi. Tijekom volatilnosti tečajeva, važno je odabrati optimalnu valutu ugovora kako bi se zaštitili od ovog rizika.

Smanjenje rizika

Banke, čija se valuta redovno razmjenjuje, imaju priliku smanjiti rizik u provedbi mjenjačkih poslova korištenjem:

• Zaštitne rezervacije. Uvjeti u ugovoru koji podrazumijevaju preispitivanje uvjeta ugovora tijekom njegovog izvršavanja.
• Rezervacije zlata. Uporaba zlata kolaterala.
• Valutne klauzule. U ugovoru se navodi da će iznos ovisiti o kretanju tečaja.

Poslovi razmjene kompetentnim pristupom i diverzifikacijom rizika su korisni. No, za njihovo provođenje potrebno vam je poznavanje deviznog tržišta, obilježja rada ne samo banaka, već i svih sudionika na tržištu.