Omjer rezervi je zahtjev koji koristi većina središnjih banke svijeta. Predstavlja se u odnosu na komercijalne financijske i kreditne institucije. Uz ovaj zahtjev, osigurava se veća stabilnost sustava.
Omjer minimalne obvezne rezerve definiran je u postotku depozita. Sastoji se od novca u trezoru banke i iznosa na računu komercijalne institucije u središnjoj banci.
Kao ekonomsko sredstvo
Omjer obvezne pričuve koristi se kao sredstvo monetarne politike. Utječe na kamatne stope mijenjanjem veličine raspoloživih sredstava za zajmove. Središnje banke u Europi rijetko povećavaju omjer rezervi jer to odmah uzrokuje probleme s likvidnošću u malim financijskim institucijama. Često se koriste operacijama na otvorenom tržištu. Dakle, monetarna politika provodi se kupovinom i prodajom državnih obveznica.
Narodna banka Kine koristi zahtjeve za promjenom kao alat za borbu protiv inflacije. U 2007. godini omjer obveznih rezervi povećan je desetostruko. A onda opet u jedanaest.
Tradicionalno gledište
U udžbenicima iz ekonomije informacije o omjeru obveznih pričuva često se mogu naći u odjeljku o monetarnoj politici. Što je više zahtjeva, to je manje sredstava komercijalnih banaka. To dovodi do smanjenja novčane emisije, što povećava kupovnu moć gotovine u opticaju. Prema tradicionalnom gledištu, učinci se umnožavaju. To je zbog činjenice da se novac primljen kao zajam može položiti na depozit, a dio se potom izdaje na kredit.
Odnos obveznih rezervi: Formula
Tradicionalno gledište razmatra učinak ovog zahtjeva središnjih banaka kroz multiplikator. Uvodimo sljedeće konvencije da bismo odredili omjer obvezne rezerve:
- MB - novčana osnova.
- M1 - njegov najlikvidniji dio, gotovina i iznosi na računima potražnje.
- m je novčani multiplikator.
Dakle, učinak norme obvezne rezerve na novčanu osnovicu izgleda u našim simbolima na sljedeći način: M1 = MB * m. Međutim, u većini zemalja svijeta omjer rezervi se ne koristi kao instrument monetarne politike. To je zbog činjenice da njegovo povećanje uzrokuje naglo pogoršanje financijske situacije. Male banke mogu čak bankrotirati bez pronalaska potrebne likvidnosti.
Moderna teorija
Neki ekonomisti kritizirali su tradicionalne pojmove obvezne pričuve. Obično se na ovaj ili onaj način odnose na postkejnzijanski koncept endogenog novca. Predstavnici ovog smjera negiraju postojanje multiplikatora depozita. Smatraju da komercijalne banke gotovo u potpunosti kontroliraju proces stvaranja novca u gospodarstvu. Stoga omjer obvezne rezerve gotovo ne utječe.
U SAD-u
U Sjedinjenim Američkim Državama omjer minimalnih pričuva utvrđuje Fed i Odbor guvernera banke. Ovisi o kategoriji obveza po depozita financijske institucije. Sada je norma u Sjedinjenim Državama uglavnom postavljena na račune potražnje. Takvi zahtjevi nisu nametnuti oročenim depozitima u banci. Komercijalna financijska institucija u rezervi čuva ne samo gotovinu u vlastitom trezoru, već i iznose u skupinama.Ako je banka članica Feda, onda tamo drži posebne depozite.
Prema podacima za 2015. godinu, u SAD-u su uspostavljeni sljedeći zahtjevi:
- Ako na računima potražnje kupaca ima manje od 15,2 milijuna dolara, tada rezerva nije potrebna. Ovo je premala banka.
- Ako na računima potražnje ima više od 15,2 milijuna dolara, ali manje od 110,2, onda je to 3% iznosa na njima. To su srednje banke.
- Ako na računima potražnje ima više od 110,2 milijuna dolara, tada se maksimalna norma obveznih rezervi postavlja na 10%. To su velike banke.
Ako financijska institucija nema dovoljno sredstava da zadovolji obvezne rezerve, Fed može pokriti deficit za 24 sata.
U Velikoj Britaniji
Ujedinjeno Kraljevstvo je prethodno imalo dobrovoljni sustav rezervacija. Minimalna norma nije utvrđena. To je zapravo značilo da komercijalne banke možda uopće nemaju rezerve. Godine 1999. prosječna vrijednost za njih bila je 0,15%. Uvjet rezervacije otkazan je 1981. godine.
Od 1971. do 1981. godine bila je 1,5%. Od 1981. do 2009. svaka se komercijalna financijska institucija zasebno s Bankom Engleske složila o veličini mjesečne dobrovoljne rezerve. 2009. godine promijenjen je sustav. Banka Engleske počela je plaćati kamate na višak rezervacija.
Zemlje u kojima je omjer obvezne rezerve nula
Stoga su neke zemlje znatno blaže u pružanju depozita na zahtjev. Kanada, Velika Britanija, Novi Zeland, Australija, Švedska i Hong Kong ne postavljaju obavezne rezerve. Međutim, treba shvatiti da to ne znači da banke u tim zemljama mogu beskrajno stvarati novac. Ograničeni su kapitalnim zahtjevima. Mnogi ekonomisti vjeruju da su oni mnogo učinkovitiji od obvezne rezerve. Središnje banke ovih zemalja obavljaju izuzetno važnu funkciju, osiguravajući potrebne rezerve za zaštitu stabilnosti platnog sustava.
