Poduzetnik često nema dovoljno kapitala za obavljanje osnovnih poslova, pa pribjegava raznim vanjskim zajmovima. Što je to i kako upravljati, razmotrit ćemo u ovom članku.
Bit posuđenih sredstava
Uzeta sredstva - to je određeni dio obrtnog kapitala pravne osobe, koji nije njegovo vlasništvo i nadopunjuje se privlačenjem kredita komercijalnih banaka, vlasničkih zajmova ili na drugi način prikladan za poduzetnika. Važno je razumjeti da takve injekcije poslovnog subjekta podliježu povratku.
No, posuđena sredstva ne daju se svim sudionicima, a još više nerazumno. Stoga, da bi privukao ovu vrstu financijskog ulaganja, poduzetnik mora poduzeti neke nagodbe za nagodbu koje dokazuju potrebu za privlačenjem vanjskog kapitala u korist vlastite tekuće imovine.
Možemo reći da je to i dobro i loše. Pozitivni aspekti zajma su što će na ovaj način poslovni subjekt moći brzo izvući svoje dijete iz kriznog stanja, a u isto vrijeme će uspostaviti kontakt i povećati stupanj povjerenja s vanjskim zajmodavcima. Pa, s druge strane, postoje neke vrste obveza prema trećim organizacijama, što također nije dobro.
Posuđena sredstva i načela njihova formiranja
Svaka tvrtka komercijalne prirode postoji s ciljem da svojim vlasnicima donese profit. Stoga bi aktivnosti poslovnog subjekta trebalo strukturirati na način da prihodi nisu dovoljni samo za otplatu obveza prema vanjskim vjerovnicima, već i za povećanje vlastite proizvodnje ili drugih kapaciteta u opticaju.
Promet robe mora biti profitabilan, jer u protivnom nema smisla, stoga je izuzetno važno razumjeti da je jamstvo uspješnog zajma kada neto dobit prelazi mjesečni iznos koji se isplaćuje njegovim dobročiniteljima.
Pozajmljena sredstva u njihovoj formi su prilično raznolika, jer postoji mnogo alternativa koje se razlikuju u stupnju obveza, prirodi izdanja i vremenu pružanja financija. Stoga se posebna pozornost treba posvetiti izboru vjerovnika na temelju predloženih uvjeta.
Načini vanjskog financiranja
Kao što je gore spomenuto, zaduživanje se vrši na bilo koji način prikladan poslovnom subjektu. U suvremenoj praksi postoji niz najčešćih izvora ove operacije:
- Domaće institucije komercijalnog bankarstva (mogu pružati kratkoročni krediti zaključiti faktoring ili dodjeli prava potraživanja, obavljati transakcije s računima).
- Specijalizirane leasing tvrtke (obavljaju poslove iznajmljivanja imovine).
- Razne trgovačke jedinice (uzajamno poravnanje i faktoring operacije, putarine, robni zajmovi).
- Uključeni su investicijski fondovi (poput poslovnih banaka) raspoređivanje potraživanja i transakcije računa).
- Državna tijela (mogu dati pravo na odgodu poreza).
- Dioničari i vlasnici (specijalizirani za operacije dividendi).
Upravljanje kreditom
Da bi se uspješno upravljalo dugovanjima, neophodno je izraditi kompetentnu računovodstvenu politiku: izraditi plan planiranja, izračunati omjer zaduživanja, koji pak može pokazati kvalitativnu i kvantitativnu karakteristiku stanja u tekućim poslovima na temelju odnosa s vanjskim ulagačima.
Kada je udio posuđenih sredstava u tvrtki dovoljno velik, trebalo bi razviti strateški plan za održavanje financijski stabilne pozicije na konkurentnom tržištu, kako se ne bi narušavali ugovori s zajmoprimcima i kako se ne bi gubio.
Za to su korisne i planirane karakteristike postojećih posuđenih sredstava, važnu ulogu igra omjer likvidnosti, koji ukazuje na ročnost i promet postojećeg kapitala poslovnog subjekta.
Bit pravednosti
Moramo razumjeti: na kontinuiranom posuđenom kapitalu, nije dovoljno da se ne izgradi ogromno financijsko carstvo, izuzetno je teško ostati na površini u modernim, ponekad teškim tržišnim uvjetima. Ako vaš kapital nije dovoljan za vođenje poslovanja, važno je da kapital i posuđena sredstva budu u pravom omjeru.
Prvi su, sa svoje strane, već formirana kratkotrajna imovina koja se dodjeljuje iz odobrenog kapitala poduzeća, a može biti uključen i dodatni kapital, koji se formira zbog sljedećih faktora:
- u višku nakon revalorizacije osnovnih sredstava;
- ako je poduzeće dioničko društvo, tada može imati premiju dionica;
- sredstva se mogu dobiti i besplatno s ciljem stjecanja potrebnih industrijskih dobara i usluga;
- različita državna izdvajanja koje je osigurala Federalna blagajna Ruske Federacije.
Omjer vlastitih i posuđenih sredstava
Kada se privuče kapital treće strane i njegova aktivna upotreba u tekuće svrhe, preporučuje se praćenje kvalitativnih i kvantitativnih karakteristika financijske stabilnosti poduzeća u cjelini. Često se, kako bi se što preciznije okarakterizirao omjer vlastitih i posuđenih sredstava, Goeringovi koeficijenti izračunavaju prema sljedećoj formuli:
(Zbroj dugoročne obveze + Iznos tekuće obveze) / Volumen kapital.
Dobivena brojka ukazuje na ovisnost poduzeća o sponzorima treće strane, a što je veći omjer veći od 1, veći je stupanj ove ovisnosti.
Poduzetnik mora shvatiti da za uspješno funkcioniranje poslovnog subjekta posuđeni kapital ne smije „vladati loptom“ i diktirati uvjete za nabavu dobara i usluga. Stoga, što je manja ovisnost kapitala o posuđenim sredstvima, to će likvidnija i profitabilnija biti tvrtka.
