A 2008-as válság nem csupán jelenség. Ez az esemény vezette a globális gazdasági teljesítmény legutóbbi csökkenését az elmúlt néhány évtizedben. Ennek következményei annyira elterjedtek, hogy továbbra is érezhetők az egész világon. Ez egy komoly téma, ezért érdemes belemerülnie a tanulmányába.
előfeltételek
A 2008-as válságnak, mint bármely más jelentős jelenségnek, vannak bizonyos okai és forrásai. A szakértők számos jelentős előfeltételt azonosítottak, amelyek provokálták a globális pénzügyi rendszer összeomlását.
Ebben szerepet játszott a gazdasági fejlõdés általános ciklikus jellege. A ingadozások normálisak. De a gazdasági visszaesést általában fellendülés követi. Ezért a ciklusok periodikusak. A 2008-as válság azonban a gazdaság gyors hanyatlásához vezetett. Nagyságrendben hasonlítják össze az 1930-as évek nagy depressziójával. A világkereskedelem rekord tíz százalékkal esett vissza! A helyreállítást csak 2011-ben kezdték megfigyelni. És eddig a világkereskedelem messze elmaradt a válság előtti növekedési ütemektől.
Az előfeltételek között szerepel a tőkeáramlás és a nemzetközi kereskedelem egyensúlyhiánya. És a hitelpiac túlmelegedése, amikor a gazdasági növekedés üteme ellenőrizhetetlenné válik, felszívja az állami és a magánforrásokat, ami végül recesszióval zárul. De 2008-ban ez jelzálogválsággal zárult le. Ez egy 1980–2000 közötti hitelnövekedés eredménye volt.
Származás: USA
Mindenki tudja, hogy a globális gazdasági visszaesés megkezdte az Egyesült Államok 2008. évi jelzálogválságát. A pénzügyi intézmények túlnyomó többsége gyorsan csődbe ment, és a részvényárak estek. Érdemes megjegyezni, hogy a jelzálogválság előfeltételei 2006-ra vezethetők vissza, amikor az eladott házak számának csökkenése volt nyilvánvaló. És 2007 tavaszán a helyzet lenyelte a magas kockázatú jelzálogkölcsönöket. Ennek eredményeként ez a válság pénzügyi válságba esett, és nemcsak az Egyesült Államokat vonzotta magába.
A helyzet globális természetét a Washington Nemzetközi Pénzügyi Intézet szakemberei által végzett számításokra való hivatkozással lehet érezni. A 2007-es év egészére és a következő év első felére a különféle államok bankjai veszteségeik miatt kb. 390 milliárd dollárt írtak le! És ezen alapok többsége Európában jött.
A 2008. évi pénzügyi válság 40% -kal csökkentette az amerikai vállalatok értékét. Az európai piacok esése meghaladta az 50% -ot. Oroszországot illetően részvényindexeink értéke kevesebb, mint a válság előtti szint ¼-jének volt.
Kormány magyarázat
2011 elején az amerikai hatóságok kiadtak egy zárójelentést, amelyet Barack Hussein Obama akkori miniszterelnök elrendelte. A válság okainak alapos előzetes vizsgálatát elvégezték. Amit valójában közzétették a jelentésben.
Az Egyesült Államok kormánya úgy vélte, hogy a 2008-as válság kiváltotta a pénzügyi szabályozásban megfigyelt hiányosságokat, valamint a vállalatirányítás megsértéseit. Túlzott kockázatokhoz vezettek.
Szerepet játszott a háztartások túl magas adóssága, valamint az úgynevezett „árnyék” bankrendszer növekedése, amelyet senki nem szabályozott. Ezenkívül a származékok széles körben elterjedt oka a feltételezések. Ezek a nulla közepén levő tőzsdei szerződések nagyon népszerűek voltak, de nagyon "egzotikus" értékpapírok.
Hogyan terjedt a jelenség
A 2008-as pénzügyi válság azonnal elnyelte a világ fejlett országait. A dátumot megelőző időszakban a világkereskedelem folyamatosan növekedett. Az átlagos ütem körülbelül 8,74% volt.De amint a bankok hitelei hirtelen csökkentek, és a szolgáltatások és az áruk iránti kereslet nemcsak csökkent, hanem összeomlott - a mutatók 2,95% -ra estek. Ezután egy évvel később újabb 11,89% -os csökkenést regisztráltak.
Mindez ahhoz a tényhez vezetett, hogy 2008.10.8-án a világ vezető központi bankjai példátlan döntést hoztak - csökkentették kamatlábaikat. Az egyetlen kivétel Oroszország és Japán volt. Ezt a lépést a gazdaság összeomlásának végleges elismerésének tekintették.
Két nappal később, Japánban, Franciaországban, az Egyesült Államokban, Kanadában, Olaszországban, Németországban és az Egyesült Királyságban a pénzügyminiszterek és központi bankárok találkozójára került sor Washingtonban. Az ülésük során válságellenes tervet hagytak jóvá. Úgy döntöttek, hogy „kivételes és sürgős intézkedéseket” hoznak. Ezenkívül a terv tartalmazott minden rendelkezésre álló pénzeszközt a rendszerszinten fontos pénzügyi intézmények támogatására.
Ezt követően, 2008. november 14-én a G20 vezetői válságellenes csúcstalálkozót szervezett. Ezen a találkozón nyilatkozatot fogadtak el, amely általános elveket tartalmaz a világszintű pénzügyi intézmények és általában a piacok átszervezésére.
Három héttel később az Anglia Bank és az EKB jelentősen csökkentette a kamatlábakat, mivel a defláció veszélye gyorsabban nőtt fel. És hamarosan a rossz hír jött. Kiderült, hogy az euróövezet GDP-je 2008 második és harmadik negyedévében 0,4% -kal csökkent. Ez azt jelentette, hogy 15 év alatt először recesszió haladta meg az európai gazdaságot.
Mi történt Oroszországban?
A 2008-as válság nem befolyásolta hazánk gazdaságát. Bár kezdetben a Világbank jelentése szerint Oroszországban kezdetben csak a magánszektorra vonatkozott.
Az a riasztó jel, amely az év folyamán májusban megfigyelt csökkenő tendenciát mutatott a tőzsdén, amely júliusban az árfolyamok összeomlásával zárult le. Az orosz „jellemző” ekkor hatalmas külső vállalati adóssággá vált, és nagyon jelentéktelen - államadóssá.
Ősszel a 2008-as globális gazdasági válság elkezdte felszívni hazánkat. A MICEX és az RTS részvényindexek összeomlottak, az exportárak csökkenni kezdtek, az ipari termelés esni kezdett. És természetesen voltak munkalehetőségek. Októberben a GDP 0,4% -kal esett vissza. Ez jelezte a recesszió kezdetét.
Mindenekelőtt az állam vállalta a külső adósság visszafizetését és a nagy bankok feltőkésítését. A pénzügyi rendszer támogatása érdekében a GDP 3% -át meghaladó összegeket kellett költeni. Ha úgy gondolja, a Világbank adatai, akkor ezek az intézkedések megtérültek. A bankrendszer stabilizálódott a szélsőséges likviditási hiány körülményei ellenére. Nagy intézmények menekültek a csődtől, a devizabetétek növekedni kezdtek, és folytatódott a konszolidációs folyamat.
A rubel leértékelődésének megakadályozására tett kísérletek azonban sikeresek voltak. Az ország arany- és devizaalapjának körülbelül ¼-je elveszett. Ezért az év novemberében megkezdődött az úgynevezett „lágy leértékelés”, amely egyes vélemények szerint sok vállalatot arra kényszerített, hogy korlátozza termelését és vonja be a működő tőkét a devizapiacon.
Görögország
A 2008-as oroszországi válság nagymértékben megrázta a gazdaságot. De hazánk szerencsére nem szenvedett annyira szenvedést, mint Görögország.
A helyzet az, hogy az ország kormánya csillagászati összeget kölcsönvett, amely fedezné a költségvetési hiányt. Az adósság 2010-re veszélyesen nagymértékűvé vált, és Görögország makroökonómiai információinak közzététele után a helyzet egyáltalán sajnálatos lett. Az összeg annyira nagy volt, hogy a Karamanlis kormánya el is fojtotta annak méretét.
2011-re kiderült, hogy Görögország külső államadóssága 240 milliárd euró volt. Ez az összeg meghaladja az állam GDP 140% -át. A globalizáció akkor valósulhat meg, ha figyelembe vesszük azt a tényt, hogy Görögország 2009-ben csak 80 milliárd kölcsönt vett fel. Ennek eredményeként az ország hiánya a GDP 12,7% -át tette ki. Annak ellenére, hogy Európában csak 3% megengedett.
Mivel a kormány nem tudta megfizetni az adósságot, a közszféra kiadásait csökkentették.Ez tüntetésekhez, tiltakozásokhoz és zavargásokhoz vezetett. Ebben nagy szerepet játszottak a 2008-as válság okai. A legszomorúbb dolog az, hogy a helyzet eddig nem javult. 2015-ben Görögország fizetésképtelenné vált, és az adósságokkal sújtottabb ország lett.
Belarusz Köztársaság
Ennek az államnak a gazdasági helyzetét nem érintette azonnal az összes korábban felsorolt ok. A 2008-as válság következményei szintén némi késéssel megjelentek. Mindezt a pénzügyi és részvénypiacok fejletlensége miatt.
Volt azonban visszaesés. Elsősorban a termelési volumen csökkenése miatt azokban az államokban, amelyekben Fehéroroszország társult. Ennek a recessziónak az eredményeként csökkent az egyes exportáruk iránti kereslet. Fehéroroszország esetében ezek voltak vasfémek, műszaki termékek, kőolajtermékek és kálium-műtrágyák.
De a helyzet különösen 2011-ben eskalálódott. A belorusz rubel 75% -kal esett vissza, rekord rekordon lecsökkenve. Ugyanakkor a formális tanfolyamot fenntartották, míg az igazi, a „fekete” kétszer meghaladta azt. De végül elismerték az leértékelődést.
Az ukrán helyzet
A 2008-as globális pénzügyi válság elárasztotta ezt az állapotot. Abban az időben rendkívül nehéz helyzet uralkodott Ukrajnában. Végül is, a kormány a válság kezdetén nagy hitelt vett a Nemzetközi Valutaalaptól. Összege 16,5 milliárd dollár volt. Hatalmas tőke, tekintettel arra, hogy Ukrajna tartaléka mindössze 32 milliárd volt, és egyébként kölcsön került a nyugati hitelezők tartozásainak kifizetésére.
Természetesen a 2008-as ukrán válság következményei globálisak voltak. Kizárólag októberben az ipari termelés csaknem 20% -kal esett vissza. És a novemberi GDP 16,1% -kal esett vissza. A valuta esése szintén bekövetkezett. Az egy dollár ára 4,6 hrivnyaról 10-re ugrott.
Nem meglepő, hogy az ukrán nemzeti bank december 19-én bejelentette a belső mulasztást. Ezt megelőzően az NBU betiltotta a betétekből történő pénzeszközök korai kivonását. Miért, a hrivnya betétek a polgárok leértékelődtek. És a korábban kiadott hitelek kamatlába másfélszeresére növekedett. A statisztikák szerint az egyének adósságállománya 130 milliárdról 191,7 milliárdra nőtt! És ezt anélkül, hogy figyelembe vennénk az árfolyam-növekedést, csak a hrivnya esése miatt.
Hiány volt a külkereskedelmi egyenlegben is. Ez azt jelentette, hogy az import meghaladta az exportot. 10 hónap alatt a hiány elérte a 17 milliárd dollárt. A fedezéshez kölcsönzött pénzeszközöket kellett felhasználnom.
2009 végén bejelentették, hogy a 2008-as globális válság 14,8% -kal csökkentette az ukrán GDP-t. És ez a mutató a történelem egyik legrosszabbá vált az egész világon. A helyzet súlyosabb csak Észtországban és Botswanában (a hírhedt Görögország kivételével).
Mi történt Kínában?
A kínai válság előtt a dolgok nagyon jól mentek. 2007 volt az ötödik egymást követő év, amelyben a GDP több mint 10% -kal nőtt. Ezután az állami gazdaság növekedési üteme elképesztő eredményeket ért el. Az elmúlt 13 évben meghaladta az összes mutatót, elérte a 11,4% -ot.
Az amerikai gazdaság azonban recesszióba kezdett. És a kínai gazdaság növekedési üteme lassan, de biztosan csökkenni kezdett. Ezt befolyásolta az Egyesült Államokban a jelzálogkölcsönökben tapasztalt késedelmek számának hirtelen növekedése - itt kezdődött az egész.
Kína arany- és devizatartaléka 2008 őszén 2 trillió dollár volt, de az elmúlt három hónapban 1,9 trillióra csökkent. A kínai hatóságok emellett úgy döntöttek, hogy 586 milliárd eurót fektetnek be az infrastruktúra korszerűsítésébe, valamint a mezőgazdaság fejlesztéséhez. A feltüntetett összeg a GDP 18% -ának felel meg. Egy milliárdval kevesebbet költöttek egy válságellenes intézkedéscsomag végrehajtására.
Ezenkívül 2008 őszén később a munkanélküliek száma hirtelen növekedett. A helyzet annyira kritikus volt, hogy az exportra árukat kiadó gyárak bezártak. Ezzel összefüggésben a kormány úgy döntött, hogy a gazdaságot a belső kereslethez igazítja.
Pontosan 2008. november volt a legnehezebb Kína számára. Azt kell mondani, hogy a kormány nagyon hozzáértően cselekedett.Hat hónappal később, 2009 márciusában, az ország visszatért a válság előtti termelési szintre. Még ennél is inkább - az országnak sikerült ¼-rel több profitot szerezni, mint a múlt év azonos időszakában, 2008-ban.
Társadalmi hatás
Természetesen egy ilyen globális esemény csak a társadalmat érinti. A fő negatív pont a munkanélküliség gyors növekedése volt. Ami folytatódik a mai napig. Európában és az Egyesült Államokban a munkanélküliségi ráta meghaladja a 10% -ot (bár az megengedett szint csak 4%). Oroszországban a válság eredményei szerint ez a mutató több mint 11% -ot tett ki. Most, 2016 szeptemberétől, a hivatalos munkanélküliségi ráta 5,2% -ra esett vissza.
De a válság legrosszabb része az öngyilkosságok növekedése. A pénzügyi nehézségek öngyilkosságokat okoztak szerte a világon. Ezeket gyakran szeretteik és rokonok meggyilkolása kísérte. Tehát például 2008.8.21-én egy bróker bróker Mumbajban megfojtotta várandós feleségét, majd felakasztotta magát. A nagy üzletemberek önként elhaltak egymás után - Kartik Rajaram lelőtte magát, megölve családjának öt tagját, Kristen Schnor felakasztotta magát, Adolf Merkle egy vonat alá dobta magát, Stephen Goode fejbe lőtt, mint Vladimir Zubkov, James MacDonald és még sokan mások, akik nem tudtak megbirkózni a válsággal. Oroszországban egyébként az öngyilkosságok gyakorisága 14 000-ről 29-re nőtt 100 000 lakosra.
kiterjesztés
Sajnos a 2008-as gazdasági válság nem ért véget. Természetesen a világ helyzete némileg stabilizálódott, de a legtöbb országban még mindig recesszió van. 2015 óta megfigyelték a gazdasági növekedés korábbi instabilitását, valamint a jól ismert konfliktusok által okozott új, geopolitikai kockázatok megjelenését.
A gyógyulás folytatódik, de annyira egyenetlen, hogy az emberek túlnyomó többsége nem érzi azt. Egy évvel ezelőtt Christine Lagarde, az IMF disztribúciós igazgatója elmondta, hogy a globális gazdaság még mindig szenved a 2008-ban történt hatásoktól. És nem lehet biztosan megmondani, meddig tart ez. És a New York Times néhány hónappal később olyan anyagot tett közzé, amelyben azt mondták, hogy a fejlett országok központi bankjai még mindig nem tudják legyőzni a válság hatásait.
A gazdaság rendkívül lassan növekszik, a beruházásokat minimális aktivitással hajtják végre, az inflációt szinte nem rögzítik. És ez még a központi bank alacsony kamatlábait sem veszi figyelembe. Az incidens sokkolta az embereket, ezért nem meglepő, hogy az üzleti élet és a fogyasztók úgy viselkednek, mintha a nehéz idők soha nem fognak elmúlni.
Érdemes megemlíteni, hogy az utóbbi években rámutattak a kínai gazdaság fontos szerepére. Nem meglepő, mert ez a globális pénzügyi növekedés kb. 1/3-át teszi ki. Ha úgy gondolja, hogy a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet adatait látja el, akkor Kínában a helyzet jelenleg jobb, mint az Egyesült Államokban. Ez nem rossz. A legfontosabb az, hogy Kínában nincs recesszió. Mivel egy ilyen esemény fontos kockázati tényezővé válik a globális gazdaság számára. És nem ismeretes, hogy véget érhet a 2008-as visszajátszás.