Folyamatosan beszélnek a pénzügyi folyamatokról: ezt a témát folyamatosan megemlítik a hírek, a vállalkozók róluk beszélnek, még az egyszerű emberek számára is megvan a saját befolyásuk. De mi a közvetlen külföldi befektetés? Mennyire hasznos a tőkebeáramlás, milyen következményekkel jár a tőkebeáramlás?
Beruházás: a lényeg
A tőkének működnie kell és nyereségesnek kell lennie, különben ez egy kitalálás. Ez a gazdasági törvény már régóta ismert és az egyik alapvető. A pénzt bankokban vagy matrac alatt tartani rendkívül nem hatékony, ezért befektetnie kell azt. Valaki vásárol aranyat vagy gyémántot, valaki - ingatlant, és valaki úgy vagy úgy finanszírozza különféle vállalkozásokat.
Mindez lényegében befektetés, de globális szinten csak az utolsó eset érdekes. Valójában éppen az ilyen beruházások képezik a modern gazdaság szerves részét, előmozdítva és lehetővé téve fejlődését. A kölcsönökkel ellentétben a befektetéseket nem feltétlenül kellő időben és a megállapodás szerinti kamattal térítik vissza a tulajdonosnak. Van egy kockázati elem - ha a vállalat jövedelmezőnek bizonyul, akkor mindenki feketében áll, különben fennáll a lehetőség a befektetés teljes vagy részleges elvesztésére.
típusok
A besorolást különféle kritériumok alapján lehet elvégezni. Például tegyen különbséget a belföldi és a külföldi befektetés között. Nyilvánvaló, hogy az első esetben a cash flow-k az országon belül helyezkednek el, a második esetben - meghaladják azokat.
De sokkal gyakrabban mondják a közvetlen és portfólióbefektetések amelyek a valóságban súlyosan különböznek és teljesen eltérő módon érintik a fogadó régió gazdaságát. És bár a köztük lévő különbség gyakran önkényes, a világ gyakorlatában meglehetősen világos osztályozást alkalmaztak.
közvetlen
Az ebbe a kategóriába tartozó befektetések olyan alapok, amelyeket egy vállalkozás valós fejlesztésébe fektetnek be. Ezeket úgy állítják elő, hogy ellenőrzése megteremtse tevékenységét és a döntéshozatalt. A közvetlen befektetés viszonylag nem likvid eszköz, tehát hosszú távú pénzügyi érdekeket biztosít.
Ez a piac nem olyan aktív és dinamikus, mint a tőzsde. A legtöbb tranzakció közvetítőkön keresztül történik. Ez a magántőke-alap szerepe, amely mindenkinek kínál ajánlatokat. Az ilyen szervezetek képviselői gyakran pénzügyi tanácsadóként is működhetnek.
Mivel az ilyen típusú beruházások a termelés fejlesztésére irányulnak, minden gazdaság számára értékesek. Biztosítják a GDP növekedését, új technológiák és munkahelyek megjelenését, növelik a vállalkozások hatékonyságát, stb. Ennek eredményeként fejleszti a fogadó ország gazdaságát, miközben profitot hoznak maga a befektető is.
Ez az oka annak, hogy a vállalatok és a kormányok olyan lelkesen gyűjtenek pénzt. Mellesleg, az utóbbi években a közgazdászok megfigyelték a portfólióbefektetés csökkenésének tendenciáját, miközben kiterjesztették a közvetlen piacot. Ez valószínűleg annak köszönhető, hogy a vállalkozók a befektetéseket diverzifikálják, stabilizálják és hosszú távra teszik.
portfolió
Általános szabály, hogy ebben az esetben a társaság részvényeiről van szó - egy viszonylag likvid eszközről. Gyakran egy befektető célja nem egy szervezet fejlesztése és tevékenységének profitja, hanem spekulatív módszerekkel történő profit.Ennek megfelelően egy ilyen közreműködő nem képes kezelni és befolyásolni a társaság vezetése által hozott legfontosabb döntéseket.
Természetesen ebben az esetben a vállalat nem kap valós pénzügyi áramlást, amelyet felhasználhatna fejlesztésére. Ezenkívül a részvényeket bármikor el lehet adni, tehát az ilyen minőségű tőkebeáramlás nem jelent jelentős előnyt az ország számára - ez pillanatnyilag történik. mindazonáltal befektetni ezt a faj rendkívül általános és népszerűbb, mint a közvetlen. És ez nem meglepő, mivel a tőzsdei ügyletek sokkal kevésbé kockázatosak, és sikeres körülmények között rövid távon profitot hozhatnak.
Tőkebevonás
A közvetlen befektetések ritkán érkeznek az országba, ezért speciális feltételeket kell létrehozniuk, amelyek segítenek a pénzügyi folyamatokat kezelő embereknek a helyes döntés meghozatalában. Ezek globális intézkedések lehetnek az állami politika keretein belül, vagy az egyedi vállalkozás vezetése által hozott döntések. A versenyverseny megnyerésére irányuló fellépések között a vitathatatlan előnyök a következők:
- a tevékenységek átláthatósága;
- időszerű és helyes jelentéstétel biztosítása;
- a személyzet képzettségi szintjének emelése;
- a gazdasági intézmények megfelelő fejlettségi szintje;
- az alkalmazandó jog ésszerűsége;
- az adórendszer vonzereje;
- vásárlóerő jelenléte;
- innovációs képesség;
- relatív politikai stabilitás;
- ellátás az alapvető természeti erőforrásokkal.
Mindezek a követelmények meglehetősen ésszerűek, mert egyetlen befektető sem akarja elveszíteni pénzét például a jelenlegi kormány megbukása vagy a pénzügyi jogszabályok következetlenségei miatt.
Pozitív változások
Bármely beruházás elsősorban előnyös, de a közvetlen és külföldről érkező példákon ez a leginkább észrevehető. Hozzájárulnak új és képzettebb munkahelyek létrehozásához, ezáltal növelik a jó képzettségű szakemberek iránti igényt. Ezt követően növekednek az iparban a bérek, valamint a költségvetési bevételek.
A verseny egyre nehezebbé válik, azaz az árak csökkennek és a minőség javul, ami a végfelhasználó számára előnyös. Végül, általánosságban elmondható, hogy új technológiákat hoznak létre, a tőkefelhalmozás üteme növekszik, vállalkozások fejlődnek, infrastruktúrát követnek, és az ország általános jóléte javul, anélkül, hogy a költségvetési forrásokat indokolatlanul megterhelnék. Egyszóval ez szilárd plusznak tűnik.
Negatív hatások
Sajnos a közvetlen külföldi befektetések befolyásolhatják a fogadó ország gazdaságát, és rossz értelemben, amelyet nem mindig emlékeznek meg.
először, a külföldi vállalkozások részarányának növekedésével a vállalkozásokra gyakorolt külső befolyás is növekszik, miközben az állam érdekei szenvedhetnek.
másodszor, a magántőke-piac elkezdi kiszorítani a helyi szereplőket, vagyis a belső befektetési folyamatok gyengülhetnek, és az egész rendszer sebezhetővé válhat. Ezenkívül egyes kisvállalkozások nem bírják ki a nagyvállalatokkal folytatott versenyt, és a gazdaságban minden szintre szükség van. Ennek ellenére, ha a tőkebeáramlást helyesen és ésszerűen kezelik, elég lenyűgöző eredményeket lehet elérni - a világ már látott ilyen példákat.
klíma
Az aktív tőkeimportból származó összes kockázat ellenére a legtöbb ország a közvetlen és portfólióbefektetések vonzására törekszik, mivel nyilvánvaló, hogy az előnyök meghaladják a kárt. Ezért versenyeznek az államok egymással, javítva pénzügyi helyzetét és vonzerejét a gazdag vállalatok és a pénzt befektetni kívánó emberek szemében. Az országban a tőke megőrzése érdekében lépéseket tesznek a következő javítására:
- üzleti feltételek, bürokratikus akadályok;
- jogalkotási keret;
- politikai stabilitás;
- kedvező adórendszer;
- éghajlati viszonyok;
- életszínvonal.
A tényezők halmaza nagyon különböző lehet, egyes befektetőket általában szubjektív érzelmek irányítanak. És mégis, mindenekelőtt az államtól függ, hogy észlelhető-e és megvalósul-e potenciálja.
Világélmény
Hagyományosan a fő pénzügyi folyamatok Nyugat-Európában és az Egyesült Államokban helyezkednek el. Az utóbbi évtizedek azonban megmutatták, hogy a közvetlen beruházásokat vonzó, jól megépített gazdaságpolitika könnyedén lehetővé teszi, hogy "magunk fölé húzza a takarót". Kínáról beszélünk, amely lehetővé teszi a külföldi finanszírozás számára, hogy hatalmas ütemben növekedjen a gazdaság, enyhítse a válsághelyzeteket, és általában egyfajta biztonsági párnának szolgál. A tudósok egyhangúlag azt állítják, hogy Kínában a tökéletes ugrás egyszerűen lehetetlen lenne, ha a cash flow-kat ilyen irányba nem irányítanák újra.
Egy gyakorlatilag szegényedett országból, ahol nagyon kevés ásványi anyagtartalék és általában meglehetősen kedvezőtlen feltételek állnak fenn, szinte senki sem várt ilyen előrelépést, különösen akkor, ha parancsgazdaság. De csoda történt - Kína több évtizeden keresztül fejlesztett ki egy komoly ipari komplexumot, a szolgáltatási szektort, miközben nem hagyta el a mezőgazdaságot. Természetesen a népesség életszínvonala ellentmondásos kérdése merül fel, de egyszerűen furcsa dolog elutasítani a gazdaság hatalmát, amely a közelmúltban lemaradt a vezetők közé. Tehát az ésszerű befektetéskezelési politika csodákat hozhat, amelyeket mindenkinek kivétel nélkül figyelembe kell vennie.
Az oroszországi helyzet
Az Orosz Föderáció nehéz ország a befektetők számára, ezt sokan elismerik. Éretlen jogszabályok, súlyos bürokrácia-problémák, rohamos korrupció, a gazdaság relatív instabilitása, az energia-exporthoz való rögzítés, az állam valódi támogatásának hiánya, a kedvezőtlen éghajlati viszonyok - mindez már régóta ismert. Ezen okok közül sok miatt a közvetlen befektetések Oroszországban kockázatosnak tekinthetők, így a pénztulajdonosok ezt kerülik, és inkább a kevésbé jövedelmező és dinamikusan fejlődő, de "biztonságos" országokat részesítik előnyben.
Valószínűleg ez az oka annak, hogy az Orosz Föderáció főként a tőke exportőre. Az országon belüli végtelen beruházási lehetőségek ellenére még a helyi vállalkozók is inkább külföldön vonják el bevételüket, és pénzüket devizában tartják. Nehéz befolyásolni a helyzetet, de valószínű, hogy a kormány erre irányuló erőfeszítéseket tesz, speciális gazdasági övezeteket hoz létre és adókedvezményeket ígér a befektetők számára, de valószínűleg hamarosan észrevehetőek lesznek a jobb változások, ha minden intézkedést sikerrel koronáznak.
