A tartalékráta egy olyan követelmény, amelyet a legtöbb központi használ a világ bankjai. A javaslatot a pénzügyi pénzügyi és hitelintézetekkel kapcsolatban teszik elő. Ezzel a követelménnyel nagyobb a rendszer stabilitása.
A minimálisan megkövetelt tartalékráta a betéti kötelezettségek százalékában van meghatározva. A bankban lévő készpénzből és a központi bankban lévő kereskedelmi intézmény számláján szereplő összegből áll.
Mint gazdasági eszköz
A kötelező tartalékráta monetáris politikai eszközként kerül felhasználásra. A kölcsönökre rendelkezésre álló források méretének megváltoztatásával befolyásolja a kamatlábakat. Az európai központi bankok ritkán növelik a tartalékrátát, mivel ez azonnal likviditási problémákat okoz a kis pénzügyi intézményekben. Gyakran nyílt piaci műveleteket alkalmaznak. Így a monetáris politikát kormányzati kibocsátási kötelezettségek vételével és eladásával valósítják meg.
A Kínai Népbank a változási követelményeket használja az infláció leküzdésének eszközeként. 2007-ben a kötelező tartalékráta tízszeresére nőtt. És aztán tizenegykor.
Hagyományos szempontból
A közgazdaságtan tankönyveiben a kötelező tartalékráta adatait gyakran a monetáris politika részben találja meg. Minél több követelmény, annál kevesebb pénzt keres a kereskedelmi bankok. Ez a készpénzkibocsátás csökkenéséhez vezet, ami növeli a forgalomban lévő készpénz vásárlóerejét. A hagyományos szempont szerint a hatások megsokszorozódnak. Ennek oka az a tény, hogy a kölcsönként kapott pénzt letétbe lehet helyezni, és ennek egy részét hitelként bocsátják ki.
Kötelező tartalékarány: Képlet
A hagyományos nézet figyelembe veszi a központi bankok ezen követelményének a multiplikátoron keresztüli hatását. A következő konvenciókat vezetjük be a szükséges tartalékráta meghatározásához:
- MB - monetáris alap.
- M1 - legkevésbé likvid része, készpénz és igény szerinti számlák.
- m a pénz szorzója.
Így a kötelező tartalékok normájának a monetáris bázisra gyakorolt hatása szimbólumokban a következőképpen néz ki: M1 = MB * m. A világ legtöbb országában azonban a tartalékrátát nem használják monetáris politika eszközeként. Ennek oka az a tény, hogy növekedése a pénzügyi helyzet hirtelen romlását okozza. A kis bankok akár csődbe menhetnek anélkül, hogy megtalálnák a szükséges likviditást.
Modern elmélet
Néhány közgazdász kritizálta a tartalékkötelezettség hagyományos fogalmait. Általában úgy vagy úgy kapcsolódnak az endogén pénz poszt-keynesi koncepciójához. Ennek az iránynak a képviselői tagadják a betéti szorzó létezését. Úgy vélik, hogy a kereskedelmi bankok szinte teljes mértékben ellenőrzik a pénzteremtés folyamatát a gazdaságban. Ezért a kötelező tartalékráta gyakorlatilag nincs hatással.
Az USA-ban
Az Amerikai Egyesült Államokban a kötelező tartalékrátát a Fed és a bank igazgatótanácsa határozza meg. Ez attól függ, hogy a pénzügyi intézmények milyen betéti kötelezettségekkel rendelkeznek. Most az Egyesült Államokban a normákat elsősorban a keresleti számlákra állítják be. Ilyen követelmények nem vonatkoznak a bank által birtokolt lekötött betétekre. A kereskedelmi pénzügyi intézmény nemcsak a saját tárolójában lévő készpénzt tart fenn, hanem a készletekben lévő összegeket is.Ha a bank a Fed tagja, akkor különleges betéteket tart ott.
A 2015. évi adatok szerint az Egyesült Államokban a következő követelményeket állapították meg:
- Ha kevesebb, mint 15,2 millió dollár van az ügyfélkövetelési számlán, akkor tartalékra nincs szükség. Ez túl kicsi bank.
- Ha igény szerint a számlákon több mint 15,2 millió dollár van, de kevesebb, mint 110,2, akkor ez a hozzájuk tartozó összeg 3% -a. Ezek közepes bankok.
- Ha több mint 110,2 millió dollár van igénylési számlán, akkor a kötelező tartalékok maximális norma 10%. Ezek nagy bankok.
Ha a pénzintézetnek nincs elegendő forrása a tartalékképzési követelmények teljesítéséhez, a Fed 24 órán keresztül fedezheti a hiányt.
Az Egyesült Királyságban
Az Egyesült Királyságban korábban már működött egy önkéntes foglalási rendszer. A minimális normát nem állapították meg. Ez valójában azt jelentette, hogy a kereskedelmi bankoknak egyáltalán nem lehetnek tartalékok. 1999-ben számukra átlagosan 0,15% volt. A foglalási követelményt 1981-ben törölték.
1971 és 1981 között ez 1,5% volt. 1981 és 2009 között minden kereskedelmi pénzügyi intézmény külön megállapodott a Bank of England-rel a havi önkéntes tartalék összegéről. 2009-ben a rendszert megváltoztatták. Az Anglia Bank elkezdett kamatot fizetni a többletfoglalások miatt.
Országok, ahol a kötelező tartalékráta nulla
Így néhány ország sokkal enyhébben nyújt betéteket igény szerint. Kanada, az Egyesült Királyság, Új-Zéland, Ausztrália, Svédország és Hong Kong nem ír elő tartalékképzési követelményt. Meg kell értenünk azonban, hogy ez nem azt jelenti, hogy ezen országok bankjai végtelenül pénzt hozhatnak létre. Tőkekövetelmények korlátozzák őket. Sok közgazdász úgy véli, hogy sokkal hatékonyabbak, mint a tartalékkötelezettségek. Ezen országok központi bankjai rendkívül fontos funkciót látnak el, biztosítva a szükséges tartalékokat a fizetési rendszer stabilitásának védelme érdekében.
