Jelzálog aukciók vagyontárgyak - ez az egyik módja a központi bank állampapírokkal fedezett állami kölcsön megszerzésének. 1995-ben az elnök rendeletével tartották őket. A privatizáció eredményeként számos kereskedelmi bank részesedést kapott nagyvállalatokban.
őstörténet
1995-ben az államháztartási hiány a GDP 8% -a volt. Ennek finanszírozásához 1 milliárd dollár összegű állami vagyont kellett eladni, de az Állami Duma a választások előtt betiltotta a vállalatok privatizációját. Ezért kidolgozták az állami eszközök kölcsönökkel történő eladásának rendszerét. Jelzálog aukciókat az RF Állami Vagyonkezelési Bizottság szervezett. A győztes az a társaság volt, amely a maximális hitelösszeget ajánlotta fel.
feltételek
Kezdetben azt tervezték, hogy 42 társaság részvényeit értékesíti. Az aukciók eredményei szerint a bemutatott 16-ból 4-et nem vettek igénybe. A kölcsönök teljes összege 800 millió dollár volt.
Az ügylet feltételei szerint a hitelfelvevő 1996. szeptemberig teljes egészében megfizette az adósságot. Ez nem történt meg, így a részvényeket átruházták a hitelezőkre. Mivel a bankok és az állam között biztosíték aukciókat tartottak, kiderül, hogy a hitelintézetek a saját forrásból kölcsönöt nyújtottak a kormánynak.
Jelzálog aukciók: a jövedelem nulláról történő generálásának technológiája
Tehát a tranzakciók eredményeként a bankok az ország legnagyobb vállalatainak a Központi Bank tulajdonosaivá váltak. Jogi szempontból nem volt megsértés. De csak az Orosz Föderáció Ptk. Első részének hatálybalépéséig, amely rögzítette a jogviszonyok új modelljét. A hitelező pénzeszközeinek a ráfordításaival a fedezett ingatlan értékének egy részét kaphatja meg, nem magát a tárgyat. Ehhez ismételt jelzálog aukciókat kellett megtartani, de már nyilvánosan.
A rendszer mesterségesen bonyolult volt. A kölcsön- és zálogszerződés mellett jutalék-megállapodást kötöttek. Az állam utasította a nyertest a Központi Bank eladására. Vagyis a zálogjogosult egyszerre jutalékossá vált. Valószínűleg egy ilyen rendszert találtak ki a bírósági szankciók elkerülése érdekében. A jutalékszerződés megkötésének joga más személyre ruházható át. Ezután a Központi Bank végrehajtása kapcsolt ásatást végzett. azaz ebben az esetben a részvények eladását nem maga a bank végzi, hanem egy másik személy. Valójában a hitelintézetek maguk adták el a Központi Bankot.
A kudarc okai
Miután B. Jeltsin megnyerte a választásokat, a kormánynak elméleti esélye volt arra, hogy pénzeszközeit visszaadja a hitelezőknek. De ez nem történt meg. Oroszország fiskális válságon ment keresztül. Hiányosan hiányoztak a költségvetésben lévő pénzeszközök. Ez a rubel alapértelmezéséhez és leértékeléséhez vezet. Nem volt lehetőség fedezeti aukciók fizetésére. Nehezebb volt a nyugati bankoktól azonos feltételek mellett vonzani a finanszírozást. Nem volt garancia arra, hogy a megszerzett vállalati jogokat nyereségesen lehet eladni. De van egy harmadik ok is. A Központi Bank visszaváltása - a játék feltételeinek megsértése A hitelezők befektettek a vállalkozásba, új menedzsmentet szerveztek ott és adókat fizettek a költségvetésbe.
találatok
Az Orosz Föderáció Számvevőszékének 2004-ben közzétett „Az állami vagyon privatizációjának elemzése” című jelentése szerint az oroszországi biztosítéki aukciók a szövetségi vagyon elidegenítéséhez vezettek. Ennek okát kezdetben alacsony áraknak és a verseny "fegyelmezettségének" nevezték. Ezen felül számos jogsértést azonosítottak.
Először is, önmagában nem volt verseny. 12 tétel közül a hitelösszeg közül csak 4 haladta meg a kezdeti árat.
Másodszor, a bank jelzálogkölcsön-aukciókat az állam finanszírozta. Ezenkívül az alapokat nem a Központi Bankhoz irányították, hanem a hitelintézetek speciális számláin maradtak.
Ennek eredményeként a biztosíték-aukciókat hivatalosan hatástalannak nyilvánították. Az áttekintések, amelyeket azután a médiában tettek közzé, ismét megerősítik, hogy a teljes eljárást azzal a céllal hozták létre, hogy a társaságokat eredeti árukért vásárolják.
Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve szerint a biztosítéki aukciók mindegyikének jele van az érdekelt felek csoportja közötti előre tervezett ügyletnek. A műveletek célja az ország legjobb olajfinomítóinak tulajdonjogától való elidegenítés CB csomagok formájában. Az eszközök becsült értéke 40 milliárd dollár. A büntető törvénykönyv szempontjából a vagyonlopások rendkívül nagyszabásúak. Egyes létesítmények költségeit 1995-ben 20-szor kifejezetten alábecsülték.
Vegyünk néhány példát a leírt rendszer végrehajtására.
„Jukosz”
Egy 1995. évi aukción a Központi Bank feltette Oroszország második legnagyobb olajvállalatát. A Jukos a Samaraneftegaz társaság része volt. Az olajkészletek szempontjából a gazdaságot a leggazdagabbnak tekintik a piacon. Ezért magas volt a készletek iránti kereslet. A részvények 45% -át eladásra bocsátották.
Egy hónappal később az Inkombank, az Alfa-Bank és az Russian Credit 350 millió dollárt felajánlott a vállalkozás számára. A Menatep Bank volt a felelős a pályázatok regisztrálásáért. Nem hagyta ki a konzorcium kérelmét, mivel a visszavásárlásra szánt pénzeszközök egy részét államkötvények formájában, nem pedig pénzben nyújtották fel. Az ajánlattételi eredmények szerint a Jukos 9 millió rubelért menedzsment a Menatepbe.
Norilsk Nickel
Az Onexim Bank legnagyobb exportőre és részvényese részvényeit szintén aukcióra bocsátották. A legnagyobb ajánlat a Comte volt. Képviseli az Orosz Hitelbank érdekeit. Készen álltak arra, hogy 355 millió dollárt fizessenek az Onexim-Bankért, de a kérelem regisztrálását pénzügyi garanciák hiánya miatt megtagadták. Ennek eredményeként az Onexim-Bank fiókja nyerte az aukciót, 170,1 millió dollárt fizetett a Központi Bankért, ami 100 000 dollárral meghaladta a kezdő bankot.
Néhány héttel később, a Sidanko olaj óriás 51% -át eladásra bocsátották. Az Russian Credit megpróbált kérelmet benyújtani, de az Onexim-Bank nem fogadta el újra. Ezúttal az elutasítás hivatalos oka a betét hiánya volt. Mondanom sem kell, hogy az aukciót az Onexim Bankhoz társult IFC nyerte. A "Sidanko" -ért mindössze 5 millió dollárt fizetett.
A következmények
Az életszínvonal erőteljes csökkenésének egyik oka a bankok jelzálogkölcsön-aukciói volt. N. Eberstadt demográfus szerint Oroszországban a „túlzott halálozás” a következő hat évben 2 millió volt, az első világháborúban pedig Oroszország 1,7 millió ember vesztette el. A gyerekek szenvedtek a legtöbbet. A „visszautasítások” aránya 1997-ben rekord 1,3 millió újszülött volt (9%).
következtetés
Ezekben a folyamatokban résztvevők tisztában voltak azzal, hogy az állam nem lesz képes időben visszafizetni a kölcsönöket. Akkor miért fogadták el a bankok egy ilyen rendszert? A hitelintézetek a legtöbb nyereséget a legnagyobb exportőrök - azoknak a vállalkozásoknak a számláinak kiszolgálásával -, amelyeket aukcióra állították fel. A bankoknak garanciákra volt szükségük, hogy a számlákból származó pénz ne kerüljön sehova. Talán ez volt az oka annak, hogy biztosítéki aukciókat tartottak.
