Da quando le persone hanno inventato il denaro, sta emergendo un mercato finanziario globale in cui circolano valute e titoli. L'importanza di questo mercato per l'economia non può essere sopravvalutata, è il movimento di denaro che è il principale motore dello sviluppo dei paesi del mondo.
Il concetto di mercato finanziario globale
Il denaro nella struttura sociale svolge una vasta gamma di funzioni, consente di effettuare l'acquisto di beni e servizi e allo stesso tempo sono essi stessi un prodotto specifico. Il mercato finanziario internazionale è un sistema complesso che fornisce flusso di cassa tra diverse economie, società e persone. Il denaro in varie forme è oggetto di transazioni in questo particolare mercato. Diventano una fonte di profitto.
La formazione del mercato finanziario globale
Nonostante una lunga storia di denaro, mercato mondiale in senso moderno, appare solo a metà del XX secolo. Il mercato finanziario globale ha mercati nazionali uniti, le funzioni di organizzazioni internazionali come il Fondo monetario internazionale, la Banca mondiale e le grandi banche private hanno iniziato ad espandersi.
I seguenti fattori hanno influenzato l'integrazione dei mercati nazionali in un unico spazio finanziario:
- crescita attiva nell'uso delle tecnologie digitali nel campo della finanza, vari strumenti elettronici portano all'integrazione dei sistemi finanziari, appare un unico sistema di pagamento, che ha riunito i mercati locali;
- aumento dei volumi di operazioni nei mercati nazionali e internazionali, espansione dei tipi di titoli;
- l'emergere di nuovi modi di mobilitare il capitale;
- i processi di universalizzazione e diversificazione delle attività delle banche e delle grandi società;
- processi di privatizzazione che aumentano la potenziale offerta di titoli sul mercato;
- rafforzare il ruolo dei mercati finanziari nella ridistribuzione delle risorse finanziarie nei mercati globali e nazionali;
- liberalizzazione e istituzionalizzazione dei mercati, il numero di istituti finanziari è in crescita e sono soggetti a nuove leggi che realizzano una maggiore libertà economica dei partecipanti al mercato.
Pertanto, il mercato finanziario globale si sta formando come meccanismo di regolazione dei flussi di cassa. Crea condizioni continue per la crescita e lo sviluppo della produzione, stimola l'attività degli attori del mercato.
Anche il mercato finanziario russo è incluso in questo processo di integrazione, sebbene diverse ragioni ne impediscano lo sviluppo:
- mancanza di risorse; La Russia sta vivendo una crisi di liquidità e una bassa crescita degli investimenti di capitale in settori reali dell'economia;
- passività della popolazione come partecipante al mercato finanziario, bassa alfabetizzazione finanziaria la paura dei rischi e la sfiducia nelle istituzioni finanziarie ostacolano lo sviluppo del mercato degli investitori;
- un alto grado di rischio, soprattutto in periodi di crisi.
Funzioni del mercato finanziario
La funzione globale che svolge il mercato finanziario è la ridistribuzione del capitale libero tra paesi al fine di stimolare lo sviluppo dell'economia globale.
Inoltre, il mercato finanziario svolge le seguenti funzioni:
- L'accumulazione di denaro. Il mercato offre varie opportunità per investire risparmi, il che porta ad un aumento della produzione e della crescita del mercato.
- Regolamento dei prezzi. Il mercato svolge la funzione di determinazione del prezzo delle risorse su scala internazionale, contribuendo in tal modo a un equilibrio tra l'offerta del venditore e le opportunità degli investitori.
- portando attività finanziarie al consumatore finale.Il mercato crea numerose istituzioni per la vendita di attività: borse, intermediari, banche, ecc., Che consentono a depositanti e acquirenti di accedere ai fondi.
- Regolamentazione dei flussi finanziari internazionali. Il mercato stimola lo sviluppo e la crescita dei mercati nazionali, garantendo la libera circolazione di denaro tra di loro. Il mercato globale offre nuove opportunità ai mercati locali in termini di investimenti e altri strumenti finanziari.
Struttura del mercato finanziario
Il denaro nel mercato assume molte forme diverse, quindi l'idea della sua struttura può essere molto diversa. Esistono diversi approcci per determinarne la struttura. In primo luogo, è consuetudine individuare un mercato internazionale comune e quelli nazionali più piccoli. Il mercato globale non ha un unico organo legislativo e gestione. Mentre i mercati nazionali sono gestiti dai governi nazionali, esistono sulla base delle proprie valute e creano anche determinate relazioni con le valute di riserva mondiale. Pertanto, le differenze tra i mercati finanziari globali e nazionali sono piuttosto grandi. I residenti di paesi possono svolgere operazioni in valuta nazionale, nonché in unità monetarie di altri paesi.
Inoltre, è consuetudine classificare il mercato finanziario in base a motivi funzionali, nel qual caso si distinguono segmenti strutturali del mercato come valuta, azioni, investimenti, assicurazioni e credito.
C'è anche un approccio che evidenzia due grandi parti in campo finanziario mercato: mercato dei capitali e soldi. A sua volta, il mercato dei capitali è diviso in azioni e credito e il denaro - in interbancario e contabile.
Partecipanti ai mercati finanziari
La complessità della sfera finanziaria risiede nel fatto che esistono entità di diversi livelli. I partecipanti al mercato finanziario sono divisi in due parti: entità dal lato dell'offerta e entità dal lato della domanda. Di solito tutti i partecipanti possono parlare da entrambe le parti.
I partecipanti di base del mercato finanziario sono:
- materie professionali;
- individui;
- impresa;
- governo.
La più grande varietà è presentata nella categoria degli intermediari finanziari (entità professionali). Questo gruppo comprende:
- istituzioni al servizio delle esigenze del mercato;
- organizzazioni internazionali, come il FMI, che hanno diritti e doveri speciali;
- società di investimento e fondi;
- fondi fiduciari;
- banche nazionali e private;
- fondi pensione e assicurativi.
Esistono anche molte altre classificazioni dei partecipanti al mercato:
- per natura della partecipazione alle operazioni - diretta e indiretta, indiretta;
- per gli scopi e le motivazioni dei partecipanti: speculatori, hedger, commercianti e arbitri;
- per tipo di emittente - governi, società, banche nazionali, regionali e municipali.
Strumenti del mercato finanziario
Le transazioni monetarie richiedono approcci diversi, in relazione ai quali compaiono vari strumenti del mercato finanziario, e questo processo continua. Oggi, si possono distinguere tra loro:
- documenti monetari e di regolamento;
- azioni;
- cambiali;
- controlli;
- legami;
- entrate di debito;
- carte di credito
- certificati;
- polizze assicurative;
- mutui.
È consuetudine classificare gli strumenti in base alla loro durata in breve (fino a 1 anno) e lungo termine (oltre 1 anno). Reddito garantito - per strumenti a reddito fisso e reddito incerto.
Borsa mondiale
Questo segmento del mercato finanziario globale è associato alle transazioni in titoli. Il mercato azionario è un meccanismo che fornisce un collegamento tra acquirenti e venditori di titoli - azioni, obbligazioni, ecc. Ha un quadro legislativo specifico, l'attività dei mercati finanziari è regolata dal diritto internazionale e nazionale.Le peculiarità di questo mercato sono che i beni sotto forma di titoli non trattano valori materiali, ma interagiscono con segmenti come il mercato dei capitali, i prodotti fabbricati e il denaro. Ma tutti questi valori sono presentati sotto forma di strumenti speciali: polizze di carico, futures e opzioni bollette, obbligazioni ipotecarie, azioni, obbligazioni. La funzione principale del mercato azionario è la ridistribuzione degli accumuli di liquidità nei settori più promettenti e redditizi.
Mercato dei cambi
La negoziazione in valute nazionali viene effettuata nel mercato dei cambi. La sua specificità sta nel fatto che il denaro viene venduto qui per altre transazioni. In genere, l'analisi dei mercati finanziari si basa su indicatori di questo segmento. Le transazioni valutarie vengono effettuate su cambi speciali, i più famosi dei quali sono Londra, Tokyo e New York. La struttura del mercato dei cambi comprende mercati internazionali, nazionali e regionali. Le funzioni del segmento valutario sono la creazione di valute nazionali, la fornitura di transazioni di cambio, la gestione dei rischi di credito e di valuta. Anche il mercato dei cambi ha una funzione speculativa, che si basa sulla differenza dei tassi di cambio.
Mercato mondiale degli investimenti
L'attuale sviluppo del mercato finanziario dipende in gran parte dall'attrazione di finanziamenti da diverse aree di produzione. Pertanto, esiste un mercato di investimento che garantisce il completamento delle transazioni relative alla vendita di beni e titoli di investimento. Una varietà di opportunità di investimento rende questo mercato complesso e specifico. Funzioni del mercato degli investimenti: mobilizzazione del capitale, ricerca di settori e sfere attrattivi per gli investimenti, distribuzione del capitale, attivazione della produzione e processi economici.
Mercato assicurativo mondiale
Una parte speciale del mercato globale è il segmento assicurativo. Il mercato assicurativo è l'area delle operazioni per la vendita di prodotti assicurativi: polizze, certificati, ecc. Qualsiasi mercato finanziario, banche, popolazione ha bisogno di un'assicurazione. Questo mercato svolge funzioni come compensazione, distribuzione, accumulazione, investimento e prevenzione. Tutti sono venduti in diversi segmenti del mercato assicurativo, che consiste in:
- organizzazioni assicurative, prodotti assicurativi;
- assicuratori;
- intermediari;
- periti;
- regolamentazione statale del mercato assicurativo.
Tradizionalmente, il mercato assicurativo è diviso in internazionale, regionale e nazionale. Ogni segmento ha una propria base legislativa, ma oggi c'è una chiara tendenza verso la globalizzazione e l'allargamento di questo mercato.
