למרבה המזל, בתנאי השוק של ימינו אתה יכול להגשים את החלום הממושך שלך - לפתוח איזה מפעל שאתה חולם עליו כל כך הרבה זמן. ובכן, מי יממן את כל זה? נדבר על זה היום.
מושג הלוואת השקעה
כל בנק מסחרי גדול פחות או יותר הוא מוסד אינטגרלי של עסקים מודרניים, ולכן מוסדות פיננסיים מעורבים באופן פעיל בעיצוב הבסיס הכלכלי של ארגונים רבים המשתמשים בכלים שלהם.
אחד המנופים מסוג זה הוא הלוואת השקעה, שהיא כמות מסוימת של הון שאול הון המיועד לפיתוח עסקי וסופק עם החזר ותשלום ריבית שנצברה. התהליך מורכב, משולב ומבוסס על מספר עקרונות של הקשר בין הלווה למלווה:
- בעת סיום עסקה, בנק מסחרי מקדיש תשומת לב מיוחדת לא למצבו הכספי של הלווה, אלא לכוונותיו להשקיע.
- הריבית על הלוואת ההשקעה צריכה להיות נמוכה משמעותית מהרווח המשוער מהפרויקט.
- דחיפות ההלוואה נקבעת בהתאם לתקופת ההחזר של ההשקעה.
- לעיתים בנק קובע תקופת חסד לפיצויים, בה נפרעת רק ריבית.
מה אוכל לקחת הלוואה כזו
ברור כי לא כל רעיון של יזם יכול להיקרא פרויקט רווחי לטווח ארוך, לפיכך, לעיתים מוסדות פיננסיים אינם רואים את הסיכויים והתועלת בתשלום כספים שאולים.
אך ככלל, ניתנת הלוואת השקעה להקמת מתקני ייצור מסוגים שונים, אשר מיועדים לאחר מכן לכל ציוד חומרי וטכני, הובלה, וייצור מוצרי חקלאות או מזון.
בנוסף, מושקעת גם הקמת מתקנים שאינם מיועדים לייצור תעשייתי. זה יכול להיות כל סוג של דיור וקרנות קהילתיות, מוסדות חברתיים ורפואיים.
מוסדות פיננסיים יכולים גם לספק מימון בתשלום לבנייה ושחזור של אלמנטים שונים של מתחמי הזנק, שפעילותם נועדה לחזק את האוכלוסייה או לשמור על הסביבה.
ככלל, לבנק עצמו יש את הזכות להחליט אם לספק כספים ללווה - גם אם מטרת ההלוואה אינה במסגרת המקובלת.
משתתפי העסקה
זו טעות להאמין כי הלוואת השקעה היא עסקה בין גורם עסקי ללווה. בנוסף להם, ישנם מספר קישורי ביניים ומשתתפים עקיפים. אז ניתן לסווג אותם לפי קריטריונים מסוימים:
- מלווים ישירים - למעשה הם מספקים כסף לפרויקט חדש;
- בנוסף, ישנם משקיעים שמעבירים כספים אלה לבנק אם הם רואים את הרעיון כמשתלם;
- הלקוחות הם האנשים שצריכים לבצע את הבנייה כזו או אחרת;
- מפתחים - אנשים שמפיקים ישירות את הפרויקט מהקרן;
- ובכן, איפה בלי חברות ביטוח וקרנות ערבות שעושות את העבודה של כולם - הן מבטחות ומבטיחות את החזר הפיקדון.
מבנה הלוואות
הלוואת השקעה לפרויקט היא הליך מורכב ומורכב, ולכן ניתן לחלק אותה לרשימה של אלמנטים קשורים זה בזה, המהווים יחד תהליך קוהרנטי אחד.
במילים אחרות, מוסד פיננסי מכין חוזה הכולל:
- העמדת כספים;
- ניכוי ריבית לשימוש;
- תקופת הלוואה.
כל הסעיפים הללו מצטברים עבור גורם עסקי, בתורם, הם חלק מהפעילות העיקרית הפיננסית והכלכלית. לכן, עבור חלקם, תהליך זה הוא רק עוד הלוואה, אך מישהו רואה בכך סיכוי להגשים את חלומותיהם.
שלבי פרויקט ההשקעה
אם כבר מדברים על הגשמת הרעיונות היקרים של היזם בחיים, בהם יעזרו לו הלוואת השקעה, בואו נסתכל על המחזור המלא של תהליך זה.
אם כן, השלב הראשון, בו נופל כל רעיון מרכזי של גורם עסקי, הוא השקעה מקדימה. טרם התקבלו החלטות, מומחים בודקים את השוק, את יכולותיהם, איומים מצד המתחרים וכדאיות הפרויקט עצמו.
אם הרעיון אושר, אז מתחיל שלב ההשקעה. בתקופה זו הוקמו היסודות הארגוניים והמשפטיים לקיומו של הפרויקט המוצע, נרכשים אלמנטים טכנולוגיים שונים, הזמנת שירותי בנייה, קניית חלקת בנייה, שכירת עובדים. והיכן וללא מכרזים ורכישות אחרות - מוגשות בקשות להשתתפות, נחתמים חוזים. כתוצאה מכך, הפרויקט מתחיל.
ובכן, השלב האחרון הוא ייצור, או כפי שהוא מכונה גם - מבצעי. הכל פשוט כאן - הפרויקט מתפקד ומתחיל בהדרגה להביא רווחים המיוחלים.
מדוע לא להסתדר בלי הלוואה?
בתנאי שוק מודרניים, קשה מאוד להסדיר את הכספים העצמיים בסכום ובאפיק הנכון, כך שלעתים קרובות יש הבדל זמני בין תנועת תזרימי המזומנים, הנוצרים כתוצאה מתנאי תשלום ואספקה מודרניים. לפיכך, אם הוקדמו כספים משלהם בייצור, אז החברה פשוט לא תוכל לשלם בגלל תשלום מאוחר על ידי הלקוחות.
ובכן, הלוואת השקעה בבנקים, בתורו, מייצגת מנוף מסוים של השפעה כלכלית על מחזור הכספים, מכיוון שהיא תורמת למשטר כלכלי בייצור, הקשור לצורך לשלם ריבית ולגוף הסכום השאול.
וחוץ מזה, תשלומי ריבית מחויבים תמיד לפני מס, ולכן בחשבונאות הם כלולים בהוצאות ברוטו, בעוד שדיבידנד נלקח מהרווח הנקי, ולכן יש יתרון עבור הישות העסקית בהקשר זה.
זיכוי מס השקעות (לא להתבלבל בבנק)
מכיוון שאנו מדברים על פרויקטים של השקעות, אז הגיע הזמן להיזכר באיזה תפקיד השירות הפיסקלי המדינה מבצע בתהליך זה.
זיכוי ממס השקעה ניתן לחובות מקומיים ומס רווח ומייצג את העיכוב כביכול בתשלום ההתחייבויות לתקציב המדינה. ברור שלא סתם כך, ולשם כך אתה עדיין צריך לקבל את הבסיס.
לפיכך, על פי החקיקה הקיימת, גורמים עסקיים העוסקים בפעילויות הבאות מתקבלים תמורת החלטה על הטבות כאלה:
- להציג טכנולוגיות חדשניות;
- לבצע עבודות מחקר;
- למלא סדר חברתי-כלכלי בעל חשיבות לאומית.
תקופת זיכוי מס השקעה יכולה להיות עד חמש שנים.
האם זה כל כך רווחי כמו שזה נראה?
אם ליזם יש הכל בסדר עם רווח נקי, והוא אכן קיים לפחות במידה מסוימת, אסור אפילו להמציא סיבות להגיע לעיכוב בתשלום התחייבויות המדינה.
אבל אם הדברים לא כל כך טובים, ועלויות המיזם כבר החלו לעלות על הרווחים, אז זיכוי ממס השקעה הוא פיתרון טוב מאוד במצב זה. מה דרוש לשם כך? רק הצהיר שהישות העסקית שלך מציגה חידושים כלשהם או שהיא עוסקת בפעילות מחקרית.
אבל שוב - לעסק הזה יש את מלכודותיו: אם עדיין אין מה לשלם מיסים לאחר תקופת החסד המוסכמת, תצטרך לתת למדינה רכוש שנשאר כבטוחה.
