פקטורינג - מהן המילים הפשוטות הללו? סוגי פקטורינג

בספרות הכלכלית לרוב נמצאות מילים לא מוכרות. לדוגמא, בחינת מה זה ואיך להבין את המונח הזה, לא כולם יודעים. ותפיסה זו ידועה מאז המאה ה -17. בהתחשב בכך שמדובר במילים פשוטות, אילו פונקציות יש לו, לאילו סוגים הוא משותף, מאמר זה יספר. ראשית, נגדיר את המושג.

פקטורינג - מה זה?

אחד מסוגי פעולות הסחר והעמלה המשלב הלוואות ללקוח עם הקצאת הספק לתשלום החוב (בגין הסחורה שנמסרה או השירות הניתן) והזכות לדרוש הסדר עליהם. כתוצאה מכך, מכלול השירותים הזה מספק קבלת כסף על פי קבלת תשלום, וכן הלוואות וערבות מסוימת של סיכון אשראי ומטבע.

סוגי פקטורינג

1. פקטורינג חיצוני.
2. פקטורינג פנימי.
3. פקטורציה עם רגרסיה.
4. פקטורינג ללא פנייה.
5. פקטורינג פתוח.
6. פקטורינג סגור.

חיצוני ופנימי

במקרה הראשון, הגורם והלקוח עצמם הם סוכנים של מדינות שונות. בתהליך שירות מסוג זה מיושמת תוכנית פקטורציה עקיפה - האחריות מחולקת באופן שווה בין חברות. במקרה זה, המוכר-הספק מתחייב בתהליך של ארגון ומימון אספקת היצוא, והקונה אחראי על ביצוע כל סיכוני האשראי האפשריים וגביית חובות ישירה.

בפקטורינג פנימי, כל הצדדים למערכת היחסים, על פי הסכמי הרכישה והמכירה, כמו גם הגורם עצמו, רשומים במדינה אחת.

עם ובלי פנייה

כך, במקרה הראשון, הצד שלא קיבל כסף מהקונה רשאי, תוך פרק זמן מסוים, לתבוע אותו מהספק. מייד חברת התחייבות מתחייבת לקחת על עצמה את כל הסיכונים הנזילים, וההתחייבויות הקשורות בהלוואה יישארו אצל הספק.

בראיה לא רגרסיבית, הסיכון לאי תשלום מהחייב במלואו עובר לחברת הפקטורינג, וכפי שמראים הסטטיסטיקה, תוכנית זו נהוגה במדינות רבות. ניהול הפקטורינג בעניין זה הוא מעט יותר פשוט.

בחוץ ובפנים

במקרה הראשון, הקונה הפוטנציאלי נודע כי אדם, גורם, מעורב בעסקת הרכישה והמכירה, והכספים נזקפים לחשבונו תוך מימוש ההתחייבות בהתאם להסכם האספקה.

עם פקטורינג סגור, לא מתבשר על החייב על המשימה. התשלום מתבצע ישירות לספק, שמפנה אותו לגורם הנכס. התרגול העולמי מראה כי סוגים אלה של פקטורינג ללא פנייה ברוב המקרים פתוחים, ועם פנייה, יכולות להיות צורות סגורות ופתוחות כאחד.

פונקציות פקטורינג. מימון

כל סוגי הפקטורינג מבצעים פונקציה כזו כמו מתן משאבים כספיים לספק עבור המוצר ביום מסירתו או ביום אחר המצוין בחוזה. במילים פשוטות - מוצרים שמגיעים מספק מגיעים עם תשלום נדחה.

לתפקוד מימון כזה בפקטורציה יש יתרונותיה, היינו:

• הספק עצמו אינו מחזיר את הסכום ששולם, מכיוון שעלויות הגורם מוחזרות מתשלומי הקונה בפועל;
• תהליך המימון נמשך לתקופה בה מוכר הספק את מוצריה;
• המימון יוגדל לעיתים, עקב הצמיחה והגידול במכירות.

הפונקציה המתוארת, בהתאם לפקטורינג, משחררת את הספק עצמו מהבעיה היכן ניתן להשיג הון חוזר, והדבר מתרחש ללא עלייה מקבילה בחובות האשראי. יחד עם זאת, המימון במסגרת פקטורינג הוא מעט זול יותר מאשר הלוואות ופקטורינג. הדוגמה שתוארה לעיל ממוקדת יותר מאשר הלוואה. במקרה זה החברה משלמת ריבית רק עבור פרק הזמן שבמהלכה היא משתמשת בכספים.

בהיבט זה ניתן לציין בביטחון: פקטורינג, שהוא במילים פשוטות, סוג של מימון עם בטחונות, התלוי ישירות במחיר התביעות הכספיות המוקצות לחברת הפקטורינג, כלומר בסכום החוב של הקונה לספק. זיכיון זה נקנה על ידי גורם, אך אינו משמש כבטוחה, ולכן מתחולל שינוי בעלות ביחסים אלה. תכונה זו רלוונטית במיוחד למדינות עם כלכלות במעבר ומסגרת רגולטורית לא מושלמת. חוקים בנושא פשיטת רגל של ישויות משפטיות לא מקודד, האבטחה ברמה של חוק העסקאות אינה מפותחת כראוי, ותקני הסחר אינם פועלים במלואם. כאשר הספק פושט רגל, חברת הפקטורינג לא מאבדת את כספיה, מכיוון שהזכות לתבוע את חייב הספק עוברת אליו בעצמה, והיא אינה נשלפת אם הליך פשיטת הרגל מופעל.

עונה על השאלה "פקטורינג, מה זה?" ניתן לציין קטגוריה זו כמימון בגבולות ספציפיים. מדובר בהליך רווחי יותר בהשוואה להלוואות רגילות. אז, הסיכון לאי החזר כספי במקרה זה טמון אצל הקונה, ואמינותו של הספק אינה כה חשובה בהשוואה לקונה. זו הסיבה שהשימוש בפקטורינג פופולרי כל כך כאשר הלקוח הוא חברה גדולה הן ברמת בעלות פנים וחוץ.

ניהול חשבונות

פקטורינג, יחד עם כל היתרונות, מאפשרים לכם להיפטר מעבודה שגרתית - אין צורך להרכיב דוחות ולהזכיר את כל התשלומים לחייבים שלכם. לרוב, חברת פקטורינג, לבקשת הספק, מספקת דוח מלא על כל החובות הזמינים בחיוב, בתוספת נתונים על קבלות מהספק וכל התשלומים של כל קונה.

כמו כן, בצורה הלא מובטחת, זה בדיוק הגורם שייקח את החובה לגבות את החוב מהחייב. זה נכון במיוחד לחברות קטנות שאין להן משאב גדול בנושא הגבייה, תוך חיסכון משמעותי בכספי העבודה והחומרים.

הערכת הפירעון של קונה ספציפי

בפרט, במדינות ובמדינות בהן לשכת אשראי אינה מפותחת כפי שהיינו רוצים, פונקציה זו אינה פופולרית במיוחד. אם אנו מדברים על מדינות עם כלכלות במעבר, אז חברת הפקטורינג עצמה תמלא את התפקיד של לשכת אשראי, ותקלט את כל הנתונים על המשמעת של משלם מסוים או של חברה ספציפית.

יחד עם זאת, דווקא חברות פקטורינג מסוגלות ליישם כל מיני טכניקות להערכת היכולת של הקונה הפוטנציאלי לשלם חובות.

קבלת סיכון אשראי

ביטוח סיכונים הקשורים ישירות למסירת נפח מסוים של סחורה ותשלום נדחה. קיים סיכון של אי קבלת תשלומים מהקונה בתוך הזמן המוסכם, מסיבה זו המוכר עצמו מתחיל להיתקל בבעיות עם מחסור במשאבים כספיים לסילוק חשבונות עם ספקיו.

אם נדבר על פקטורינג, שהוא ביחס ליתרונותיו האישיים, די לציין כי המנגנון שהוצג חשוב עבור גורמים משפטיים, שהגישה שלהם לכספים שאולים מוגבלת למדי. בעניין זה יתרונותיו עולים לידי ביטוי, כלומר:

1. פקטורינג אינו מצריך משכון בהבנתו המקורית ולכן הוא זמין בדיוק לחברות קטנות ובינוניות שרק מתחילות בתחום פעילות מסוים.
2. כשמדובר בפקטורינג, יש שימוש בכסף בממוצע 100%, כאשר בהתאם לנהלים הסטנדרטיים, לחברה יש יתרה מינימלית בחשבון. בעניין זה, התוצאה של פעולה כזו היא שהלווה משלם את ההלוואה יותר ממה שנקבע רשמית לפי השיעור. כשמדובר בפקטורציה, מצב זה אינו מתרחש.
3. זה פקטורינג שעוזר לחסוך ברווחים. לכן, על פי החוק החדש בנושא מיסוי, המס עצמו מוטל "עם היישום". במילים פשוטות, מהחלק של משלוח המוצר בפועל. יחד עם זאת, אם החברה מעניקה לקונה דחיית תשלומים, האמצעים הכספיים של הסחורה המועברת מגיעים מעט מאוחר יותר. למעשה, מתברר כי חובת תשלום המס על הרווחים הקיימים מתעוררת מעט מוקדם יותר מהכסף שהתקבל ממכירת המוצר. פקטורינג הוא המדד המונע מחלוקת כזו בעסקאות.

ישויות שהן לרוב צדדים לפקטורינג

• מפעלים שצומחים במהירות.
• חברות ללא בטחונות.
• חברות עם רוב חייבותיהן בנכסים.
• חברות המתמחות בשירותים ומוצרים עונתיים.
• חברות המתמחות ביישום פרויקטים גדולים, ולגביהן מועד התפקיד ממלא תפקיד גדול.