כל עסק הממוקם במגזר כלכלי שוק עובד למטרות רווח. כדי להבטיח שהסכום שלו יהיה גדול ככל האפשר, ההנהלה מקבלת מספר החלטות התורמות לייעול כל המדדים. איסוף המידע הדרוש עוזר לשירות הכספי והאנליטי של העסק.
אחד התחומים החשובים ביותר בעבודתה הוא לימוד אינדיקטור כזה כמו מחזור הון חוזר. נפח הרווח תלוי ישירות במהירות שלו. לאחר ניתוח איכותי של פעילויות החברה מבחינת אינדיקטורים לתנועת הון חוזר, ניתן לעקוב אחר המגמות השליליות בפיתוח החברה ולחסל אותן בעתיד.
הערך הכולל של ההון החוזר
הון חוזר מייצג את המשאבים שהוקצו לקרנות התפוצה ונכסי הייצור כדי להקל על המשכיות עסקית של ארגונים שונים.
נכס זה של הארגון מייצר נכסים, אשר במהלך מחזור אחד מעבירים את מלוא הערך של המוצרים. במקרה זה, קרנות מסתובבות מאבדות את הצורה החומרית שלהן. הזמן בו מתרחש מחזור ייצור אחד משקף את יחס המחזור של ההון החוזר של המיזם.
מחזור ההון עובר שלושה שלבים. בשלב הרכש מושקעים מקורות פיננסיים במשאבים הדרושים לייצור מוצרים. הבא מגיע שלב ההפקה. חומרי גלם, חומרים וכו 'מומרים למוצרים מוגמרים. השלב האחרון הוא שיווק. החברה מקבלת משאבים במזומן המשקפים את תוצאת פעילותה.
מבנה הנכסים השוטפים
מחזור ההון החוזר ראוי לתשומת לב מוגברת מצד מנהלים ופיננסים. מחוון זה משקף כמה מהיר מחזור הייצור. זה כרוך בקרנות תפוצה ונכסי ייצור.
כדי למצוא דרכים להאיץ את מחזור ההון החוזר, להפחתת משך התקופה הזו, עליכם להבין אילו משאבים מעורבים במחזור.
נכסי ייצור מעורבים בתהליך הייצור בצורתם החומרית ונצרכים במלואה. הם כוללים דלק, חומרי גלם, מכולות, מוצרים מוגמרים למחצה הייצור שלנו, לבישת פריטים, ו הוצאות נדחות.
קרנות ההפצה אחראיות על שירות תזרימי ההון. אלה כוללים מקורות פיננסיים שהושקעו במניות, מוצרים שנשלחו ללא תשלום, כסף בחשבונות ובקופות, כמו גם כספי הסדר. המקדם הקובע את מחזור ההון החוזר של המפעלים תלוי במידה רבה בגודל המשאבים לעיל.
הון חוזר
הקריטריון העיקרי לארגון תהליך הייצור הוא המשכיותו, קוהרנטיות ומהירותו. על מנת לחשב את יחס המחזור של ההון החוזר על פי הנוסחה שלהלן, על אנליסטים פיננסיים לקבוע את כמות המשאבים האופטימלית.
זהו הגודל המינימלי שלהם, המסוגל להבטיח ייצור מלא של מוצרים מוגמרים. לשם כך מתבצע קיצוב של הון חוזר. נוהל זה מתבצע בזמן התכנון הנוכחי. זה לוקח בחשבון את כל התכונות של תפקודו של האובייקט הנחקר.
קיצוב
אינדיקטורים אופטימליים למחזור ההון החוזר מושגים בעזרת שימוש רציונלי במשאבים. לצורך תפקוד חלק של הארגון נקבעים שיעורי הצריכה וכמויות חומרי הגלם, הדלק, המוצרים המוגמרים למחצה וכו '.
אם אין מספיק משאבים, השבתה תתרחש. זה יביא לביצועים פחות טובים של התוכניות המתוכננות. והצטברות רבה מדי תורמת לשימוש לא הגיוני במקורות פיננסיים. ניתן להשתמש בכספים שהוקפאו בקרנות מסתובבות לרכישת ציוד חדש, מחקר וכו '.
לכן, הקיצוב מבצע תפקיד חשוב מאוד, ומקטין את תקופת המחזור של ההון החוזר. התכנון מתבצע תוך התחשבות בתנאי הייצור בצורה אחראית ככל האפשר.
הערכת ביצועים
הון חוזר נוצר ממקורות שונים. הם יכולים להיות הרווח הנקי של החברה, קרנות אשראי של בנקים, דחיית תשלום מסחרית, הון בעלי מניות, זריקות תקציביות, חשבונות לתשלום.
במקביל משתמשים במקורות בתשלום וגם בחינם. לפיכך, כספים המופנים למחזור צריכים להיות רווחיים יותר מהעמלה למשיכתם. כדי לבצע ניתוח מלא מחושבים אינדיקטורים כאלה למחזור ההון החוזר:
- יחס מחזור;
- משך מחזור אחד;
- גורם עומס.
לצורך ביצוע אופטימיזציה של תחום זה, חשוב להבטיח את האיזון הטוב ביותר בין רווחיות לפירעון, מקורות פיננסיים שאינם מושאלים. לכן הניתוח מתבצע באופן גלובלי.
מבלי לייעל את מבנה ההון, שבא לידי ביטוי ב"יתרה "של טופס 1 בדוחות הכספיים, לא ניתן להשיג תוצאה מספקת.
נוסחאות חישוב
כדי להעריך הון חוזר יש ליישם מערכת אינדיקטורים מסוימת. בתחילה, המטפל קובע את המספר הכולל של המחזורים המתרחשים בתקופת המחקר. מנקודת מבט זו מוגדרת תחלופת ההון החוזר, הנוסחה שלהלן להלן:
- Kob = הכנסות ממכירות: הון חוזר ממוצע.
לניתוח כזה יידרשו נתונים של טפסים 1 ו- 2. לחישוב המוצג על בסיס הנוסחה יהיה הטופס הבא:
- Cob = s. 2110 טופס 2: (עמ '1100 (תחילת התקופה) + עמ' 1100 (סוף התקופה)): 2.
הצגת אינדיקטור זה בימים, מחזור ההון החוזר שהנוסחה שלו מוצגת להלן נראה כך:
- T = D: קוב, כאשר D הוא מספר הימים בתקופת המחקר (אולי 360, 90 או 30 יום).
עבור חברות המייצרות סחורות עונתיות, חישובים כאלה חייבים להתבצע רבעוני או חודשי. כך שקיצוב יהיה קל יותר. כדי לחשב איזה מרכיב משפיע ביתר שאת על האטת מחזור אחד, יש לקבוע את המחזור החלקי.
כל קבוצה הכלולה בנכסים שוטפים מחושבת בנפרד על פי הנוסחאות המוצגות.
דוגמא לחישוב
כדי להבין טוב יותר כיצד לחשב את מחזור ההון החוזר, עליך לקחת בחשבון את הניתוח של דוגמה. אם ידוע כי בתקופת המחקר (השנה) קיבלה החברה הכנסות ממכירות בשיעור של 20% פחות, הדבר מעיד על תקלה בהון שלה.
במקביל, האנליסט קבע כי המספר הממוצע של הנכסים השוטפים עלה בתקופה הנוכחית מ -200 ל- 240 אלף רובל. ההשפעה של שינויים כאלה משקפת את יחס המחזור לתקופות החולפות וההווה. החישוב בתקופה הנוכחית יהיה כדלקמן:
- Kob1 = (1 - 0.2) BP0: Sob1 = 0.8 BP0: 240.
לתקופה הקודמת, המחוון יהיה כזה:
- Kob0 = BP0: Sob0 = BP0: 200.
מקדם שינוי המחזור נקבע באופן הבא:
- d = Kob1: Kob0 = 0.8 BP0: 240: BP0: 200 = 0.67.
ניתן להסיק כי מחזור הייצור ירד ב -33%. בעזרת מחקר מפורט יותר של מבנה הנכסים השוטפים, ניתן למצוא דרכים לפתור בעיה זו. משאבים נוספים קפאו במחזור.
שחרור או מעורבות במחזור
האטה או האצת מחזור ההון החוזר מובילה למשיכה או לשחרור של משאבים כספיים.כדי לחשב את סכום הקרנות הללו, משתמשים בנוסחה הבאה:
- מערכת הפעלה = BP (סוף התקופה): D x (T (סוף התקופה) - T (תחילת התקופה)).
השפעה כלכלית שינויים כאלה מבהירים לאנליטיקאי האם המשאבים נוצלו בצורה רציונלית בתקופת המחקר. אם המחזור האיץ, באותה כמות של הון חוזר, החברה קיבלה רווח רב יותר בגלל ייצור מוצרים מוגמרים יותר.
שבילי האצה
כדי להגביר את המהירות של מחזור אחד, ישנן דרכים מסוימות. תחלופת ההון החוזר מקלה על ידי הכנסת טכנולוגיה חדשה והתפתחויות מדעיות מודרניות לתהליך הטכנולוגי. 
הייצור צריך להיות ממוכן ככל האפשר, אוטומטי. זה מוביל לצמצום הזמן שהוקדש לפעולה טכנולוגית אחת. ציוד חדש מייצר יותר מוצרים מוגמרים. עליכם גם ללמוד את הרציונליות של הלוגיסטיקה.
יתכן שיהיה צורך לבצע אופטימיזציה של תהליך המכירה. אם לחברה כמות גדולה של חייבים, יש צורך לשנות את נוהל החישוב. לדוגמה, המעבר למערכת חסרת מזומנים יאיץ מעט את התהליך. המחקר של אינדיקטורים מסוימים יסייע לקבוע באילו שלבים של עיכוב המחזור מתרחשים. ההנהלה חייבת לשלוט בהכרח על המחזור. אם מתגלים מגמות שליליות, הם מחוסלים במהירות האפשרית.
על ידי אופטימיזציה של מחזור ההון החוזר, החברה משתמשת בצורה יעילה יותר במשאבים שלה. התוצאה היא כמות הכנסה גדולה יותר.
