השקעה אמיתית: סוגים, טפסים והערכה. ניהול השקעות אמיתי

השקעות הן המפתח הן ברמת המיקרו והן במאקרו. קרנות אלה פועלות כאחד הגורמים העיקריים להתפתחות הכלכלית. תזרימי השקעה קובעים את עתיד המדינה, הישות האישית שלה וכל מיזם.

פונקציות עיקריות

השקעות הינן החלפת ערך הוגן מסוים לעתיד אפשרי לא בטוח. בתחום הכשרת כלכלנים, חקר תופעה זו הוא אחד השלבים החשובים ביותר. בהתחשב בתפקיד ההשקעה במובן הרחב, יש לציין שהם מספקים פיתוח כלכלי ומימון הצמיחה הכלכלית במדינה. עוצמת התהליכים הללו תלויה במידה רבה עד כמה מגייסים משאבים כספיים כדי לענות על הצרכים הגוברים של המדינה עצמה והחברות הפועלות בתוכה, כמו גם של אנשים פרטיים. לפיכך, פעילות השקעות וצמיחה כלכלית הן תופעות תלויות זו בזו.

אסטרטגיה

אחד מתנאי המפתח לצמיחה כלכלית בת-קיימא הוא הפעלת מדיניות ההשקעה של המדינה. אסטרטגיה זו כוללת מערכת של צעדים הקובעת את המבנה, היקף הכיוון של השקעות ההון, עלייה ברכוש קבוע וכן עדכון שלהם בהתאם להישגים האחרונים של הטכנולוגיה והמדע. מדיניות השקעה מסדיר ומגרה את תהליך המימון, יוצר את התנאים להתפתחות בר-קיימא של המגזר הסוציו-אקונומי של המדינה, האזור, ענף מסוים, יזמות בכלל. התחומים החשובים ביותר שנקבעו באסטרטגיה כוללים:

1. חיזוק התמיכה במדינה בפיתוח אזורי עדיפות במשק.
2. גיבוש הסביבה המוסדית והמשפטית התורמת לעידוד ההשקעה במגזר האמיתי.
3. תיאום האסטרטגיה של האזורים והמרכז הפדרלי.

היבט משפטי

התנאי החשוב ביותר לשיפור ההשקעה הוא שיפור מנגנון הרגולציה החוקית. החוקים העיקריים בתחום זה הם החוק הפדרלי מס '39 והחוק הפדרלי מס' 160. הראשון מסדיר את פעילות ההשקעות בפדרציה הרוסית בצורה של השקעות, השני מספק את התנאים להפצת קרנות זרות. היסודות החוקיים קבועים גם בחוק האזרחי.

השקעה אמיתית

קרנות אלה אינן אפשריות בלי השקעות פיננסיות. האחרון, בתורו, מקבל מסקנה הגיונית ביישום הראשון. נכון לעכשיו, נעשות השקעות אמיתיות:

1. בתוך מלאי.
2. ברכוש קבוע.
3. נכסים בלתי מוחשיים.

סיווג

בהתאם ליעדי המימון, נבדלים סוגי ההשקעות הריאליות הבאים:

1. חובה. כספים אלה נשלחים לבקשת המדינה. השקעות כאלה נחוצות לביצוע פעילויות עסקיות. קטגוריה זו כוללת כספים לשיפור הבטיחות הסביבתית של חברה, שיפור תנאי העבודה לרמה סטנדרטית מוגדרת וכן הלאה.
2. להגברת היעילות. כלים כאלה יכולים להפחית את עלויות הייצור באמצעות מודרניזציה של טכנולוגיות וציוד, ולשפר את איכות הממשל והעבודה. מימון בכיוון זה משפר את התחרותיות של החברה.
3. בהרחבת הייצור. השקעות אמיתיות כאלה של הארגון תורמות לגידול בתפוקה בבסיס קיים.
4. בהפקה חדשה. מימון כזה מאפשר לך להרחיב את היקף החברה על ידי יצירת חברות חדשות לייצור מוצר אחר או לספק שירותים אחרים.

ספציפיות

כל צורה של השקעה אמיתית, ככלל, היא מימון בהיקף ארוך טווח. השקעת נכסים בציוד וקרקע, הקמת מבנים או מבנים חדשים מאופיינת בתקופת החזר די ארוכה. אך שום ייצור לא יתקיים ללא השקעה אמיתית. על מנת לגייס כספים, בנוסף להצעת החברה עצמה, יש להצדיק את הצורך שלהם, להגיש חישובים טכניים וכלכליים. היעילות של השקעות אמיתיות מובטחת על ידי מעקב מתמיד אחר הפרויקט הפיננסי שפותח. תהליך זה הוא המפתח ליעילות יישום אסטרטגיית החברה. במהלך המעקב מתבצעת הערכה של יעילות ההשקעות הריאליות, התוצאות שהושגו מושוות לתוצאות המתוכננות. בהתאם לתוצאות, הפרויקט מותאם.

תכונות יישום

השקעות אמיתיות משמשות ככלי העיקרי ליישום אסטרטגיית פיתוח החברה המפותחת. המטרה העיקרית של תהליך זה מובטחת באמצעות יישום פרויקטים פיננסיים יעילים. יתר על כן, הפיתוח האסטרטגי עצמו הוא ישירות קבוצה של תכניות מיושמות. ניתוח השקעות אמיתיות מראה שדווקא השקעה כזו מבטיחה לחברה כניסה מוצלחת לשווקים אזוריים וסחורות חדשים, ועלייה מתמדת בערכה. שיטת מימון זו קשורה קשר הדוק לפעילות התפעולית של החברה.

ניהול מוסמך של השקעות אמיתיות מאפשר לנו לפתור את הבעיות של הגדלת נפח הייצור והמכירות, הרחבת מגוון המוצרים, שיפור איכותם והפחתת ההוצאות השוטפות. יחד עם זאת, האינדיקטורים לתהליך המבצעי הקרוב, כמו גם הפוטנציאל להרחבת הפעילות, יהיו במידה רבה תלויים בפרויקטים הכספיים שביצעה החברה. השקעה אמיתית תורמת לרמה גבוהה יותר של רווחיות.

היכולת לייצר שיעור תשואה משמעותי פועלת כאחד התמריצים להמשך פעילות יזמית. השקעות ממומשות מספקות לחברה זרימה קבועה של מזומנים נטו. זה נוצר על חשבון נכסים בלתי מוחשיים ופחת מהרכוש הקבוע גם כאשר הפעלת הפרויקטים אינה מניבה הכנסה. הנכסים הנדונים מאופיינים ברמת הגנה גבוהה נגד אינפלציה. כפי שמראה בפועל, בתנאי אינפלציה, קצב הצמיחה של המחירים עבור חפצי השקעה אמיתיים לא רק תואם, אלא גם עולה על הקצב שלו לעתים קרובות.

תכונות שליליות

הערכת ההשקעות האמיתיות מראה על סיכון גבוה להזדקנותם המוסרית. זה מלווה פעילויות הן בשלב ביצוע הפרויקט והן בשלב הפעלתן לאחר מכן. התהליך הטכנולוגי האינטנסיבי יצר נטייה להעלות את רמת סיכון זו במהלך השקעה אמיתית. נכסים מושקעים מאופיינים בפחות הנזילות. זה נובע מכיוון היעד הצר של רוב צורות ההשקעה. בהיותם לא שלמים, אין להם שימוש חלופי בכלכלה. בעניין זה, לפצות על ניהול שגוי של השקעות ריאליות זה מאוד בעייתי.

רכישת מתחמי נכסים

זה אחד התחומים שבהם נעשות השקעות אמיתיות.רכישת מתחמי רכוש (אינטגרלי) היא פעולה של חברות גדולות, שבאמצעותן מובטחת פיזור אזורי, סחורות או מגזרי של פעילויות. התוצאה של צורת השקעה זו, ככלל, היא "אפקט הסינרגיה". זה מורכב בהעלאת המחיר המצרפי של הנכסים של שתי הפירמות (ביחס לשווי הפנקס שלהם) בגלל היכולת להשתמש ביעילות רבה יותר בפוטנציאל הכספי הכולל ולהפחתת עלויות התפעול, השלמת מגוון המוצרים והטכנולוגיה של מוצרים מיוצרים, שיתוף רשת המכירות ברצפות המסחר האזוריות השונות וגורמים דומים אחרים. .

בנייה

פעולת השקעה זו קשורה לבניית מתקנים חדשים עם מחזורים טכנולוגיים שהושלמו לפרויקט טיפוסי או פרטני באזורים המיועדים במיוחד. החברה נוקטת בבנייה חדשה במקרה של עלייה דרמטית בפעילותה בעתיד, פיזור אזורי, מגזרי או סחורות (הקמת חברות בנות, סניפים וכן הלאה).

שחזור

צורת השקעה זו מאפשרת שינוי משמעותי של כל תהליך הייצור על בסיס הישגים מדעיים וטכנולוגיים מודרניים. השחזור מתבצע על פי תוכנית מקיפה להגדלה קיצונית של פוטנציאל הייצור של החברה, הכנסת טכנולוגיות מתקדמות חוסכות משאבים, עלייה משמעותית באיכות המוצרים המיוצרים וכן הלאה. במהלך תהליך זה, מבנים וחצרים פרטיים יכולים להתרחב (אם לא ניתן להתקין ציוד חדש בקיימים), ניתן לבנות באתר מבנים ומבנים מאותה מטרה המחוסלים על שטחה של החברה, אשר פעולתם מסיבות כלכליות וטכנולוגיות עתידיות אינה מעשית.

מודרניזציה

פעולת השקעה מסוג זה קשורה בשיפור והבאת החלק הנוכחי של נכסי הייצור העיקריים למצב המתאים לרמה הנוכחית של תהליכים טכנולוגיים. זה מושג באמצעות שינויים קונסטרוקטיביים במתחם העיקרי של ציוד, מכונות ומנגנונים המשמשים את החברה במהלך הפעילות. פרופיל מחדש נחשב לנגזרת של המודרניזציה. במהלך פעולת השקעה זו מבוצע שינוי מוחלט של טכנולוגיות הייצור לייצור מוצרים חדשים.

שדרוג חומרה יחיד

צורה זו של השקעה מתייחסת להחלפה (עקב בלאי פיזי) או לתוספות (עקב העלייה בנפחים והצורך להגדיל את תפוקת העבודה) של מתחם המכונות הקיים בסוגים החדשים הנפרדים שלהם שאינם משנים את התוכנית הכללית של התהליך. עדכון מאפיין בעיקר את ההתרבות הפשוטה של ​​החלק הפעיל של רכוש קבוע.

בעיית בחירה

ניתן לצמצם את צורות ההשקעה המפורטות לעיל לשלושה תחומים עיקריים:

1. השקעה הונית.
2. השקעה חדשנית.
3. השקעה בצמיחת הנכסים השוטפים.

הבחירה באופציה ספציפית נקבעת על ידי יעדי הסחורות, התעשייה או פיזור אזורי של פעילויות החברה שמטרתן להגדיל את היקף הרווח התפעולי, האפשרות להכניס טכנולוגיות חוסכות עבודה ומשאבים חדשים המפחיתים עלויות, הפוטנציאל שיש למקורות להשקעה אמיתית (הון בכסף ומונחים אחרים שנמשכים. לביצוע השקעות).

אבטחה לטווח ארוך

השקעות כאלה מבוצעות לתקופה של 3 שנים ומעלה. רגולציה אפקטיבית של החברה מבטיחה את פיתוחה המוצלח בסביבה תחרותית.זה קשור ישירות לתהליך המורכב של השקעה לטווח הארוך. התנהלות מהירה ונכונה של אירועים בתחום זה מאפשרת לחברה לא רק לא לאבד את היתרונות העיקריים שלה בתחרות על החזקת השוק למכירת מוצריה, אלא גם לשפר את טכנולוגיות הייצור הקיימות. זה, בתורו, תורם להמשך תפקוד יעיל וצמיחת רווחים.

כל תפקידי הרגולציה העיקריים מבוצעים במסגרת התוכנית האסטרטגית המפותחת, המבטיחים את יישום הרעיון המרכזי. הקצאת המשאבים, תיאום עבודתם של מחלקות שונות, ארגון המבנה ויחסים עם השוק מאפשרים לחברה להשיג את יעדיה, תוך ניצול מיטבי של הכספים הזמינים. פיתוח אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך הוא תהליך די מסובך. זה נובע מההשפעה של גורמים חיצוניים ופנימיים רבים על מצבה הכספי והכלכלי של החברה.

לאחרונה מודלים התורמים להערכת סיכויי ההשקעה של ארגונים הופכים פופולריים יותר ויותר. המשימות העיקריות בתחום זה הן בחירת אפשרויות פתרונות, חיזוי של הנחיות עדיפות וזיהוי עתודות להגדלת הרווחיות של החברה בכללותה. די פופולרי להשתמש בסוגים שונים של מטריצות, היווצרות וניתוח של מודלים של גורמי מערכת ראשוניים. כל סיטואציה ספציפית תקבע קו התנהגות מסוים עם השקעות לטווח הארוך.