La gestion financière moderne a de nombreuses approches pour définir les flux de trésorerie. De nombreux scientifiques, par exemple, E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, définissent le flux financier comme étant la différence entre l'argent que l'entreprise a reçu et celui qui a été versé au cours d'une période donnée. L'article examinera en détail la classification des flux de trésorerie, leurs principes et leurs caractéristiques.
Définition du flux de trésorerie
Le cash-flow est une catégorie économique complexe. Les scientifiques du monde entier traduisent et interprètent de différentes manières les flux de trésorerie anglais. Le concept même de flux de trésorerie est apparu aux États-Unis d’Amérique au milieu du XXe siècle. Traduit littéralement, le mot argent signifie "caisse", "argent". Et le mot flux en traduction en russe signifie "flux", "flux". C’est grâce à la diversité des transferts dans diverses publications économiques que des concepts tels que «flux de trésorerie» ou «flux de trésorerie» ont été trouvés. La nature et le classement des flux de trésorerie ne changent pas selon la méthode de transfert. Ensuite, nous nous attardons sur les types d’activités.
Le concept et la classification des flux de trésorerie d’une entreprise dépendent du type de son activité (opérationnelle ou en cours, financière, investissement).
Qu'est-ce qu'une activité opérationnelle?
L'exploitation est appelée cette activité, grâce à laquelle l'entreprise perçoit les principaux revenus et flux de trésorerie.
Pour les activités d’exploitation ou les activités courantes, l’objectif principal peut être ou non de réaliser un profit, en fonction de l’objet auquel cette activité est destinée.
Classification des flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles:
- Flux de fonds provenant de la vente de biens ou de la prestation de services, réduction des créances et autres revenus.
- Flux de fonds associés au paiement d’argent aux fournisseurs de matières premières pour la production, salaires des employés de l’entreprise, paiement des taxes et redevances, paiement des intérêts sur emprunts bancaires et autres paiements liés à la mise en œuvre des activités opérationnelles.
Quelle est l'activité d'investissement de l'entreprise?
Les activités d'investissement de la société visent l'acquisition et la vente d'actifs à long terme qui ne sont pas liés à des équivalents de trésorerie.
Les activités d'investissement comprennent:
- Les investissements en capital liés à l’achat et à la vente d’actifs immobilisés et d’autres actifs.
- Vente de titres.
- Investissements financiers à long terme à d’autres organisations.
Quelle est l'activité financière?
Les activités financières comprennent:
- Investissements financiers à court terme.
- Emission de titres.
- Attraction et remboursement de prêts.
Grâce aux activités financières, la taille et la structure des fonds propres et du capital emprunté changent. L'exception concerne les dettes courantes.
Flux de trésorerie actuels
Classification des flux de trésorerie d'une entreprise par activité (opérationnelle) courante:
- Le flux de la vente de biens, la fourniture de services aux clients.
- Le flux de loyer, les redevances, les paiements de commission.
- Paiements aux fournisseurs pour les matières premières fournies.
- Paiements aux employés.
- Paiement de l'impôt sur le revenu.
- Paiement d'intérêts sur emprunts et autres obligations.
- Recettes d’intérêts sur créances.
- Produit d’investissements financiers acquis en vue d’une revente ultérieure dans les 3 mois.
Flux de trésorerie d'investissement
Classification des flux de trésorerie en fonction des activités d'investissement:
- Les paiements aux employés ont trait à l’acquisition, à la reconstruction et à la préparation à l’utilisation d’immobilisations
- Paiement des intérêts sur les passifs inclus dans la valeur des actifs de placement.
- Recettes provenant de la vente d'actifs immobilisés.
- Octroi de prêts et prêts à d'autres institutions.
- Produit de la vente d’actions et coûts associés à leur acquisition.
- Produits de la vente de titres et coûts associés à leur acquisition.
- Dividendes reçus et autres revenus de participation au capital.
Flux de trésorerie
Classification des types de flux de trésorerie en fonction des activités financières de l'entreprise:
- Dépôts des propriétaires, produits de l’émission d’actions.
- Les paiements aux actionnaires ont trait au rachat d’actions d’eux.
- Paiement de dividendes.
- Recettes provenant de l’émission de titres (billets à ordre, obligations et autres).
- Obtenir des prêts d'autres personnes.
- Remboursement de prêts et emprunts contractés auprès d’autres personnes.
Signes de classification des flux de trésorerie
Ensuite, nous examinons en détail les caractéristiques de la classification des flux de trésorerie et leur répartition en fonction de toutes les caractéristiques.
1. Sur l'échelle de service des activités économiques de l'entreprise sont:
- flux d'entreprise;
- flux unitaire structurel;
- fil d'une seule opération.
2. Par type d'activité économique:
- flux de trésorerie total;
- flux d'activité (courante) d'exploitation;
- flux d'activité d'investissement;
- flux d'activité financière.
3. Basé sur la direction du mouvement:
- entrant (afflux);
- sortant (sortie).
4. Basé sur la forme de mise en œuvre:
- en espèces;
- sans argent.
5. Par circulation:
- externe;
- interne.
6. Par durée:
- à long terme;
- court terme.
7. en volume:
- rare;
- optimal;
- excès.
8. Par type de monnaie:
- flux de trésorerie en monnaie nationale;
- flux de trésorerie en devises.
9. Prévisibilité:
- flux prévu;
- flux non planifié.
10. La continuité de la formation:
- discret
- régulière
11. Sur la stabilité des intervalles de temps de formation:
- flux de trésorerie à intervalles réguliers;
- flux de trésorerie à intervalles irréguliers.
12. Selon la méthode d'estimation dans le temps:
- flux de trésorerie actuel;
- flux de trésorerie futurs.
Nous avons donc brièvement examiné les signes, la composition et la classification des flux de trésorerie. Maintenant, nous nous attarderons plus en détail sur chaque type de flux pour chaque caractéristique de classification.
En fonction de l'ampleur du service
Le cash-flow de l'entreprise est l'indicateur le plus important et le plus général sur cette base. Il reflète tous les revenus et l’utilisation de l’argent dans l’entreprise dans son ensemble.
Le flux d’une unité structurelle distincte est déjà un indicateur plus spécifique indiquant le flux de trésorerie dans les succursales, les bureaux de représentation et les autres divisions d’une entreprise.
La définition du flux de trésorerie d'une transaction commerciale particulière est une sorte de comptabilité opérationnelle des flux de trésorerie.
En fonction de la direction des flux de trésorerie
La classification des flux de trésorerie de l’organisation par type d’activité a été examinée en détail ci-dessus. Nous allons donc nous concentrer sur l’orientation des flux de trésorerie.
Le flux entrant est la somme de toutes les entrées de trésorerie enregistrées pour une période donnée.
Le flux sortant est, au contraire, la somme de tous les paiements en espèces enregistrés pour une période donnée.
En fonction de la forme de mise en œuvre
Le classement des flux de trésorerie sur cette base inclut les flux de trésorerie et les flux de trésorerie.
La première consiste à transférer des billets de banque et des pièces de monnaie de main en main.
Les mouvements non monétaires de trésorerie dans l'entreprise ne sont enregistrés que dans les documents comptables.
Par circulation
La classification des flux de trésorerie sur cette base inclut les flux externes et internes.
Le flux externe constitue les recettes et les paiements à d’autres personnes morales et physiques. En raison de ce type de flux, le solde des fonds de l'entreprise peut augmenter ou diminuer.
Le flux interne est le mouvement de trésorerie interne à une entreprise: il constitue le chiffre d’affaires interne de la monnaie et n’affecte donc aucunement le solde.
En fonction de la durée
Les flux de trésorerie sont considérés à court terme si l'entreprise investit pour une période maximale d'un an.
Si les dépôts sont effectués pour une période de plus d'un an, un tel flux de trésorerie est considéré à long terme.
En fonction du volume
La classification des flux de trésorerie par volume inclut les flux excédentaires, déficitaires et optimaux.
L'excédent se produit lorsque le montant des revenus dépasse la somme des besoins de l'entreprise. Dans ce cas, un solde positif est formé dans l'entreprise.
Un déficit est créé lorsqu'une entreprise ne dispose pas de suffisamment de fonds pour payer ses dettes. Le flux est également considéré comme insuffisant lorsque le solde de l'entreprise est positif, mais ces fonds ne suffisent toujours pas pour répondre à tous les besoins de l'entreprise.
Optimal a lieu lorsque les recettes constituent un tel équilibre, ce qui suffit à remplir toutes les obligations de l'entreprise.
En fonction du type de devise
Le flux est considéré comme étant enregistré dans la monnaie nationale si l'unité monétaire du pays sur le territoire duquel l'entreprise opère est utilisée pour le calcul. Si l'unité monétaire d'un autre pays est utilisée, un flux de trésorerie en devise étrangère est alors formé.
Prévisibilité
Le mouvement d’argent est considéré comme prévu s’il est possible de prédire quand les fonds arriveront à l’entreprise, dans quel montant et approximativement à quoi ils seront dépensés. Si un flux de trésorerie imprévu se produit, ce flux est appelé imprévu.
Par continuité de formation
Cash-flow d'appels régulier, qui se produit avec une certaine périodicité dans l'entreprise. Si le mouvement des fonds est associé à une transaction financière unique, le flux de trésorerie est alors considéré comme discret.
En fonction de la stabilité des intervalles de temps
La trésorerie à intervalles réguliers de formation est de nature rente lors de la réception ou de l’utilisation des fonds.
Le calendrier de paiement du loyer avec des intervalles de temps inégaux convenus par les parties peut être un exemple de flux de trésorerie avec des intervalles de formation inégaux.
En fonction de la méthode d'évaluation du temps
Si le flux de trésorerie d'une entreprise est mesuré à la valeur actuelle au moment actuel, il est alors courant. Et s'il est estimé à la valeur actuelle pour une période future spécifique, il s'agit du flux de trésorerie futur.
En utilisant la classification présentée, il est possible d'organiser une gestion efficace des flux de trésorerie au sein de l'entreprise, ainsi que d'analyser et de planifier.
Principes de classification des flux de trésorerie
Après avoir étudié la classification détaillée des flux de trésorerie, nous examinons les principes de base de leur classification, nécessaires à la gestion efficace des flux de trésorerie et des activités de l’entreprise dans son ensemble.
Les principes de base des flux de trésorerie:
- Le principe de fiabilité de la base d'informations. Cela réside dans le fait que, pour une gestion et un contrôle efficaces des flux de trésorerie, il est nécessaire de disposer d'informations fiables et de qualité sur leurs mouvements.
- Le principe de l'équilibre Son essence réside dans le fait que, pour la commodité de la gestion des flux de trésorerie au sein de l'entreprise, ceux-ci doivent être équilibrés en fonction de divers critères: types, intervalles, volumes et autres caractéristiques.
- Le principe d'efficacitéTous les fonds reçus par la société ne doivent pas durer longtemps, ils doivent être utilisés aussi efficacement que possible pour le paiement rapide de toutes les dettes et obligations de la société.
- Le principe de liquidité. Il est nécessaire de maintenir la liquidité de la trésorerie, car le non-respect de ce principe peut entraîner une pénurie de trésorerie dans l'entreprise.
Conclusion
Cet article examine en détail la classification des flux de trésorerie dans une entreprise selon divers critères, ainsi que leurs principes de base, dont le respect aidera à assurer le contrôle de la qualité et la gestion du mouvement des fonds dans l'entreprise.
