Ratio de rotation des actifs. Efficacité d'utilisation des actifs

L'étude de l'entreprise utilise pour une analyse complète de nombreuses méthodes. Le ratio de rotation des actifs nous permet d’évaluer la situation non pas du point de vue du bénéfice, mais du point de vue de l’intensité du chiffre d’affaires et des ventes.

Caractéristique générale

Le concept de ratio de rotation des actifs fait référence à l'évaluation de l'activité des entreprises. Ils sont calculés à court et à long terme.

Le calcul du ratio de rotation des actifs courants et non courants montre dans quelle mesure l'entreprise utilise correctement les ressources disponibles. Quelles que soient les sources d’éducation (capitaux propres ou capital emprunté), le ratio de rotation des actifs indique le nombre de fois que la production et les ventes seront réalisées au cours de la période considérée. En d'autres termes, l'indicateur présenté fournit des informations sur le nombre de produits vendus que chaque unité d'actif pourrait fournir.

Une augmentation du ratio de rotation des actifs, dont la formule sera examinée ultérieurement, évoquera une gestion efficace du capital.

Formule de calcul

Le ratio de rotation des actifs, dont la formule est présentée ci-dessous, utilise des indicateurs absolus tels que le volume des actifs, les ventes de produits finis, les bénéfices propres (capital). Général type de calcul ressemble à ceci:

KOA = Produit des ventes / Monnaie annuelle moyenne du bilan.

Les paramètres utilisés pour les calculs sont comparés par rapport à certaines périodes.

La valeur annuelle moyenne des actifs est calculée en ajoutant la devise du bilan au début et à la fin de l'année, puis en divisant le résultat par deux.

Le ratio de rotation des actifs, dont la formule a été présentée ci-dessus, est calculé selon le formulaire n ° 1 des états financiers. Son apparence sera la suivante:

KOA = s.2110 / (s.1600 début + s.1600 fin) / 2, où:

• mendier - solde de la ligne indicatrice 1600 au début de la période;
• con. - ligne indicateur 1600 bilan à la fin de l’année analysée.

Période de rotation

Une autre expression claire des ratios de rotation des actifs, montrant l'efficacité de l'utilisation du capital, est la période de rotation de la devise du bilan. Cette analyse vous permet de déterminer le nombre de jours pendant lesquels s’effectue l’ensemble du cycle de conversion des ressources utilisées en espèces.

C'est l'inverse du ratio de chiffre d'affaires. Il est multiplié par la longueur de la période. Le ratio de rotation des actifs exprimé en jours indique la durée du cycle complet des fonds. Il est calculé par la formule T_Oh = 365 / K_Ohoù:

- T_Oh - période de rotation, jours.

- K_Oh - taux de rotation des actifs.

Une diminution de cet indicateur est un signe positif qui permet à l'entreprise de réaliser rapidement un profit sur l'exercice de ses activités.

Normatif

L'indicateur considéré n'a pas de valeur normative. Son analyse devrait être effectuée en dynamique. La valeur du ratio de chiffre d'affaires dépend du secteur d'activité dans lequel l'organisation évolue.

Le ratio de rotation des actifs montre l'efficacité avec laquelle la direction de l'entreprise gère les ressources disponibles. Par conséquent, cet indicateur doit prendre en compte le ratio correct de certains autres indicateurs. Leur rapport optimal devrait être de la forme:

- Taux de croissance du revenu net> Taux de croissance bénéfice des ventes> Taux de croissance de l'actif net> 100%.

Cela suggère la nécessité d'une augmentation plus rapide des bénéfices, pour laquelle les coûts devraient être minimisés, et les actifs devraient être utilisés aussi efficacement que possible.

Chiffre d'affaires par sections du bilan

Pour les composants de la devise du bilan, les valeurs correspondantes sont calculées de manière similaire. Ratio de rotation actifs non courants indique clairement à quelle vitesse la propriété immobile de l'organisation se retourne. La formule de calcul de cet indicateur est la suivante: KNA = BP / ON_mercredi où:

- BP - produit des ventes;

- ON_mercredi - la valeur moyenne des immobilisations.

De même, selon la formule ci-dessus, la période de rotation est calculée.

Le ratio de rotation des actifs courants permet d'évaluer le chiffre d'affaires des fonds mobiles de la société et est calculé selon la formule K_OA = BP / OA_mercredioù:

- BP - produit des ventes;

- OA_mercredi - la valeur moyenne des actifs courants.

L'accélération de cet indicateur indique une politique financière compétente de la direction de l'entreprise.

Actif à court terme

Pour l'analyse du chiffre d'affaires, il est important de prendre en compte chaque position de la section II du formulaire n ° 1 du rapport de comptabilité. Le taux de rotation des actifs circulants doit être considéré dans le contexte de la conversion cyclique de la trésorerie, des actions, de la dette des débiteurs.

Le taux de retour des fonds pour les biens vendus à crédit est calculé comme suit: K_DLD = PR / DZ_mercredi. Où:

- PR - bénéfice des ventes.

- DZ_{Les mercredis} - l'indicateur annuel moyen des créances.

Le taux de rotation des actifs courants en termes de stocks montre la rapidité avec laquelle se déroule la vente des marchandises stockées dans les entrepôts de l'entreprise. La formule est la suivante:

À_Oz = BH / W_mercredioù

- BH - résultat net;

- 3_{Les mercredis} - la valeur annuelle moyenne des stocks.

Une augmentation de l'indicateur indique un débordement d'entrepôts de produits finis. Sa diminution indique l'accélération de sa mise en œuvre. Une diminution trop importante de la valeur relative indique un épuisement des réserves et nécessite un réapprovisionnement.

Le taux de rotation des actifs courants est également évalué à partir de la position de l'intensité du capital. Il est calculé comme suit: K_SLM = PR / DS_mercredioù:

- PR - bénéfice des ventes.

- DS_{Les mercredis} - la valeur annuelle moyenne des espèces.

Cet indicateur montre combien de fois dans la période analysée l'argent est passé par la caisse et les comptes de l'entreprise.

Facteurs d'influence

La durée de rotation des actifs est affectée par un certain nombre de facteurs, à la fois d'origine externe et interne.

Le taux de rotation des actifs à l'extérieur dépend de ces effets:

• zone de production de l'entreprise;
• appartenant à une certaine industrie;
• la portée de l'entreprise.

Les facteurs macroéconomiques de l'environnement opérationnel ont un effet assez grave sur le chiffre d'affaires. Des conditions défavorables entraînent une accumulation de stocks et un ralentissement du caractère cyclique de leur conversion en équivalent monétaire.

Les facteurs internes sont la politique de prix de l'entreprise, la structure de l'actif, ainsi que les méthodes d'évaluation des réserves.

En vous familiarisant avec un concept tel que le ratio de rotation des actifs, vous pouvez effectuer une évaluation cohérente et compétente de l'activité d'une entreprise, identifier et éliminer les causes possibles de l'intensité insuffisante du transfert des fonds de l'entreprise en espèces. L’opportunité de ses activités en dépend. Chaque analyste qui se respecte doit utiliser le type d’analyse présenté pour identifier les obstacles à la croissance de l’organisation.