Une analyse financière dans l'entreprise est nécessaire pour une évaluation objective de la situation économique et financière des périodes d'activités passées, présentes et futures. Pour déterminer les faiblesses des lieux de production, les sources de problèmes, la détection des facteurs importants sur lesquels la direction peut compter, les principaux indicateurs financiers sont calculés.
Une évaluation objective de la situation de la société en termes d’économie et de finance repose sur des ratios financiers, qui sont une manifestation du ratio des données comptables individuelles. L'objectif de l'analyse des finances est atteint en résolvant l'ensemble de tâches d'analyse sélectionné, c'est-à-dire une analyse concise de toutes les sources principales de comptabilité, de gestion et de reporting économique.
Les principaux objectifs de l'analyse économique et financière
Si l’analyse des principaux indicateurs financiers de l’entreprise est considérée comme révélant la réalité de l’entreprise, les réponses suivantes sont alors obtenues:
- la capacité de l'entreprise à investir dans de nouveaux projets;
- la situation actuelle en ce qui concerne les actifs et passifs corporels et autres;
- condition des emprunts et capacité de la société à les rembourser;
- l'existence de réserves pour éviter la faillite;
- identifier les perspectives d'activités financières futures;
- évaluation de l'entreprise en termes de valeur de vente ou de conversion;
- suivi de la croissance ou du déclin dynamique des activités économiques ou financières;
- l'identification des raisons qui affectent négativement les résultats de la gestion et la recherche de moyens de sortir de la situation;
- prise en compte et comparaison des produits et des charges, identification du bénéfice net et total des ventes;
- l'étude de la dynamique des revenus pour les biens les plus importants et en général pour l'ensemble de la vente;
- détermination de la partie du revenu utilisée pour recouvrer les coûts, les taxes et les intérêts;
- étudier les raisons de la déviation du montant bénéfices non distribués du montant des revenus des ventes;
- étude de la rentabilité et des réserves pour l'augmenter;
- détermination du degré de conformité des fonds propres, des actifs, des passifs de l'entreprise et du montant du capital emprunté.
Parties prenantes
L'analyse des principaux indicateurs financiers de la société est réalisée avec la participation de divers représentants économiques de départements souhaitant obtenir les informations les plus fiables sur les affaires de l'entreprise:
- les entités internes comprennent les actionnaires, les dirigeants, les fondateurs, les commissions d'audit ou de liquidation;
- les externes sont représentés par les créanciers, les bureaux d'audit, les investisseurs et les représentants du gouvernement.
Capacités d'analyse financière
Les initiateurs de l'analyse de l'entreprise ne sont pas seulement ses représentants, mais également les employés d'autres organisations intéressées à déterminer la solvabilité réelle et la possibilité d'une contribution d'investissement au développement de nouveaux projets. Par exemple, les auditeurs de banques s'intéressent à la liquidité des actifs d’une entreprise ou à sa capacité de payer des factures pour le moment. Les personnes morales et les particuliers souhaitant investir dans le fonds de développement de cette entreprise tentent de comprendre le degré de rentabilité et les risques liés à cet apport. L’évaluation des indicateurs financiers clés à l’aide d’une technique spéciale permet de prévoir la faillite d’un établissement ou d’indiquer son développement stable.
Analyse financière interne et externe
L'analyse financière fait partie de l'analyse économique globale de l'entreprise et, partant, d'un audit économique complet. L’analyse complète comprend la gestion à la ferme et l’audit financier externe. Cette division est due à deux systèmes de comptabilité bien établis - la comptabilité de gestion et la comptabilité financière. La division est reconnue comme conditionnelle car, dans la pratique, les analyses externe et interne se complètent mutuellement et sont logiquement interconnectées. Il y a deux différences principales entre eux:
- par la disponibilité et l'étendue du champ d'information utilisé;
- degré d'application des méthodes et procédures d'analyse.
Une analyse interne des principaux indicateurs financiers est réalisée pour obtenir des informations généralisées au sein de l'entreprise, pour déterminer les résultats de la dernière période de reporting, pour identifier les ressources disponibles pour la reconstruction ou le rééquipement, etc. Pour obtenir les résultats, tous les indicateurs disponibles sont utilisés;
L'analyse financière externe est réalisée par des auditeurs indépendants, des analystes externes qui n'ont pas accès aux résultats internes et aux indicateurs de l'entreprise. Les techniques d'audit externe impliquent une certaine limitation du champ d'information. Quel que soit le type d’audit, ses méthodes et méthodes sont toujours les mêmes. Les analyses externes et internes ont en commun la dérivation, la généralisation et l’étude détaillée des ratios financiers. Ces indicateurs financiers clés de l’entreprise apportent des réponses à toutes les questions concernant le travail et la prospérité de l’institution.
Quatre indicateurs clés de la situation financière
L’activité principale de l’entreprise dans une économie de marché est l’activité économique et autres qui garantissent la rentabilité et la rentabilité. Les mesures relatives aux ménages visent à rembourser les dépenses correspondant aux revenus perçus, en réalisant un bénéfice permettant de répondre aux besoins économiques et sociaux des membres de l’équipe et aux intérêts matériels du propriétaire. Il existe de nombreux indicateurs pour caractériser les activités. Ils incluent notamment le revenu brut, le chiffre d’affaires, la rentabilité, les bénéfices, les coûts, les impôts et d’autres caractéristiques. Pour tous les types d'entreprises, a mis en évidence les principaux indicateurs financiers de l'organisation:
- stabilité financière;
- la liquidité;
- la rentabilité;
- activité commerciale.
Indicateur de stabilité financière
Cet indicateur caractérise le degré de corrélation des fonds propres de l’organisation et du capital emprunté, en particulier du montant des fonds empruntés comptabilisés pour 1 rouble d’argent investi en immobilisations corporelles. Si un tel indicateur dans le calcul s'avère supérieur à 0,7, alors la situation financière de la société est instable, l'activité de l'entreprise dépend dans une certaine mesure de l'attraction de fonds empruntés de l'extérieur.
Profil de liquidité
Ce paramètre indique les principaux indicateurs financiers de l'entreprise et caractérise le caractère suffisant des actifs à court terme de l'organisation pour rembourser ses propres dettes à court terme. Il est calculé comme le rapport entre la valeur des actifs actifs courants et la valeur des passifs passifs courants. L’indicateur de liquidité indique la possibilité de convertir les actifs et les valeurs de la société en capital et montre le degré de mobilité d’une telle transformation. La liquidité d'une entreprise est déterminée par deux perspectives:
- la période de temps nécessaire pour convertir les avoirs actuels en argent;
- la capacité de vendre des actifs à un prix déterminé.
Pour identifier le véritable indicateur de liquidité au sein de l’entreprise, la dynamique de cet indicateur est prise en compte, ce qui permet non seulement de déterminer la solidité financière de l’entreprise ou son insolvabilité, mais également d’identifier l’état critique des finances de l’organisation. Parfois, le ratio de liquidité est faible en raison de la demande accrue de produits industriels. Une telle organisation est assez liquide et présente un degré de solvabilité élevé, son capital étant constitué d’espèces et de prêts à court terme. La dynamique des principaux indicateurs financiers montre que la situation semble pire lorsque l’organisme ne dispose d’un fonds de roulement que sous la forme d’un grand nombre de produits stockés sous la forme d’actifs courants. Leur transformation en capital nécessite un certain temps pour la mise en œuvre et la présence d'une clientèle.
Les principaux indicateurs financiers de la société, qui incluent la liquidité, indiquent l’état de solvabilité. Les actifs à court terme de la société devraient être suffisants pour rembourser les emprunts à court terme en cours. Dans la meilleure position, ces valeurs sont approximativement au même niveau. Si une entreprise a un fonds de roulement beaucoup plus coûteux que des prêts à court terme, cela indique un investissement inefficace de l’argent par l’entreprise dans les actifs courants. Si le montant du fonds de roulement est inférieur au coût des emprunts à court terme, cela indique la faillite imminente de la société.
Dans ce cas particulier, il existe un indicateur de liquidité rapide. Il s’exprime dans la capacité de rembourser passif à court terme en raison de la partie liquide de l’actif, qui correspond à la différence entre la totalité de la partie courante et les passifs à court terme. Les normes internationales déterminent le niveau optimal du coefficient dans la gamme de 0,7 à 0,8. La présence dans l'entreprise d'un nombre suffisant de liquidités ou de fonds de roulement net attire les prêteurs et les investisseurs à investir dans le développement de l'entreprise.
Indicateur de rentabilité
Les principaux indicateurs de performance financière de l'organisation comprennent la valeur de la rentabilité, qui détermine l'efficacité de l'utilisation des fonds des propriétaires de l'entreprise et montre généralement la rentabilité du travail de l'entreprise. La valeur de la rentabilité est le critère principal pour déterminer le niveau des cours des actions. Pour calculer l'indicateur, le montant du bénéfice net est divisé par le montant du bénéfice moyen de la vente de l'actif net de la société pour la période sélectionnée. L'indicateur révèle le bénéfice net que chaque unité de biens vendus a rapporté.
Le ratio de revenu généré est utilisé pour comparer le revenu de la société souhaitée par rapport au même indicateur d'une autre société opérant sous un système d'imposition différent. Le calcul des principaux indicateurs financiers de ce groupe tient compte du ratio du bénéfice avant impôts et des intérêts dus sur les actifs de l'entreprise. En conséquence, des informations apparaissent sur le bénéfice que chaque unité monétaire investi dans les actifs de la société a rapporté.
Activité économique
Il caractérise le montant de financement obtenu de la vente de chaque unité monétaire d'un certain type d'actif et indique le taux de rotation des ressources financières et matérielles de l'organisation. Pour le calcul, le rapport entre le bénéfice net de la période sélectionnée et le coût moyen des coûts en termes matériels, en monnaie et en titres à court terme est pris en compte.
Il n'y a pas de limite normative pour cet indicateur, mais les forces managériales de l'entreprise s'efforcent d'accélérer le chiffre d'affaires. Le recours constant aux emprunts extérieurs dans l’activité économique indique que les ventes ne permettent pas d’obtenir des fonds, ce qui ne couvre pas les coûts de production.Si le montant des actifs figurant dans le bilan de l’organisation est surévalué, il en résulte le paiement d’impôts et d’intérêts supplémentaires sur les emprunts bancaires, ce qui entraîne un manque à gagner. Un faible nombre de fonds actifs entraîne des retards dans la mise en œuvre du plan de production et la perte de projets commerciaux rentables.
Pour un examen visuel objectif des indicateurs de l'activité économique, des tableaux spéciaux contenant les principaux indicateurs financiers sont établis. Le tableau contient les principales caractéristiques du travail sur tous les paramètres de l'analyse financière:
- taux de rotation des stocks;
- l'indicateur du chiffre d'affaires des créances de la société dans la période;
- la valeur de la productivité du capital;
- taux de rendement des ressources.
Ratio de rotation des stocks
Indique le rapport entre le produit de la vente de biens et le montant exprimé en termes monétaires des stocks de l'entreprise. La valeur caractérise la vitesse de vente des ressources en matériel et en produits, classées comme un entrepôt. L'augmentation du ratio indique le renforcement de la situation financière de l'organisation. La dynamique positive de l'indicateur est particulièrement importante dans les conditions de comptes créditeurs importants.
Ratio de rotation des comptes clients
Ce ratio n'est pas considéré comme le principal indicateur financier, mais c'est une caractéristique importante. Il indique la période moyenne pendant laquelle l'entreprise s'attend à recevoir un paiement après la vente de biens. Pour le calcul, le ratio des créances sur le produit moyen des ventes quotidiennes est pris en compte. La valeur moyenne est obtenue en divisant le total des revenus de l’année par 360 jours.
La valeur obtenue caractérise les conditions contractuelles de travail avec les clients. Si l'indicateur est élevé, cela signifie que le partenaire offre des conditions de travail préférentielles, mais cela suscite des inquiétudes chez les investisseurs et les créanciers ultérieurs. Une faible valeur de l'indicateur dans les conditions du marché entraîne une révision du contrat avec ce partenaire. Une option pour obtenir l'indicateur est un calcul relatif, qui est considéré comme le rapport du produit des ventes aux créances de l'entreprise. L'augmentation du ratio indique une légère dette des débiteurs et une forte demande de produits.
Rendement de la valeur de l'actif
Les principaux indicateurs financiers de l’entreprise se complètent parfaitement indicateur de rendement de l'actif le taux de rotation des finances dépensées pour l'acquisition d'immobilisations. Le calcul prend le rapport du produit des biens vendus à la valeur moyenne des immobilisations pour l'année. Une augmentation de l'indicateur indique un faible coût des coûts en termes d'immobilisations (machines, équipements, bâtiments) et un volume élevé de biens vendus. La valeur élevée de la productivité du capital indique un faible coût de production et la faible productivité du capital montre une utilisation inefficace des actifs.
Coefficient de rendement sur les ressources
Pour le concept le plus complet de la formation des principaux indicateurs financiers de l'organisation, il existe un coefficient de rendement des ressources tout aussi important. Il montre le degré d'efficacité de l'entreprise qui utilise tous les actifs au bilan, quelle que soit la méthode d'acquisition et de réception, à savoir le montant des produits reçus pour chaque unité monétaire d'actif fixe et actif. L'indicateur dépend de la procédure de comptabilisation des amortissements adoptée par l'entreprise et révèle le degré d'actifs non liquides cédés pour augmenter le ratio.
Indicateurs financiers clés de la LLC
Les coefficients de gestion des sources de revenus montrent la structure du financement, caractérisent la protection des intérêts des investisseurs ayant injecté des actifs à long terme dans le développement de l'organisation. Ils reflètent la capacité de l'entreprise à rembourser des prêts et crédits à long terme:
- part des prêts dans le montant total des sources de financement;
- ratio de propriété;
- ratio de capitalisation;
- taux de couverture.
Les indicateurs financiers clés sont caractérisés par le montant du capital emprunté dans la masse totale des sources de financement. Le ratio de levier détermine le montant spécifique de l'acquisition d'actifs pour de l'argent emprunté, qui comprend les obligations financières à long terme et à court terme de la société.
Le ratio de participation complète les indicateurs financiers de base de l'entreprise avec une caractéristique de la part des capitaux propres consacrée à l'acquisition d'actifs et d'immobilisations. La garantie d'obtenir des prêts et d'investir de l'argent dans un projet de développement et de rééquipement d'entreprise est un indicateur de la part des fonds propres consacrée à l'actif de 60%. Ce niveau est un indicateur de la stabilité de l'organisation et la protège des pertes lors d'un ralentissement de l'activité.
Ratio de capitalisation détermine la relation proportionnelle entre les fonds empruntés auprès de diverses sources. Pour déterminer la proportion entre les fonds propres et le financement emprunté, le ratio de levier inverse est utilisé.
L'indicateur de garantie des intérêts à payer ou l'indicateur de couverture caractérise la sécurité de tous les types de créanciers contre le non-paiement des taux d'intérêt. Ce ratio correspond au rapport entre le montant du bénéfice avant intérêts et le montant des sommes destinées à payer les intérêts. L'indicateur montre combien, au cours de la période sélectionnée, la société a gagné de l'argent pour payer les intérêts empruntés.
Indicateur d'activité de marché
Les principaux indicateurs financiers de l'organisation en termes d'activité de marché indiquent la position de l'entreprise sur le marché des valeurs mobilières et permettent aux dirigeants de juger de l'attitude des créanciers à l'égard des activités générales de la société au cours de la période passée et à venir. L'indicateur est considéré comme le rapport entre la valeur comptable initiale d'une action, les revenus perçus sur celle-ci et le prix du marché en vigueur pour une période donnée. Si tous les autres indicateurs financiers se situent dans la fourchette acceptable, l'indicateur d'activité de marché sera également normal avec une valeur de marché élevée du titre.
En conclusion, il convient de noter que l'analyse financière de la structure économique de l'organisation est importante pour toutes les parties prenantes, les actionnaires, les prêteurs à court et à long terme, les fondateurs et l'appareil administratif.
