Toute entité juridique doit périodiquement être mise à jour ou reconstituée avec des immobilisations, ce qui entraîne des coûts importants. Naturellement, pour les grandes entreprises, cela ne pose pas de problème. Mais si la société est petite, ses capacités financières ne sont pas très larges, ce qui signifie que vous ne pouvez pas vous passer d'un prêt. C'est pourquoi, aujourd'hui, les personnes morales ont souvent recours à un service tel que le leasing.
L'essence et les principaux types de leasing
Le leasing est un type d’activité d’investissement qui combine de manière compétente les composantes de prêt et de leasing dans sa structure. Dans le processus de conclusion d'un contrat de crédit-bail, comme dans le cas d'un prêt, une analyse des capacités financières du client est réalisée, tandis que les méthodes d'évaluation sont complètement identiques. Cela s'explique par le fait que la société de crédit-bail, à l'instar de la banque prêteuse, investit de l'argent dans l'achat de certains biens à la demande du locataire. La restitution des fonds investis dans la transaction est l’une des tâches principales du bailleur. Par exemple, qu'est-ce que le crédit-bail opérationnel et la location ont en commun? Bien entendu, il s’agit du transfert d’un bien spécifique à l’utilisation pour laquelle le client paie des loyers.
Dans la littérature, il existe quatre types principaux crédit-bail: financier, location internationale, remboursable et opérationnelle (opérationnelle). Il est important de noter que dans la Fédération de Russie, la première espèce est la plus commune. Pour évaluer la situation dans son ensemble et tirer les conclusions qui s'imposent, il serait souhaitable d'analyser chacun des types de crédit-bail et d'identifier leurs principales caractéristiques distinctives.
Crédit-bail opérationnel
Allons bien faire les choses. Le leasing opérationnel est un leasing qui n'est pas financier. En d’autres termes, les risques liés à la propriété ou à l’exploitation de l’actif loué ne sont pas transférés au locataire (autrement dit, il s’appelle le locataire). À son tour, le bailleur (bailleur) affiche cette propriété dans le bilan.
Il est important de noter que le contrat de location simple est conclu pour une durée n'excédant pas la période d'amortissement de l'actif loué et prévoit également la restitution de la propriété au propriétaire lorsque le contrat n'est plus pertinent (cesse d'être valide). Dans le cas de contrats de location simple, le bailleur assume les activités d’assurance, de maintenance et autres. Ainsi, les paiements totaux du preneur ne couvrent souvent pas les dépenses du bailleur liées à l’acquisition d’actifs, le contrat est donc conclu à plusieurs reprises.
Caractéristiques du leasing opérationnel
Parmi les principales caractéristiques du crédit-bail opérationnel, il convient de noter le surcoût par rapport au coût du crédit-bail. Cela s'explique par le fait que les frais d'enregistrement, d'entretien et, en règle générale, d'assurance sont à la charge du bailleur (il est également le propriétaire du bien loué). En outre, la durée d'un contrat de location simple est nettement plus courte que la période de garantie pour l'exploitation des actifs. Ainsi, une entreprise fournissant des services de crédit-bail a la possibilité de louer plusieurs fois une propriété pour le prétendu crédit-bail, tout en réalisant à peu près les mêmes bénéfices. Naturellement, à chaque nouvelle livraison d'actifs, les bénéfices diminuent, ce qui peut s'expliquer par l'amortissement des biens. Bien sûr, le prix diminue un peu. Et c'est une bonne nouvelle pour les locataires. C’est pourquoi le leasing opérationnel de voitures ou d’autres équipements mécanisés est très courant aujourd’hui.Quelle est la différence entre une variété opérationnelle et une variété financière?
Crédit-bail financier et opérationnel: caractéristiques distinctives
La salle d’opération diffère de la salle financière en premier lieu en ce qu’après l’expiration du contrat de location, il n’ya pas de transfert d’actifs sur le bien du locataire, mais de leur restitution au bailleur. En outre, la conclusion d'un contrat de crédit-bail indique une transaction à long terme (par exemple, dans le cas de l'achat d'équipements et de voitures coûteux, cette période peut atteindre dix ans). Il convient de noter que la période ne doit en aucun cas dépasser la durée de vie garantie des actifs. Comme indiqué ci-dessus, les contrats de location simple coûtent un peu plus au locataire. Toutefois, les dépenses telles que l’enregistrement, l’entretien et l’assurance incombent au propriétaire.
Avantages de la location-exploitation
À la suite de l'analyse du crédit-bail opérationnel et de sa comparaison avec le financement, certaines conclusions peuvent être tirées. Ainsi, le leasing opérationnel présente plusieurs avantages:
- Élimination de la nécessité d'attirer des capitaux empruntés, le solde optimal des fonds empruntés et des fonds propres étant toujours maintenu au bilan de la société.
- Les coûts liés à l’acquisition et à la gestion des actifs sont répartis de manière égale sur la durée du contrat de location simple. Ainsi, il convient de débloquer des fonds, par exemple, pour investir dans d'autres projets tout aussi intéressants de l'entreprise.
- Comme indiqué ci-dessus, ce type de crédit-bail inclut déjà des frais d'assurance, de maintenance et d'enregistrement dans sa structure, ce qui vous permet de répartir les flux financiers conformément à l'accent mis sur le cœur de métier de l'entreprise.
- Le processus de planification et de budgétisation est simplifié, car le montant des paiements stipulé dans le contrat de location est prédéterminé.
- L'assiette fiscale est optimisée: les loyers sont inclus dans les coûts et réduisent l'assiette fiscale de l'impôt sur le revenu. En outre, la taxe sur la valeur ajoutée sur les paiements de location est intégralement remboursée.
Qu'en est-il du leasing opérationnel en Russie
Malheureusement, le leasing opérationnel de la société a pratiquement disparu aujourd'hui en Russie. Les programmes de ce type ne concernent que certaines sociétés fournissant des services de crédit-bail. En règle générale, ils louent des voitures. Un État aussi déplorable est principalement associé à la présence de contradictions importantes qui apparaissent à l’époque des temps modernes entre la législation et la nature même de la location-exploitation. Plus spécifiquement, lorsqu’un re-transfert d’actifs en crédit-bail que le locataire a restitué à la société de crédit-bail conformément aux termes du contrat, l’une des conditions stipulées par la législation en matière de crédit-bail est exclue: l’acquisition d’actifs en vue de la location à un certain locataire.
