Crédit-bail: concept, conditions, réglementation légale

Économique et relations de propriété qui surviennent lors de l’acquisition d’un élément de la propriété et de sa remise moyennant des frais pour utilisation temporaire est un processus appelé leasing. Si le paiement est complet et que la durée d'utilisation est approximativement égale aux périodes d'amortissement et d'exploitation de la plupart ou de la totalité de la propriété, il s'agit alors d'un crédit-bail. Pour le bailleur, en raison des paiements, non seulement la totalité des coûts, mais également les bénéfices de la transaction sont renvoyés. Le crédit-bail oblige le plus souvent le bénéficiaire à souscrire une assurance et à l’entretien des biens. Cette espèce est la plus répandue et la plus répandue dans le monde, car elle propose un grand nombre de formes différentes. Tous ont des noms indépendants.

Classique

En règle générale, le crédit-bail est une relation tripartite entre les parties à la transaction: fournisseur de propriété, locataire et bailleur. Le schéma de fonctionnement le plus courant est le suivant. Le bailleur a besoin de biens pour lesquels il n'a pas assez d'argent. Il se tourne vers une société financière avec une proposition commerciale. Le locataire (locataire) sélectionne l’article ou l’équipement et le vendeur, le bailleur procède à un achat et effectue des transferts pour une utilisation temporaire moyennant des frais convenus. En outre, aux termes du contrat, le bien devient la propriété du locataire ou est restitué au bailleur.

Si un projet coûteux est mis en œuvre, le nombre de participants augmente, le crédit-bail attire d'autres sources de financement: banques, sociétés d'assurance, fonds d'investissement, etc. La transaction comporte deux éléments interconnectés: les relations de vente et l’utilisation temporaire d’un bien immobilier. C'est en termes de droit de la propriété. Et pour ce qui est de l’obligation, il existe deux types de contrat: la vente d’un bien immobilier et le crédit-bail réel, c’est-à-dire son transfert à un usage temporaire. Le leasing opérationnel est un leasing ordinaire régi par les lois de la Fédération de Russie. Le crédit-bail et le concept de crédit-bail ne font qu'un en ce qui concerne la Russie, quand on parle de crédit-bail anglais.

Première étape du processus

Toutes les étapes du processus de location sont très étroitement liées. Si le contrat prévoit la vente d'un bien à la fin du contrat, la relation d'utilisation temporaire devient une vente, uniquement entre l'utilisateur du bien et le bailleur. L'utilisation temporaire ne peut commencer qu'après la mise en œuvre du contrat de vente. Le contrat de location est conclu après la chaîne. L'interaction des participants au processus se produit à toutes les étapes. Par exemple, considérons le crédit-bail d’équipement.

La première étape est la conclusion d'un accord entre le bailleur et le fabricant de l'équipement, qui sont l'acheteur et le vendeur, mais le futur utilisateur de cette propriété est activement impliqué dans la transaction, bien qu'il ne soit pas impliqué dans la vente. Il choisit l'équipement, spécifie le fournisseur, examine toutes les questions relatives à la mise en œuvre du contrat - délai de livraison, lieu, garantie, procédure d'acceptation. En principe, presque toutes les conditions de la transaction sont établies par le fabricant de l’équipement et le futur destinataire. Le bailleur ne fournit que le côté financier.

Deuxième étape

Maintenant, l'acheteur devient le bailleur, louant le bien, mais la relation entre lui et l'utilisateur ne se ferme pas non plus, car le vendeur, qui a conclu un accord avec le bailleur, sera responsable de la qualité du matériel fourni au locataire. En tout état de cause, le rôle principal dans ces relations difficiles est attribué au deuxième traité et non au premier. Le transfert d'équipements à usage temporaire est la partie déterminante du contrat et la première transaction a un rôle secondaire.

Par conséquent, les caractéristiques inhérentes au processus de location sont les suivantes:

1. L'utilisateur a le droit de préemption sur le choix de la propriété et du fabricant, c'est-à-dire du vendeur.
2. Le vendeur de la propriété sait que l'équipement est spécialement conçu pour la location.
3. La propriété est immédiatement fournie à l'utilisateur, pas au propriétaire, et l'utilisateur la met en service.
4. Dès qu’il détecte des défauts, l’utilisateur envoie les demandes directement au vendeur qui n’a pas signé de documents joints avec lui, et non au propriétaire avec lequel le contrat de location est établi.
5. Le bailleur acquiert la propriété non pas pour lui-même, mais pour le transférer pour un usage temporaire.
6. Pendant toute la durée du contrat, la propriété appartient au bailleur en tant que propriétaire.
7. Le propriétaire, en revanche, reçoit une rémunération pour le transfert d'équipements à usage temporaire.
8. L'utilisateur locataire à la fin du contrat ou avant la date prévue a le droit d'acquérir l'équipement de la propriété.

Objets et Sujets

Tous biens meubles et immeubles, sauf ceux qui sont interdits de libre circulation sur le marché, les biens peuvent faire l’objet d’un crédit-bail. Il peut s’agir de crédit-bail d’une entreprise, d’équipement ou de crédit-bail immobilier. Ce dernier a un coût élevé, est difficile à mettre en œuvre, a un long temps de préparation pour l'ensemble du processus et il est donc peu probable qu'il soit utilisé à grande échelle dans notre pays. Cependant, même à l’étranger, c’est le premier type d’équipement qui collecte les principaux paiements de location.

Comme on l'a déjà mentionné ci-dessus, les objets de la transaction de crédit-bail ne sont que trois: le propriétaire (bailleur), l'utilisateur (locataire) et le vendeur de matériel (biens immobiliers). Qu'est-ce qu'un bailleur? Le plus souvent, il s’agit d’une personne morale exerçant des activités de crédit-bail, c’est-à-dire qu’elle transfère sur une base contractuelle des biens spécialement acquis à cette fin. En outre, un bailleur peut être un citoyen individuel, un entrepreneur individuel enregistré sans personne morale.

Personnes morales

Une entité juridique peut être à la fois une banque et d’autres institutions impliquées dans des prêts, si leur charte stipule une activité de crédit-bail, qui est prévue par la loi sur le crédit-bail financier de la Fédération de Russie. Les entités juridiques sont aussi des sociétés de crédit-bail spécialisées soit dans le financement de transactions (c'est-à-dire le paiement de biens immobiliers), soit dans le monde entier.

Ces derniers ne sont pas seulement des bailleurs de fonds, ils sont également capables de fournir toutes sortes de services supplémentaires pour soutenir l’activité de crédit-bail - formation, consultations, maintenance, etc. Toute entreprise dont les documents constitutifs prévoient des activités de crédit-bail, si elle dispose de ressources financières suffisantes, peut également agir en tant que personne morale.

Licence

En décembre 1994, un décret du gouvernement de la Fédération de Russie sur les activités de concession de licences du ministère de l'Économie est apparu, établissant clairement les conditions et la procédure de délivrance des licences, leur durée de validité étant généralement de cinq ans. Seules les formes de crédit-bail nécessitent une licence. Cette activité devrait être l’essentiel pour l’entreprise et rapporter au moins quarante pour cent du revenu total. Les banques ne sont pas soumises à licence, car il existe une loi distincte en vertu de laquelle les activités de crédit-bail sont initialement prévues. La loi sur le crédit-bail définit spécifiquement les obligations de chaque entité dans une transaction.

Le locataire devient toute personne morale exerçant une activité entrepreneuriale sous quelque forme juridique que ce soit, ainsi que tout citoyen-entrepreneur qui n'a pas formé de personne morale mais qui est enregistré en tant qu'entrepreneur individuel. Les conditions de location sont définies dans chaque cas de la transaction, sur la base de la loi sur les activités de location.Le vendeur de biens ou d'équipements peut être toute entreprise: le fabricant et la société de négoce faisant l'objet d'un crédit-bail. Les sujets peuvent être des entreprises à investisseurs étrangers reconnues qui agissent conformément à la loi sur l'investissement étranger. Pour cela, il y a le crédit-bail financier international. Notre pays commence à pénétrer dans cette région depuis 1988. La Convention sur le crédit-bail a été adoptée à Ottawa lors d’une conférence diplomatique. L'Union soviétique faisait partie des cinquante-cinq participants.

Types de location

Dans le monde entier, deux types principaux de crédit-bail sont reconnus: financier et opérationnel. Ils ne diffèrent que par la portée des responsabilités du bailleur et les conditions d’utilisation du matériel. La location opérationnelle selon le nom a une durée inférieure à la durée de vie du bien ou de l'équipement conformément aux normes, et les paiements de location ne couvrent pas entièrement le coût de l'équipement ou des autres biens. Par conséquent, le bailleur le loue plus d'une fois pour un usage temporaire, de sorte que le risque de remboursement de la valeur du bien en équilibre n'augmente pas. Par conséquent, les paiements de location, dans des conditions égales, deviennent plus élevés qu'avec le crédit-bail.

Le deuxième type de leasing - financier - implique le paiement intégral de la valeur de la propriété, et la période d’utilisation temporaire a une durée proche de celle de la période d’amortissement et d’exploitation de l’installation ou de la majeure partie de celle-ci. À la fin du contrat, les paiements de location rapportent intégralement au bailleur la valeur de la propriété plus les bénéfices provenant de la transaction de location elle-même. En ce qui concerne la gestion de la propriété impliquée dans la location, le processus peut être divisé en plusieurs types de location.

• Si le locataire prend en charge la totalité de l'entretien de la propriété, une telle relation est appelée leasing net. Les coûts liés à la maintenance des équipements ne sont pas inclus dans les paiements de location. Ce type est plus caractéristique du crédit-bail.
• Crédit-bail «humide» - si le bailleur est tenu d'effectuer des travaux de maintenance, de réparation de l'équipement, des assurances et de nombreuses autres opérations. En outre, le loyer financier implique le marketing, la formation de spécialistes qualifiés, d'autres personnels, la fourniture de matières premières, la publicité pour les produits finis et bien plus encore. Le bailleur, si cela est spécifié dans les termes de la transaction, peut assumer de telles obligations. Le crédit-bail «humide» est caractéristique de son apparence opérationnelle.

Sous-espèces de location

En Russie, les services de leasing ne sont pas aussi populaires qu’ils le sont à l’étranger. Ce marché n’a pas encore évolué pour que les sociétés de leasing apparaissent avec une maintenance technique de haute qualité de tous les objets. Jusqu'à présent, le type le plus courant est le type propre, qui peut également être divisé en plusieurs formes de crédit-bail.

1. Crédit-bail direct - lorsque le fabricant lui-même est le bailleur, le fournisseur et le locataire concluent une transaction bilatérale. Cette espèce était peu utilisée dans notre pays car, avec l'augmentation du nombre d'opérations, le fabricant crée généralement sa propre société de crédit-bail.
2. Le crédit-bail consigné est un type de transaction dans les deux sens, lorsqu'une entreprise, et à l'avenir un locataire, ne dispose pas de suffisamment de fonds pour mener des activités de production sur le matériel dont elle dispose déjà. La société vend son matériel par l’intermédiaire d’une société de crédit-bail, qui lui loue également ce matériel. Un tel plan, un crédit-bail, donne à la société de l’argent, par exemple, pour son fonds de roulement. Le contrat est rédigé de manière à ce que la société puisse racheter ses équipements à la fin. Si le fabricant rencontre des difficultés financières, ce type de crédit-bail peut être une aide efficace.
3. Le leasing séparé est une attraction supplémentaire du financement. Il est assez difficile d’exécuter une sous-espèce de crédit-bail en raison du financement multicanal. Elle est donc utilisée le plus souvent pour des projets coûteux.Ce sous-type se distingue par le fait qu’à l’achat, le bailleur ne paie pas la totalité du montant, mais une partie de celui-ci, le reste étant financé par les prêteurs auprès desquels un emprunt est contracté. Néanmoins, les avantages fiscaux calculés pour la société de crédit-bail sur la valeur totale du bien sont conservés. Le bailleur n'est pas une personne responsable envers ses créanciers. La dette est remboursée à partir des paiements de location. Par conséquent, le plus souvent, un gage sur une propriété est émis en faveur des créanciers. Il s’avère que le principal risque lié à l’opération est supporté par les créanciers - sociétés d’assurances, banques, fonds d’investissement, etc., et seuls les paiements de loyer et les biens loués peuvent servir de garantie.
4. Crédit-bail rotatif (avec remplacement de bien) - si le locataire a besoin d’une grande variété d’équipements, il peut, aux termes du contrat, échanger un bien loué contre un autre dans un délai déterminé. Il arrive que la location soit effectuée par un intermédiaire, puis que le contrat prévoit la réception des paiements par le bailleur principal en cas de faillite de l'intermédiaire. Ces transactions sont également appelées sous-location.
5. La sous-location est bénéfique pour le rééquipement technique des entreprises constituées d’une entreprise ou d’une exploitation. Si la société mère ne souhaite pas prêter à des filiales, elle crée une société de crédit-bail et achète le matériel nécessaire pour que ses filiales puissent être certaines que les fonds sont dépensés correctement. Ensuite, il peut suivre les paiements de location et superviser l'utilisation de l'équipement.

Exemple

Les transactions de sous-location sont très caractéristiques de la sphère internationale. Là on les appelle "double dip". Une combinaison d’avantages fiscaux est utilisée simultanément dans plusieurs pays. Au début des années 90, ce système avait fonctionné pour l'acquisition d'avions par les États-Unis via le Royaume-Uni. La transaction était effective car au Royaume-Uni, les crédits d'impôt sont plus importants si le bailleur est propriétaire, et aux États-Unis, les crédits d'impôt sont plus larges si le bailleur est le propriétaire.

La compagnie britannique a acheté l'avion et l'a louée à la compagnie américaine, qui a à son tour pris des dispositions pour louer à long terme ses compagnies aériennes locales. Pour un tel plan de transactions, il existe des zones offshore - des endroits où la taxation est la plus préférentielle, et diverses sociétés de crédit-bail souhaitent y ouvrir leurs portes.

Les avantages

1. La propriété investie réduit le risque, contrairement à un prêt financier, le non-remboursement des fonds est compensé par les droits de propriété de cette propriété.
2. Des prêts à 100% sans paiement immédiat permettront de mettre à jour la production et d’acquérir des biens sans contrainte financière. Un prêt ordinaire implique de payer une partie du coût à partir de fonds propres.
3. Il est plus facile de louer une entreprise que de contracter un emprunt pour acquérir un bien immobilier, car le leasing implique un nantissement.
4. Un contrat de crédit-bail est plus flexible qu'un prêt et vous pouvez établir un schéma de paiement pratique pour le crédit-bail, les taux sont à la fois flottants et fixes.
5. Les paiements de location commencent après l'installation de l'équipement et, une fois la productivité atteinte, une partie des bénéfices peut être utilisée pour les règlements avec le bailleur.
6. Les conditions de location peuvent dépasser considérablement la durée du prêt.
7. Vous pouvez acheter du matériel à valeur résiduelle ou nominale après l'expiration du contrat.
8. Le locataire est moins exposé aux risques physiques et obsolescence obsolescence de la propriété.
9. La propriété ne figure pas dans le bilan du locataire, ce qui signifie que l'actif augmente et qu'il n'y a pas d'impôt sur la propriété.
10. Les loyers sont des coûts de production, et donc revenu imposable le locataire est réduit.
11. Le bailleur bénéficie d'avantages fiscaux et d'amortissement.
12. Un fabricant peut vendre des produits plus largement.

Seul défaut

Il existe un risque d’obsolescence du matériel pour le bailleur, et le preneur paie plus que ce coût d’équipement, et même plus qu’un emprunt bancaire. Les points restants ne sont que positifs. Les avantages fiscaux prévus dans le décret du gouvernement de la Fédération de Russie ont rendu ce type d'activité très attractif. Le bailleur est exonéré de l'impôt sur le revenu et de la valeur ajoutée lors de la mise en œuvre du contrat et des services de crédit-bail.

Si tous les avantages fiscaux sont utilisés, le montant total des paiements de location est réduit, davantage de locataires sont impliqués dans l'affaire. La taxe sur la valeur ajoutée à elle seule peut réduire les paiements de vingt pour cent. L'essentiel est de fournir un soutien juridique fiable à cette activité entrepreneuriale, c'est un gage de succès. Et l’insécurité juridique dans les relations entre les partenaires est la raison principale pour retenir l’initiative entrepreneuriale.

Type de propriété et taux de récupération

Le crédit-bail peut avoir des objets tels que la mobilité - voitures, machines, tous types d'équipements, etc., neufs ou usagés, ainsi que l'immobilier - bâtiments. bâtiments, avions, navires. Le processus de location peut être exécuté avec une récupération totale ou presque complète (amortissement d'un bien complet ou proche de celle-ci), ainsi qu'avec une récupération incomplète lorsque l'amortissement partiel est amorti.

La séparation des types de leasing dépend également de la nature des paiements et de la forme des règlements entre le locataire et le bailleur. Ce sont des espèces, des compensations, mixtes et dépendent de la composition des éléments de paiement. Diverses méthodes de calcul des paiements sont utilisées: montant fixe, avance, comptabilisation du rachat d’un bien à sa valeur résiduelle, comptabilisation de la fréquence des versements - annuel, semestriel, trimestriel ou mensuel, prise en compte de l’urgence de la création, ainsi qu’un mode de paiement - même sous forme d’actions, montant croissant ou décroissant . Le degré de risque joue également un rôle dans la détermination du type de crédit-bail qui peut être non garanti (sans garanties pour le bailleur), partiellement sécurisé lorsqu'il existe un dépôt d'assurance, ainsi que du crédit-bail garanti (garanti par la restitution du bien loué).