Chaque année, de nombreuses nouvelles entreprises arrivent sur le marché dans le but de réaliser un profit, ce qui est assez logique. Mais pour rester à flot, il est nécessaire de procéder à une analyse constante de l'entreprise, permettant d'évaluer le niveau de sa rentabilité. La rentabilité du capital total montre l'efficacité de l'utilisation de toutes les ressources d'une organisation donnée et constitue donc l'un des indicateurs les plus pertinents du secteur des entreprises.
Le niveau de rentabilité de l'entreprise
Le marché actuel se développe de manière dynamique et certaines tendances sont rapidement remplacées par d'autres. Ainsi, toute entreprise dont la direction est axée sur une croissance stable devrait surveiller la performance économique de l'organisation. Les données obtenues à la suite d'une telle analyse nous permettront de planifier correctement le travail de production, ce qui, à son tour, conduira à une croissance maximale des bénéfices.
À son tour, le degré d’efficacité d’une entreprise ne peut être évalué qu’en définissant un indicateur général tel que niveau de rentabilité. En calculant la rentabilité de l'entreprise, vous pouvez évaluer avec précision ses résultats financiers et son niveau de développement en général. La rentabilité consiste à calculer la rentabilité d'une entreprise à partir de différentes positions, ce qui vous permet d'afficher le travail de toutes les composantes de la société.
Capital total
Avant d’aborder un sujet tel que la rentabilité du capital total, il est nécessaire de comprendre la charge sémantique cachée en ces termes.
Par capital total, on entend le nombre total de tous les actifs, biens, propriétés et autres ressources utilisés pour réaliser un profit. Si nous considérons ce concept dans un sens plus étroit, nous pouvons dire que nous parlons d'une source de revenus, ayant la forme de moyens de production (définis comme capital physique). Les investissements (liquidités et ressources matérielles investies dans l’économie) ont également du sens de se référer au groupe des ressources totales.
Si vous essayez d’aborder ce sujet dans un sens large, vous pouvez attribuer au capital la caractéristique suivante: c’est la valeur qui génère le flux de revenus.
Types d'investissements
Compte tenu de la rentabilité du capital total, il est nécessaire d’étudier les différents types de formation d’actifs immobilisés de la société. Les investissements impliquent l'utilisation de diverses sources de financement, qui ont leurs propres caractéristiques distinctives:
- Le principe de la formation. Le capital-actions, les fonds des sociétés partenaires, les sociétés d’équipe ainsi que les ressources d’investissement sont utilisés.
- La forme de propriété, qui repose sur la classification des organisations et des entreprises (capital privé et capital public).
- Par la nature de l'utilisation par les propriétaires. Capital utilisé et réinvesti, qui sert à la consommation et constitue un désinvestissement.
- Par affiliation à l'organisation. Les fonds détenus par la société sur la base des droits de propriété et reflétés dans la 3ème partie du bilan: le capital emprunté acquis sur une base remboursable et constituant un passif financier de la société.
La rentabilité
Sous la rentabilité de l'entreprise ou des affaires, vous devez comprendre le taux de rendement, qui est exprimé en pourcentage. Parfois, ce terme est utilisé pour déterminer l'efficacité d'activités (pertinent pour les entreprises à but non lucratif). On peut dire que la rentabilité est un indicateur pour la détermination duquel le calcul du ratio coûts / bénéfices est utilisé.En d'autres termes, le fait est que le revenu reçu couvre les dépenses existantes de l'entreprise.
Rendement total de l'actif
Afin de comprendre ce sujet, il convient d'explorer différents types de rentabilité. Par rapport au taux de rendement total relatif des actifs, nous entendons une valeur qui représente le montant des fonds attirés par l’entreprise pour obtenir un rouble de profit.
Pour calculer cet indicateur dans le cas des actifs non courants et des actifs courants, vous devez corréler le bénéfice avec la valeur moyenne de toutes les ressources de l'entreprise sur une certaine période, par exemple pendant un an et demi.
En ce qui concerne les sources qui constituent les actifs, le niveau de leur rentabilité est déterminé par le rapport entre le bénéfice avant impôts et la valeur moyenne des actifs courants et non courants pour une période donnée.
Rentabilité de la production
En continuant d’examiner les types de rentabilité, il convient de prêter attention à cette orientation de l’évaluation de la période de récupération. Dans ce cas, nous pensons à un indicateur de généralisation, dont l’utilisation est pertinente pour caractériser l’efficacité économique de l’entreprise et de ses divisions. Pour identifier cet indicateur, il est nécessaire de corréler le revenu net avec le coût de production. Si, à la suite des calculs, le produit des ventes est supérieur aux coûts de production, l'entreprise peut alors être définie comme rentable.
La clé facteurs de croissance les indicateurs de rentabilité de la production améliorent la qualité du produit et en réduisent le coût.
Analyse de rentabilité des activités d'exploitation
Il s'agit d'un autre type d'indicateur de rentabilité qui affiche les résultats financiers résultant d'opérations et de circonstances différentes. L’essence de l’analyse est d’étudier la dynamique et les causes des pertes et des profits qui en résultent dans chaque cas, non liées à la vente de produits.
Par exemple, les pertes liées à des amendes résultant d'une violation par un service donné des conditions contractuelles de coopération avec d'autres organisations, entreprises et institutions. Au cours de l'analyse, les raisons pour lesquelles des erreurs sont commises sont déterminées et des mesures appropriées sont prises pour éviter de telles carences à l'avenir.
Rendement du capital total - formule
Il convient de rappeler que le capital total combine le fonds de roulement et les actifs non courants. L'indicateur de leur rentabilité se résume à l'identification des actifs attirés par l'entreprise pour recevoir un revenu d'un rouble.
Dans ces circonstances, vous pouvez déterminer la rentabilité de toute entreprise. Mais il est important de comprendre que la rentabilité du capital total n’est estimée que par le rapport entre la valeur de tous les actifs pour une période donnée avant le paiement des taxes.
Dans ce cas, la formule de rentabilité est réduite à la division bénéfice d'exploitation total des actifs. En pratique, le fait d'attirer des investissements indiquera une diminution du rendement du capital total.
Le calcul de l'indicateur agrégé est très similaire à la formule standard pour la rentabilité des immobilisations, qui se présente comme suit: le rendement des fonds propres est égal au ratio du bénéfice net reçu par l'entreprise pendant une période donnée par rapport au montant moyen annuel des fonds propres de la société.
Utilisation de l'équilibre
Lors de la détermination d'un tel indicateur comme rendement du capital total, la formule de calcul du bilan peut également être pertinente. Tout d’abord, les sommes empruntées et les fonds propres, y compris les actions ordinaires, actions privilégiées bénéfices non répartis et capital d'apport supplémentaire.
Lorsque vous identifiez le capital total dans les chiffres du bilan pour une année donnée, vous devez ajouter l'indicateur de capital social et uniquement la dette à long terme.Les dettes à court terme ne doivent pas être prises en compte car elles sont remboursées dans un délai d'un an.
Ensuite, vous devez diviser le revenu net (les dividendes doivent être initialement déduits) par le capital total. Ainsi, le rendement du capital total sera obtenu. Comme vous pouvez le constater, la formule de calcul du bilan est assez simple.
Comment déterminer le statut des actifs
La rentabilité des biens immobiliers appartenant à l'entreprise est l'un des indicateurs clés de sa stabilité. Pour calculer la rentabilité du capital total des actifs, il est nécessaire d'utiliser le schéma de calcul suivant: indicateur de rentabilité = bénéfice net / valeur annuelle moyenne des actifs × 100%.
En d’autres termes, l’indicateur de rentabilité est le bénéfice qui est resté à la disposition de l’entreprise après avoir été divisé par le montant de l’actif, puis multiplié par 100%. Dans le même temps, le niveau de rentabilité peut augmenter si le volume des ressources empruntées augmente par rapport au montant total des actifs propres de la société.
Équité
Étant donné que rentabilité économique capital total indique le rendement total des ressources, il est nécessaire de prêter attention aux fonds propres de la société, qui ont un impact significatif sur le développement de l'entreprise.
Pour calculer l'état des capitaux propres, vous devez utiliser la formule suivante: le bénéfice que la société a quitté, multiplié par 100% et divisé par le montant des capitaux propres.
Il convient de noter que ce schéma de calcul diffère du principe déterminant la rentabilité du capital total, dont la formule est la suivante: ROTA = EBIT / actif de la société. Où ROTA est directement l'indicateur de rentabilité lui-même, et l'EBIT est le bénéfice duquel ont été déduits les impôts et les intérêts (d'exploitation).
Si l'objectif est de déterminer dans quelle mesure la société utilise un levier financier pour accroître sa rentabilité, vous devez comparer le rendement des fonds propres et des actifs empruntés.
Il convient de noter que les actifs immobilisés de la société généreront des rendements plus importants si le pourcentage des ressources empruntées dans la part totale des sources de revenus est dominant.
L'effet de levier financier
Dans le cadre d’un thème tel que le coefficient de rentabilité du capital total, il convient de prêter attention à la différence entre le rendement des ressources propres et le montant total des fonds de la société. L'indicateur obtenu à la suite d'une telle comparaison est appelé l'effet de levier financier. En d’autres termes, le calcul de la croissance du capital de l’entreprise grâce à l’utilisation de la monnaie de crédit.
Toutefois, pour qu’un tel régime produise une augmentation réelle des bénéfices, il est nécessaire de remplir la condition suivante: le rendement de l’actif moins les intérêts payés pour l’utilisation du prêt doivent être supérieurs à zéro.
En étudiant un indicateur tel que le rendement du capital total, dont le calcul a été donné ci-dessus, il est logique de prêter attention à l'épaule de levier financier. Cette définition s'entend de la part des fonds empruntés dans le montant total des sources de financement qui constituent la propriété de l'entreprise.
Dans certains cas, les entreprises disposant de ressources importantes, il est rentable de contracter des emprunts. Cela est dû au fait que la rentabilité du capital total (y compris les capitaux propres) augmentera considérablement, car le revenu résultant du placement des fonds empruntés dépassera considérablement les intérêts du prêt.
Il est facile de conclure que la détermination de la rentabilité d'une entreprise en évaluant son actif total et ses actifs propres est une mesure nécessaire au développement compétent et stable de l'entreprise. Sans de telles analyses sur un marché en constante évolution, soumis à une concurrence de plus en plus vive, il sera difficile de survivre.
