L’efficacité de l’organisation reflète le résultat final de l’utilisation des ressources pendant une certaine période. Il se caractérise par une productivité accrue, la qualité des capacités et des matériaux. Absolu et indicateurs relatifs. Le premier inclut les bénéfices et autres coûts. La seconde est la rentabilité. Aux fins de l'analyse, les données calculées sont comparées aux prévisions ou aux indicateurs des périodes précédentes.
Essence
La rentabilité est un indicateur général qui caractérise les activités de l’organisation par le rapport coûts / bénéfices. Le résultat final est influencé par les conditions internes (organisationnelles) et du marché. Le premier groupe comprend la dynamique de la productivité, les caractéristiques techniques des équipements, la manière d’organiser le travail, etc. Les facteurs externes incluent le prix des ressources que l’entreprise utilise pour fabriquer les produits et le coût du produit fini.
L’augmentation de la rentabilité s’accompagne de l’accélération des échanges, de la réduction des coûts, de la hausse des prix de vente. Les économistes occidentaux estiment que l’intensité capitalistique, la qualité du produit, la part de la société dans le segment et d’autres indicateurs revêtent également une importance considérable.
Rendement de l'actif
L’indicateur d’efficacité de l’utilisation des sources de financement reflète le montant des investissements réalisés dans les bâtiments, les équipements et les produits finis:
R ak = (bénéfice net (PE) / valeur annuelle moyenne de tous les actifs) x 100%.
Séparément, l'efficacité opérationnelle des actifs de production et des actifs courants est calculée.
Rendement de l'actif = PE x 100% / Coût moyen pondéré des immobilisations.
P environ = PE x 100% / Coût moyen pondéré de l’arthrose.
Prenons un exemple d'analyse d'indicateurs.
| Les données | Plan | Fait | Déviation |
| 1. Bénéfice net | 1860 | 1980 | +120 |
| 2. Le coût moyen de l'OS | 15090 | 15590 | +500 |
| 3. Le coût moyen des actifs incorporels | - | 110 | +110 |
| 4. Le coût moyen de l'arthrose | 5530 | 5920 | +390 |
| 5. Total des actifs (2 + 3 + 4) | 20620 | 21620 | +1000 |
| Rentabilité = (1) / (5) | 9,02 | 9,16 | +0,14 |
Le rapport coût / efficacité a augmenté de 0,14 point. Après avoir effectué une analyse factorielle, nous pouvons conclure que les facteurs suivants ont influencé la croissance:
- augmentation du bénéfice: 120/21620 x 100% = + 0,56 point;
- variation de la valeur de l’actif: +0,56 - (+0,14) = -0,42 point.
Autrement dit, l'efficacité d'utilisation des actifs a augmenté grâce à la croissance des bénéfices.
Efficacité du capital
Le retour sur investissement montre la qualité d'utilisation des fonds investis dans l'organisation. Il est calculé par la formule:
P et = Résultat avant impôts / (Bilan - Dettes à court terme) x 100%.
Le rendement des fonds propres (SC) indique le montant des bénéfices revenant à l'unité de capital de l'organisation:
P ck = PE / CK x 100%.
Il est logique qu'une entreprise reçoive des prêts si l'efficacité du capital augmente après avoir investi des fonds supplémentaires. Les prêteurs et les propriétaires de l'organisation s'attendent à un revenu futur des fonds investis. Dans la perspective du premier, le taux de rendement des fonds empruntés est exprimé par la formule suivante:
R zk = Intérêts sur emprunts / (Emprunts à long terme + Emprunts à court terme) x 100%.
Les actionnaires calculent différemment leur rentabilité:
R zk = PE / capital emprunté x 100%.
L’efficacité d’utilisation du montant total du capital est calculée par la formule suivante:
P cap = (Coût d'emprunt + PE) / Solde en devise (total) x 100%.
Changements
Le rapport coût-efficacité de l'entreprise peut être analysé en comparant les indicateurs d'efficacité d'utilisation des actifs et du capital.Le rendement des capitaux propres augmente si la part des créances augmente. La différence entre ces deux indicateurs constitue l'effet du levier financier. Si les profits augmentent grâce à l'utilisation de prêts, le rendement de l'actif, net des intérêts sur les prêts, est supérieur à zéro. Dans de tels cas, ils disent que la rentabilité du prêt couvre les coûts de son utilisation.
Épaule effet de levier financier - Il s'agit de la proportion des fonds empruntés dans le montant total du passif. La structure de la formation des sources de trésorerie de l’organisation est considérée optimale si la rentabilité de la compagnie d’assurance augmente au maximum, avec un niveau de risque acceptable.
La composition des revenus et le coût de production affectent également la dynamique de la rentabilité. Si le volume des ventes augmente et que la gamme de produits est dominée par des produits rentables, l'efficacité augmentera. Les facteurs internes comprennent également la qualité des produits, le rythme des envois et de la production et la rapidité des démarches administratives. L'entreprise peut affecter ces indicateurs de manière indépendante. Mais le coût des matières premières, le respect des conditions contractuelles, les formes de règlement en vigueur, les coûts supplémentaires pouvant survenir du fait du non-respect des conditions de fourniture, ne peuvent pas être contrôlés par l'organisation.
Une analyse qualitative des estimations de rentabilité implique de suivre:
- la dynamique du ratio coût / revenu;
- sources de formation du bénéfice net;
- structures des coûts administratifs, commerciaux, d'exploitation et autres;
- effectuer une analyse factorielle de la formation de chaque indicateur (une croissance rapide de la rentabilité des ventes peut être formée à la fois grâce à une marge importante et à l'optimisation de la structure de coûts).
Retour sur les ventes
Taux de profit = Revenu des ventes / Marge brute x 100%.
Retour sur les ventes montre la part du revenu dans les revenus. Si l'indicateur diminue en dynamique, cela indique une faible compétitivité des produits, une réduction de la demande. Avec une structure de vente constante, la rentabilité des ventes dépend des prix et du niveau de coût. Une augmentation qualitative de la rentabilité est obtenue en augmentant le premier indicateur dans le contexte d’une diminution du second. Pour ce faire, l’organisation doit se concentrer sur les conditions du marché, réguler systématiquement les prix, contrôler les coûts de production, réviser et mettre à jour la gamme.
Indicateurs de rentabilité
La rentabilité des activités peut être calculée à l'aide de la formule suivante:
Rentabilité des ventes = état d'urgence / Coût des ventes x 100%.
Le même indicateur peut être calculé différemment:
P prod = bénéfice brut / coût x 100%.
Dans le numérateur, vous pouvez mettre le revenu de la vente. Ensuite, la formule reflétera le niveau de profit de l'entreprise d'un rouble consacré à la fabrication de produits. Cet indicateur peut être calculé comme une organisation entière et pour des unités individuelles, des types de biens. Dans le second cas, la formule suivante est utilisée:
P ol = (prix - coût) / coût x 100%.
La dynamique de l'indicateur dépend de:
- La structure des produits vendus. L'augmentation de la part des biens rentables contribue à une rentabilité accrue.
- L'augmentation des coûts affecte inversement l'efficacité de la production.
- La hausse des prix augmente également la rentabilité.
Un autre indicateur important est la rentabilité d'exploitation. Formule
R op = Résultat d'exploitation / Dépenses d'exploitation x 100%.
Il montre combien de profit tombe sur 1 rouble de dépenses.
La rentabilité de l'activité principale reflète l'efficacité des processus de fabrication, mais aussi de la commercialisation des produits.
Rentabilité des dépenses = Résultat des ventes / Total des coûts x 100%.
Le numérateur prend en compte le coût des biens vendus, les dépenses commerciales et administratives.
L’indicateur suivant donne une image globale de l’efficacité de l’utilisation des fonds:
Rentabilité = Total des coûts / Volume de produits vendus x 100%.
Exemple
Le chiffre d'affaires pour 2014 s'élevait à 3397,3 milliers de roubles et le coût de production à 2609,4 milliers de roubles. Le bénéfice brut des ventes - 787,9 milliers de roubles. Il est nécessaire de déterminer le niveau de rentabilité des coûts pour la période actuelle et future si l’on sait qu’en 2015, les prix des produits augmenteront de 26% et ceux des matériaux de 37%.
Nous calculons le niveau de rentabilité pour l'année en cours: (787,9 / 2609,4) x 100 = 30,2%.
La hausse des prix affectera le coût: 1,26 / 1,37 = 0,92.
Définissez le niveau de rentabilité prévu: 0,302 - 1,302 x (1 - 0,92) = 19,7%.
Seuil de rentabilité
Comme indiqué ci-dessus, la performance peut être calculée à l'aide de plusieurs indicateurs. Le numérateur des formules est le produit brut, le résultat opérationnel, le bénéfice net et même le produit des ventes. Le «juste milieu» affiche le seuil de rentabilité ou la rentabilité des coûts fixes. Elle calcule le niveau d'activité maximum auquel l'entreprise ne perçoit pas de revenus, mais ne subit également aucune perte:
Pr = ratio coûts fixes / marge bruteoù:
M² = (Revenu - Marge brute) / Revenu.
L'entreprise subit des pertes si le volume des ventes est inférieur au niveau marginal de rentabilité, et inversement. Avec la croissance des volumes de vente coûts fixes par unité de produit sont réduites et les variables ne changent pas. Le seuil de rentabilité peut être calculé pour l’ensemble de la gamme et pour différents types de produits.
La production
Les organisations impliquées dans la fabrication de produits calculent la rentabilité de l'activité principale:
Retour sur les coûts de production = (Revenu - Coût total) / Coût total x 100%.
Cette formule prend en compte tous les coûts de l'entreprise: achat de matériaux, produits semi-finis, paiement des salaires aux travailleurs, loyer, services publics, frais de publicité, etc. Dans la production, les matières premières et les matériaux pèsent le plus sur le coût. Le rapport coût-efficacité de la production, dont la formule de calcul est présentée ci-dessus, indique le profit qu'un rouble investi dans le coût rapportera.
Exemple
| Indicateur | Organisation 1 | Organisation 2 |
| Chiffre d'affaires (millions de roubles) | 1,5 | 2,4 |
| Coût total (millions de roubles) | 0,5 | 1,2 |
Trouvez le bénéfice de la vente, en faisant la différence entre le revenu et le coût:
1) 1,5 - 0,5 = 1 (million de roubles);
2) 2,4 - 1,2 = 1,2 (millions de roubles).
En termes absolus, les indicateurs de la deuxième entreprise sont plus élevés. Mais cela ne signifie pas que cela fonctionne plus efficacement. Calculez la rentabilité des organisations:
1) P 1 = 1 / 0,5 x 100% = 200%;
2) P2 = 1,2 / 1,2 x 100% = 100%.
De toute évidence, le rapport coût-efficacité de production de la première entreprise est supérieur, ce qui signifie que l’organisation fonctionne 2 fois plus efficacement.
Conclusion
La rentabilité est le rapport entre le bénéfice et le coût de l'organisation. Il indique plus précisément l'état de la situation dans l'entreprise et vous permet de réagir rapidement aux changements de la situation. La rentabilité peut être calculée globalement pour l'entreprise et pour des branches ou types de produits individuels. Les modifications des indicateurs doivent être suivies non seulement en termes absolus, mais également à l'aide d'une analyse factorielle. Le seuil de rentabilité est calculé en fonction du seuil de rentabilité.
