Kritieke liquiditeitsratio: waarde

De effectiviteit van de onderneming of organisatie, evenals hun huidige stand van zaken, wordt bepaald door solvabiliteit en liquiditeit. Het is belangrijk om onderscheid te maken tussen deze twee concepten. Solvabiliteit van een onderneming betekent haar vermogen om haar eigen schuld af te lossen. Liquiditeit betekent de toereikendheid van de middelen waarover de organisatie op dit moment kan worden afgerekend. In de niet-gespecialiseerde literatuur worden deze concepten echter vaak als synoniemen gebruikt. De kritische liquiditeitsratio is een indicator voor de solvabiliteit op korte termijn van een onderneming. Hoe meer geld de organisatie tot haar beschikking heeft, des te beter ziet het vooruitzicht van de organisatie eruit. In het artikel van vandaag zullen we drie belangrijke liquiditeitsratio's bekijken.

Term definitie

Om te bepalen wat de kritische liquiditeitsratio betekent, is het belangrijk om eerst het onderliggende concept te behandelen. Bovendien is het niet alleen van toepassing op ondernemingen, maar ook op banken en de markt als geheel. De kritische liquiditeitsratio is hoog wanneer de organisatie haar verplichtingen tijdig kan nakomen. De beste waarden zijn die die gemakkelijk en snel, en vooral met minimaal geldverlies, kunnen worden verkocht. Zeer liquide is een markt waar altijd vraag en aanbod van goederen is.

Activa en passiva

De waarde van de kritische liquiditeitsratio is afhankelijk van de artikelen van de balans van de organisatie. Activa zijn middelen die ter beschikking staan ​​van de onderneming. Ze zijn verdeeld in drie grote groepen naar liquiditeitsniveau. Deze omvatten contanten, aandelen en vorderingen. Verplichtingen vertegenwoordigen verplichtingen van een entiteit. Ze zijn in volwassenheid in twee groepen verdeeld.

Categorieën eigen middelen en verplichtingen

Activa kunnen worden onderverdeeld in dergelijke categorieën op basis van hun mate van liquiditeit:

1. A1 - geld, bankbiljetten, kortlopende aandelen en obligaties. Dit type activum is klaar voor een onmiddellijke ruil voor een ander.
2. A2 - vorderingen. Deze groep omvat niet-ontvangen fondsen voor reeds verkochte producten en onverkochte goederen. Ze hebben minder liquiditeit in vergelijking met de eerste groep.
3. A3 - voorraden. Het is uiterst moeilijk om deze categorie activa snel te realiseren en tijdens een dergelijke conversie kunnen ze een aanzienlijk deel van hun initiële waarde verliezen.
4. A4 - moeilijk te verkopen middelen. Deze groep omvat vorderingen op failliete ondernemingen en andere dubieuze activa.

De vier groepen zijn verdeeld en passiva. Geef ze aan met P1, P2, P3 en P4 in de volgorde van de datums van hun terugbetaling. Een bedrijf wordt als liquide beschouwd waarvoor alle vier gelijkheden worden waargenomen: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Liquiditeitsratio's

Er zijn drie hoofdfactoren die kenmerkend zijn voor het vermogen van een onderneming om tijdig aan haar verplichtingen te voldoen. Laten we elk van hen in volgorde bekijken. De absolute liquiditeitsratio vergelijkt de eerste groep activa met de overeenkomstige categorie verplichtingen. De normatieve waarde is 0,2-0,5. De huidige liquiditeitsindicator geeft de mate aan waarin kortlopende verplichtingen worden gedekt door de eerste drie groepen activa. De norm is 2 of meer.

Kritieke liquiditeitsratio: formule

De solvabiliteit van de onderneming op elk willekeurig moment hangt af van de dekking van kortlopende schulden met verschillende soorten persoonlijke waarden.De kritische liquiditeitsratio toont de ratio van de eerste groep passiva en drie categorieën passiva (behalve de vierde). Hij is dichter dan andere indicatoren bij het bepalen van de mogelijkheid van een vroege faillissement van een onderneming. De kritische liquiditeitsratio laat zien hoe kortlopende verplichtingen worden gedekt door de meest converteerbare werkkapitaalitems. Zijn formule is als volgt: K = (A1 + A2) / P1.

Kritieke liquiditeitsratio: norm en praktische waarde

Deze indicator geeft de mogelijkheid weer van een situatie waarin het bedrijf op dit moment zijn schuld kan afbetalen. Alleen voorraden worden niet in aanmerking genomen. Dit komt omdat ze een moeilijk voordeel zijn. Als gevolg van hun noodverkoop verliezen ze een aanzienlijk deel van hun initiële waarde. De kritische liquiditeitsratio moet een waarde hebben van ongeveer 0,7-0,8. Dit betekent dat de eerste twee groepen activa 70-80% van de kortlopende schulden moeten dekken.

Wat bepaalt de kosten van de middelen waarover de onderneming beschikt?

We hebben geconstateerd dat de kritische liquiditeitsratio de mate van dekking van kortlopende schulden met contanten en vorderingen laat zien. Maar heeft het vermogen om hun waarde snel en pijnloos om te zetten? Theorie en praktijk tonen aan dat beleggers een hoog rendement verwachten van activa met een lage liquiditeit. Dit komt doordat ze het risico begrijpen dat gepaard gaat met de moeilijkheden om ze te verkopen. Hoe groter de liquiditeit van een actief, hoe hoger de prijs en hoe lager de verwachte inkomsten.

Elke onderneming wordt gemaakt voor winst. Maar het kan niet afzonderlijk functioneren. We hebben leveranciers en kopers, geldschieters en leners. Daarom bestaat het gevaar van een onbalans in de balans. Een dergelijke situatie met een verkeerd beheerbeleid kan zelfs tot faillissement leiden. Daarom is de kritische liquiditeitsratio, waarvan de formule hierboven is overwogen, zo belangrijk. Met behulp hiervan kunt u het risico van faillissement van de organisatie beoordelen. Solvabiliteit en liquiditeit zijn twee hoofdindicatoren van de financiële solvabiliteit van een onderneming. In de niet-gespecialiseerde literatuur worden ze vaak als synoniemen gebruikt. Solvabiliteit op korte termijn - dit is liquiditeit. Het wordt uitgevoerd met behulp van drie coëfficiënten. Deze omvatten de indicator van de huidige, kritische en absolute liquiditeit.