Algemene liquiditeitsratio - het gemak van het verkopen of omzetten van bepaalde materiële of andere waarden in echt geld om de huidige financiële verplichtingen te dekken. De analyse van deze ratio geeft dus een voorspelling of het bedrijf alle financiële verplichtingen die het momenteel heeft, volledig kan dekken.
Wat wordt bepaald door de liquiditeit?
Alle activa die door een bepaald bedrijf worden aangehouden, worden volledig op de balans weergegeven en elk van deze factoren heeft zijn eigen liquiditeit:
- fondsen die momenteel aanwezig zijn aan de kassa of op de rekeningen van de onderneming;
- effecten of bankrekeningen;
- aanwezige vorderingen, uitgegeven bedrijfsobligaties en leningen;
- voorraden grondstoffen en goederen aanwezig in pakhuizen;
- gebouwen en structuren;
- apparatuur en machines;
- onafgewerkte constructie.
Wat is dit
De totale liquiditeitsratio is een financiële indicator, voor de berekening waarvan de enterprise reporting wordt gebruikt. Met deze tool kunt u bepalen of een bedrijf huidige schulden kan afbetalen met behulp van zijn vlottende activa. Het belangrijkste punt van dergelijke indicatoren is het vergelijken van het bedrag van de schulden van de onderneming met haar werkkapitaal dat nodig is om de terugbetaling van dergelijke schulden te waarborgen.
Daarom beschouwen we verschillende liquiditeitsratio's, evenals formules voor hun berekening:
- totale liquiditeitsratio;
- snelle verhouding;
- absolute liquiditeitsratio;
- netto werkkapitaal.
Huidige liquiditeit
De huidige liquiditeitsratio (dekkingsgraad of totale liquiditeitsratio) is de verhouding tussen de vlottende activa van de onderneming en verschillende aanwezige kortlopende verplichtingen. De bron van deze gegevens is de balans. Tegelijkertijd is het niet moeilijk om de totale liquiditeitsratio te berekenen als alle benodigde informatie beschikbaar is. De formule is als volgt:
- vlottende activa (exclusief langlopende vorderingen) / alle aanwezig kortlopende verplichtingen.
Wat laat hij zien?
Deze ratio geeft aan of de onderneming kortlopende schulden kan terugbetalen met alleen haar vlottende activa. Hoe hoger deze indicator, hoe sterker de solvabiliteit van een bepaalde organisatie zal toenemen. De algemene liquiditeitsratio, waarvan de berekeningsformule hierboven is weergegeven, bepaalt niet alleen hoe solvabel het bedrijf op dit moment is, maar stelt u ook in staat om in geval van nood de financiële toestand van het bedrijf te bepalen.
De normale indicator van deze coëfficiënt is van 1,5 tot 2,5. In dit geval hangt het cijfer af van het gebied waarin het bedrijf in kwestie actief is. Opgemerkt moet worden dat afwijkingen zowel ongunstig zijn, zowel onder als boven de vastgestelde norm. Als de huidige (totale) liquiditeitsratio minder is dan 1, duidt dit op een ernstig financieel risico, omdat de onderneming niet in staat is om consistent haar kortlopende verplichtingen te betalen. In het geval dat deze coëfficiënt een waarde van meer dan 3 heeft, kan de door de onderneming gebruikte kapitaalstructuur als irrationeel worden erkend.
Afhankelijk van het veld waarin het bedrijf actief is, en op basis van de kwaliteit en structuur van de beschikbare activa, kan deze waarde aanzienlijk variëren.
kenmerken
Het is vermeldenswaard dat de dekkingsgraad (totale liquiditeit) alleen geen volledig beeld geeft van het werk van een organisatie. In de overgrote meerderheid van de gevallen kunnen bedrijven die onbeduidende productie- en materiaalvoorraden hebben, maar tegelijkertijd toegang hebben tot geld op promessen voor betaling, veilig werken met lagere tarieven van deze ratio. Wat kan niet worden gezegd over ondernemingen die grote voorraden materiële activa hebben en hun goederen op krediet verkopen.
Een andere optie om de toereikendheid van de aanwezige activa te verifiëren, is het bepalen van de urgente liquiditeit. Het is vermeldenswaard dat vaak alle soorten leveranciers, banken en aandeelhouders geïnteresseerd zijn in deze specifieke indicator, in plaats van te proberen de algemene liquiditeitsratio van de balans te achterhalen, omdat het bedrijf in de loop van zijn werk verschillende omstandigheden kan tegenkomen waarin het bepaalde onvoorziene uitgaven onmiddellijk moet betalen . Daarom moet ze alle effecten gebruiken, van contant geld, debiteuren, evenals alle andere middelen, dat wil zeggen alle activa die uiteindelijk in contanten kunnen worden omgezet.
Wat laat deze verhouding zien?
Snelle verhouding Hiermee kunt u ook bepalen of een bedrijf alle huidige verplichtingen kan betalen met behulp van vlottende activa. Hierin is hij vergelijkbaar met wat de waarde van de algemene liquiditeitsratio vormt. Maar in dit geval is het verschil dat de berekening uitsluitend medium-liquide, evenals zeer liquide vlottende activa gebruikt, waaronder geld op operationele rekeningen, allerlei grondstoffen, goederen en ook vorderingen met een korte looptijd.
Wat is het verschil met de generaal?
In principe kenmerkt de algemene liquiditeitsratio hetzelfde, maar in dit geval gebruikt het berekeningsproces volledig verschillende indicatoren, dat wil zeggen dat geen rekening wordt gehouden met onvolledige productie, evenals de voorraden van gespecialiseerde materialen, halffabrikaten en allerlei componenten van het bedrijf. Een balans wordt ook gebruikt als een bron van alle benodigde informatie, maar tegelijkertijd worden de aanwezige voorraden bij de onderneming niet als deel van de activa genomen, omdat als hun gedwongen verkoop noodzakelijk is, verliezen maximaal mogelijk zijn.
Hoe belangrijk is het?
Velen begrijpen zelfs niet dat deze financiële ratio een van de belangrijkste is en laat zien hoeveel kortetermijnverplichtingen onmiddellijk kunnen worden terugbetaald met behulp van verschillende fondsen op de rekeningen, evenals kortlopende effecten of ontvangsten uit debiteuren schuld. Hoe hoger deze indicator, hoe hoger de solvabiliteit van het bedrijf. Een normale indicator is een waarde van meer dan 0,8, wat aantoont dat aanstaande ontvangsten en contanten die al in het bedrijf zijn, de huidige schulden van het bedrijf volledig kunnen dekken.
Hoe het te verhogen?
Om de waarde van deze indicator te verhogen, moeten maatregelen worden genomen om het aanwezige werkkapitaal te vergroten en allerlei langlopende leningen en kredieten aan te trekken. Als de waarde van deze coëfficiënt echter meer dan drie is, kan dit erop wijzen dat de kapitaalstructuur irrationeel is. Er zijn veel redenen waarom een dergelijke liquiditeit kan worden gevormd. Voorbeelden: trage omzet van in verschillende aandelen belegde financiën, evenals een toename van vorderingen.
Om deze reden is het belangrijk om ook te overwegen absolute liquiditeitsratio, waarvan de waarde hoger moet zijn dan 0.2.
Wat laat de absolute liquiditeitsratio zien?
Deze ratio laat zien hoeveel schuld op korte termijn een organisatie kan terugbetalen met alleen de meest liquide activa, dat wil zeggen kortlopende effecten, evenals de liquide middelen die het heeft.
Absolute liquiditeitsratio is de verhouding tussen contanten en aanwezige kortlopende financiële beleggingen voor alle kortlopende schulden, d.w.z. kortlopende verplichtingen bedrijf. De bron van de vereiste informatie is de balans op dezelfde manier als bij het bepalen van de huidige liquiditeit, maar in dit geval wordt alleen rekening gehouden met contanten en vergelijkbare fondsen.
Hoe zou het moeten zijn?
Zoals hierboven vermeld, wordt het handhaven van de waarde van deze indicator meer dan 0,2 als de norm beschouwd. Hoe hoger dit cijfer, hoe beter de solvabiliteit van het bedrijf. Nogmaals, een overschatte indicator geeft aan dat het bedrijf een irrationele kapitaalstructuur gebruikt en dat er te veel ongebruikte activa zijn.
Als het kassaldo op het niveau van de rapportagedatum wordt gehandhaafd, kunnen alle kortlopende schulden die op die datum bij de onderneming aanwezig zijn, dus binnen vijf dagen volledig worden terugbetaald. Deze wettelijke beperking wordt gebruikt in het proces van financiële analyse door buitenlandse experts. Er is echter geen exacte reden om welke reden, om een normaal liquiditeitsniveau te handhaven, de aanwezige hoeveelheid contant geld ten minste 20% van alle lopende verplichtingen moet dekken.
Het is echter in elk geval het beste om te proberen ervoor te zorgen dat deze indicator overeenkomt met een bepaalde waarde en dat uw bedrijf voldoende absolute liquiditeit heeft op de huidige markt, omdat dit bijdraagt aan het concurrentievermogen van de onderneming en het aantrekken van extra investeringen.
