LIBOR er den gjennomsnittlige interbankrenten som bankene gir kortsiktige lån som ikke dekkes i det finansielle markedet i London. LIBOR er forkortelsen til London InterBank.
LIBOR er publisert i syv løpetider (fra en dag til tolv måneder) og i fem forskjellige valutaer.
LIBOR-indikatorer publiseres daglig klokka 11:45 (GMT).
LIBOR er en rente som er underlagt nøye overvåking av fagpersoner og enkeltpersoner, da den brukes som en nøkkelindikator. Det siste overvåkes av banker og andre kreditt- og finansinstitusjoner. Dermed kan en nedgang og økning i LIBOR-rentene påvirke rentenivået for forskjellige bankprodukter, inkludert sparekontoer, pantelån og lån.
Opprinnelsen til LIBOR
På begynnelsen av åttitallet av forrige århundre oppsto behovet for henvisninger til typer gjeldende for lån i finansinstitusjoner i London. Disse dataene var spesielt nødvendige for å prissette finansielle produkter, for eksempel rente og opsjonsswapper. Anført av British Bankers Association (BBA) har det blitt tatt en rekke skritt siden 1984 som førte til publiseringen av de første typene LIBOR (bbalibor) i 1986.
Prosedyren for dannelse av LIBOR
LIBOR er gjennomsnittsverdien som bankene gir penger til hverandre. Disse bankene er de beste bankene identifisert i finansmarkedet i London. Utvalget foretas årlig med støtte fra valutakommisjonen og pengemarkedsutvalget (FX & MMC). For hver valuta som dannes mellom 8 og 16 banker, regnes den som nøkkelen i denne valutaen i Londons pengemarked. Disse bankene verdsettes ut fra deres størrelse i markedet, deres omdømme og påståtte kompetanse i den respektive valutaen. Siden kriteriene er strenge, kan renter betraktes som generelle interbankrenter for det pengemarkedet i London.
LIBOR definisjonsmetode
LIBOR-spill er ikke basert på reelle transaksjoner. På alle virkedager, rundt 11:00 (GMT), gir utvalgte banker Thomson Reuters rentene som de forventer å få et betydelig lån i interbank-pengemarkedet på den tiden.
Årsaken til at transaksjoner ikke er reelle er fordi ikke alle banker låner betydelige beløp daglig. Så snart Thomson Reuters samler inn data fra alle banker, er 25% av de øvre og nedre verdiene ekskludert. Gjennomsnittsverdien av de resterende 50% av "gjennomsnittsverdiene" er den offisielle LIBOR (bbalibor). Dermed blir Libor-verdien dannet - en innsats på beregningsdatoen.
Viktigheten av LIBOR-typer
LIBOR regnes som den viktigste markøren i verden for kortsiktige renter. Brukes i profesjonelle finansmarkeder som grunnlag for mange finansielle produkter som futures, opsjoner og bytter. Bankene bruker ofte LIBOR-renter som grunnlag for å bestemme renten på lån, sparekontoer og pantelån. Indikatoren blir ofte sett på som grunnlaget for andre produkter. Dette er grunnen til at de er av stor verdensomspennende interesse for mange fagpersoner og enkeltpersoner.
Valutaer som LIBOR-markører beregnes i
Opprinnelig (i 1986) ble LIBOR publisert for tre valutaer: den amerikanske dollaren, det pund sterling og den japanske yen. Deretter økte antallet LIBOR-valutaer til det maksimale - seksten. Noen av disse valutaene ble kombinert i euro i 2000.
LIBOR-kursene er for tiden satt i fem valutaer.Dette er amerikansk dollar, euro, yen, pund sterling, sveitsisk franc.
Datoer som LIBOR-spill avgjøres for
På grunn av tilgjengeligheten av syv forskjellige lånevilkår, er det syv typer LIBOR fra en dag til 365 dager.
LIBOR Manipulering
LIBOR-rente er en av de viktigste økonomiske indikatorene i det moderne internasjonale finansmarkedet.
Basert på denne indikatoren er mer enn 550 milliarder dollar kontrakter inngått i verden. Derfor er manipulasjonen av satsen ekstremt attraktiv både for privat banksektor og for statlige institusjoner.
For eksempel er det allerede kjent at USA tidligere har lagt press på Storbritannia for å justere renten.
I 2008-2009 var 16 banker i Europa, Japan og USA under etterforskning på mistanke om å manipulere referanseindeksen som brukes i mange lånekontrakter verdt billioner dollar over hele verden. I USA er for eksempel opptil 60% av alle pantelån og subprime-pantelån knyttet til LIBOR-indikatorer.
Under en etterforskning fra Federal Bureau of Investigation, ble det funnet at verdens store banker hadde godt av å manipulere LIBOR-renten i egne interesser. Barclays var den første banken som innrømmet disse bruddene, og for å avslutte etterforskningen av saken hans, gikk han med på å betale en bot på 453 millioner dollar.
Ved å styre Libors ytelse, kunne bankene gjøre balansen sunnere enn de egentlig var. Dette demonstrerer grådighet og korrupsjon som invaderte det globale økonomiske systemet.
Bruk av LIBOR
Artikkel 395 i Civil Code of the Russian Federation. Ansvar for manglende oppfyllelse av en pengeplikt
1. I tilfeller av ulovlig oppbevaring av midler, unndragelse av deres retur, annen forsinkelse i betalingen, skal det betales renter på gjeldsbeløpet. Mengden av renter bestemmes av styringsrenten som var gjeldende i de relevante periodene. Disse reglene gjelder, med mindre annet er spesifisert i lov eller kontrakt.
2. Hvis tapene som kreditoren har pådratt seg ved den ulovlige bruken av pengene hans, overstiger det rente som skyldes ham på grunnlag av paragraf 1 i denne artikkelen, har han rett til å kreve erstatning fra skyldneren for det delvis tapet som overstiger dette beløpet.
3. Renter for bruk av lånte midler belastes den dagen beløpet til disse midlene blir utbetalt til kreditor, hvis det ikke er fastsatt en kortere periode for beregning av renter ved lov, andre rettsakter eller en avtale.
4. I tilfelle at det etter avtale med partene er gitt en straff for manglende oppfyllelse eller feil oppfyllelse av en monetær forpliktelse, skal rentene som er forutsatt i denne artikkelen ikke kunne gjenvinnes, med mindre annet er gitt i lov eller kontrakt.
5. Beregning av renter på renter (sammensatt rente) er ikke tillatt, med mindre annet er bestemt i loven. For forpliktelser som er utført av partene i utøvelse av virksomhet, er bruk av rentesatser ikke tillatt, med mindre annet er gitt av lov eller kontrakt.
6. Hvis beløpet som skal betales, er klart uforholdsmessig med konsekvensene av brudd på forpliktelsen, har retten på forespørsel fra skyldneren rett til å redusere renten som er fastsatt i kontrakten, men ikke mindre enn beløpet som er bestemt på grunnlag av renten spesifisert i punkt 1 i denne artikkelen.
Som vi kan se, handler denne artikkelen i Civil Code også om renter og prosedyren for beregning av renter.
I juridisk praksis i Russland er det to tilnærminger til å bestemme disse rentene. Den første tilnærmingen anbefaler å anvende LIBOR-satsen for 395 Art. Hovedbok for beregning av renter. Det andre synspunktet er helt motsatt og anser det som ulovlig å bruke satsen i disse tilfellene.
Dermed ser vi at LIBOR-indikatoren er et veldig viktig finansmarkør og finansielt instrument både i internasjonale monetære operasjoner og for innenlandsk bruk.
