Współczynnik ryzyka finansowego - co to jest?

Kiedy powstaje przedsiębiorstwo lub firma, wielu ma nadzieję na długie, owocne i skuteczne życie. Ale niestety nie zawsze tak jest. I konieczne jest pozyskanie długów zewnętrznych i zdarza się, że potrzebne są inwestycje. Tak więc istnieje kapitał, który nie należy do właściciela przedsiębiorstwa. A z tym wiąże się ryzyko finansowe. Co to jest Co to znaczy wskaźnik finansowy ryzyko? Dlaczego jest brany pod uwagę, jak jest interpretowany?

Co nazywa się wskaźnikiem ryzyka finansowego?

Aby określić poziom potencjalnych problemów, rozważ ten wskaźnik. Współczynnik ryzyka finansowego (dźwignia lub atrakcyjność) wskazuje stosunek pożyczonych z zewnętrznych źródeł finansowania do kapitału własnego. Jest to narzędzie porównawcze, które pokazuje potencjalny poziom swobody w podejmowaniu decyzji, podział dochodu, a także możliwość przyciągnięcia dodatkowych pieniędzy na potrzeby przedsiębiorstwa.

Gdzie jest używany?

Ważną rolę odgrywa wskaźnik ryzyka finansowego na rynkach obligacji, pożyczek i kredytów. Co więcej, ma wzajemne zastosowanie: może być używany zarówno przez przedsiębiorcę, jak i potencjalnego inwestora. Dla właściciela firmy wskaźnik ryzyka finansowego pokazuje stan przedsiębiorstwa (a trendy jego zmian są cechami rozwoju). Również poinformowanie go jest bardzo ważne z punktu widzenia planowania na przyszłość.

Dla inwestora współczynnik ryzyka finansowego jest wskaźnikiem stabilności przedsiębiorstwa. Jeśli więc weźmiemy pod uwagę firmę, w której jest 0, możemy powiedzieć, że do tej pory wszystko było z nią w porządku. Ale z jakiegoś powodu lub powodów wszystko się trzęsło, więc niewielka pomoc finansowa nie zaszkodzi firmie. Ale jeśli wskaźnik ryzyka finansowego osiągnął wartość 1 lub nawet ją przekroczył, wówczas istnieją dwie opcje:

1. Zignoruj ​​tę firmę jako taką, która stale potrzebuje płetwy. pomoc Prawdopodobnie sytuacja nie zmieni się w najbliższej przyszłości.
2. Skorzystaj z sytuacji, wspierając firmę. W końcu, jeśli mimo to zbankrutuje, inwestor będzie mógł domagać się tajemnic produkcyjnych, terytorium, budynków, wyposażenia jako zapłaty długów. Jeśli przedsiębiorstwo jest bardzo interesujące, taki program wygląda bardzo realnie.

Ale jak w rzeczywistości poznać współczynnik ryzyka finansowego? I do tego trzeba to obliczyć.

Jak obliczyć współczynnik ryzyka finansowego?

Coś może wydawać się okropne. Wiele formuł ekonomicznych powoduje prawdziwy ból głowy. Ale nie w tym przypadku. Współczynnik ryzyka finansowego dla bilansu jest jednym z najprostszych. Najpierw spójrz na formułę, a następnie przejdź do jej wyjaśnienia.

To_fr = ZK / SK

Tutaj:

1. To_fr Jest wskaźnikiem ryzyka finansowego.
2. ZK jest pożyczonym kapitałem. Wszystko, co zostało pożyczone od instytucji bankowej lub zainwestowane przez odrębną osobę prawną lub fizyczną.
3. SC jest kapitałem własnym. Obejmuje to wszystkie fundusze należące do właściciela / założyciela firmy, dla której brany jest pod uwagę współczynnik ryzyka finansowego.

Interpretacja uzyskanych wartości i praktyczne zastosowanie

Więc wziąłeś pod uwagę dane, uzyskałeś pewne wartości - co dalej? Co pozwala nam mówić o współczynniku ryzyka finansowego? Zastosowano wzór, a uzyskane liczby należy interpretować. Jest to wymagane w celu oceny stabilności finansowej firmy w przypadku wstrząsów.Współczynnik pokazuje, ile jednostek pożyczonych środków przypada na 1 pieniądz twoich inwestycji. Im większy wskaźnik, tym większa zależność od inwestorów i zadłużenia zewnętrznego przedsiębiorstwa. Współczynnik powinien być jak najmniejszy. Optymalny wskaźnik wynosi mniej niż 0,5. Przy wartości 1 przedsiębiorstwo obarczone jest znacznym ryzykiem finansowym i należy podjąć szereg działań w celu poprawy obecnej sytuacji.

Wniosek

Należy pamiętać, że ten stosunek nie oznacza, że ​​firma zbankrutuje, nawet jeśli może osiągnąć wartości 2, 3 lub 5. Wskazuje po prostu, że w przypadku problemów z ucieczką kapitału lub Coś podobnego, działalność przedsiębiorstwa można znacznie zablokować. Na przykład możesz rozważyć tę opcję: całkowity kapitał firmy wynosi 1000 rubli. 200 z nich należy do inwestora.

Jeśli nagle wycofa swoje pieniądze, pozostałe 800 pomoże przetrwać. Ale jeśli zmienisz wartości? Jest mało prawdopodobne, aby 200 rubli wystarczyło do wysokiej jakości pracy. Pomaga też zrozumieć, kiedy można wziąć pieniądze, a kiedy nie, współczynnik ryzyka finansowego. Formuła bilansowa, choć wskazuje dopuszczalną marżę, należy traktować ostrożnie - pożyczać pieniądze od innych i na krótki czas, i zwracać pieniądze w dużych ilościach i na zawsze. Optymalne działania zmniejszają współczynnik do zera.