Criza din 2008 nu este doar un fenomen. Acest eveniment a dus la cea mai mare scădere a performanței economice globale din ultimele decenii. Consecințele sale au devenit atât de răspândite încât sunt încă resimțite în întreaga lume. Acesta este un subiect serios, așa că ar trebui să aprofundați studiul său.
Cerințe preliminare
Criza din 2008, ca orice alt fenomen semnificativ, a avut anumite cauze și surse. Experții identifică mai multe premise semnificative care au provocat prăbușirea sistemului financiar global.
Caracterul ciclic general al dezvoltării economice a jucat un rol în acest sens. Fluctuațiile sunt normale. Dar încetinirile economice sunt urmate, de obicei, de boom-uri. Prin urmare, ciclurile sunt periodice. Dar criza din 2008 a dus la o scădere rapidă a economiei. Este comparată la scară cu Marea Depresiune din anii 1930. Comerțul mondial a scăzut cu zece la sută record! Recuperarea a început să fie observată abia în 2011. Și până acum, comerțul mondial rămâne mult în urma ratelor de creștere anterioară crizei.
Premisele includ de asemenea dezechilibrele fluxurilor de capital și comerțului internațional. Și supraîncălzirea pieței creditului, la care ritmul creșterii economice devine incontrolabil, absoarbe resurse publice și private, care în final se termină într-o recesiune. În 2008, însă, s-a încheiat cu o criză ipotecară. A fost rezultatul unei extinderi a creditului care a avut loc între 1980 și 2000.
Origini: SUA
Toată lumea știe că declinul economic global a început criza creditelor ipotecare din 2008. A existat un faliment rapid al majorității instituțiilor financiare și o scădere a prețurilor acțiunilor. Este de remarcat faptul că condițiile preliminare pentru această criză a creditelor ipotecare au fost depistate încă din 2006, când a fost înregistrată o scădere a numărului de case vândute. Iar în primăvara anului 2007, situația a înghițit ipotecile cu risc ridicat. Drept urmare, această criză a devenit una financiară și a început să atragă nu numai Statele Unite în sine.
Natura globală a situației poate fi resimțită prin raportarea la calculele făcute de specialiștii Institutului de Finanțe Internaționale din Washington. Pentru întreaga 2007 și prima jumătate a anului următor, băncile diferitelor state au scos circa 390 miliarde de dolari din cauza pierderilor! Iar majoritatea acestor fonduri au venit în Europa.
Criza financiară din 2008 a redus valoarea corporațiilor americane cu 40%. Scăderea pe piețele europene a depășit 50%. În ceea ce privește Rusia, valoarea indicilor bursieri a fost mai mică de ¼ din nivelul care predomina înainte de criză.
Explicații guvernamentale
La începutul anului 2011, autoritățile americane au publicat un raport final, care a fost ordonat de președintele în funcție de atunci, Barack Hussein Obama. A fost efectuată o investigare detaliată preliminară a cauzelor crizei. Care, de fapt, au fost publicate în raport.
Guvernul SUA a considerat că criza din 2008 a declanșat eșecurile observate în reglementările financiare, precum și încălcările guvernanței corporative. Au dus la riscuri excesive.
Datoria prea mare a gospodăriilor a jucat un rol și creșterea așa-numitului sistem bancar „umbră”, care nu a fost reglementat de nimeni. În plus, prevalența pe scară largă a derivatelor a fost atribuită ipotezelor. Aceste contracte bursiere la jumătatea zero au fost foarte populare, dar foarte „exotice”.
Cum s-a răspândit fenomenul
Criza financiară din 2008 a înghițit instantaneu țările dezvoltate ale lumii. În perioada care a domnit înainte de această dată, comerțul mondial a crescut constant. Ritmul mediu a fost de aproximativ 8,74%.Dar, de îndată ce volumul creditelor bancare s-a redus brusc, iar cererea de servicii și bunuri nu numai că a scăzut, dar s-a prăbușit - indicatorii au scăzut la 2,95%. După care, un an mai târziu, a fost înregistrată o scădere suplimentară cu încă 11,89%.
Toate acestea au condus la faptul că la data de 08.10.2008 toate băncile centrale din lume au ajuns la o decizie fără precedent - scăderea ratelor dobânzilor. Singurele excepții au fost Rusia și Japonia. Acest pas a fost considerat drept recunoașterea finală a prăbușirii economiei.
Două zile mai târziu, la Washington a avut loc o întâlnire a miniștrilor finanțelor și a bancherilor centrali din Japonia, Franța, Statele Unite, Canada, Italia, Germania și Regatul Unit. În cadrul ședinței lor, a fost aprobat un plan anti-criză. S-a decis să se ia „măsuri excepționale și urgente”. Mai mult, planul includea utilizarea oricăror fonduri disponibile pentru a sprijini instituțiile financiare importante sistemic.
Apoi, pe 14 noiembrie 2008, liderii G20 au organizat un summit anti-criză. În cadrul acestei reuniuni, a fost adoptată o declarație care conținea principii generale pentru reorganizarea instituțiilor financiare cu importanță mondială și piețele în general.
Trei săptămâni mai târziu, Banca Angliei și BCE au redus semnificativ ratele dobânzilor, deoarece amenințarea deflației se producea mai rapid. Și în curând au venit vestea proastă. S-a dovedit că PIB-ul din Zona Euro pentru al doilea și al treilea trimestru 2008 a scăzut cu 0,4%. Aceasta a însemnat că pentru prima dată în 15 ani, o recesiune a depășit economia europeană.
Ce s-a întâmplat în Rusia?
Criza din 2008 nu a putut afecta economia țării noastre. Deși inițial, potrivit unui raport al Băncii Mondiale, în Rusia aceasta a afectat inițial doar sectorul privat.
Un semnal alarmant în acel an a fost o tendință descendentă pe piețele bursiere, observată în mai, care s-a încheiat cu un colaps al cotațiilor în iulie. „Caracteristica” rusă a devenit apoi o imensă datorie corporativă externă și foarte nesemnificativă - datoria de stat.
În toamnă, criza economică globală din 2008 a început să absoarbă țara noastră. Indicii bursei MICEX și RTS s-au prăbușit, prețurile la export au început să scadă, producția industrială a început să scadă. Și, desigur, au fost câteva reduceri de locuri de muncă. În octombrie, PIB-ul a scăzut cu 0,4%. Aceasta a indicat începutul unei recesiuni.
În primul rând, statul s-a angajat în rambursarea datoriei externe și la recapitalizarea marilor bănci. Pentru a sprijini sistemul financiar, fondurile trebuiau cheltuite cu peste 3% din PIB. Dacă credeți datele Băncii Mondiale, atunci aceste măsuri au dat rezultate. Sistemul bancar a fost stabilizat, în ciuda condițiilor de deficit de lichidități extreme. Instituțiile mari au scăpat de faliment, depozitele în valută au început să crească, iar procesul de consolidare a fost reluat.
Cu toate acestea, încercările de a preveni deprecierea rublei nu au reușit. Aproximativ ¼ din fondul de aur și de schimb valutar al țării a fost pierdut. Prin urmare, în noiembrie a acelui an, a început implementarea așa-numitei „devalorizări soft”, care, conform unor opinii, a obligat multe companii să-și reducă producția și să retragă capitalul de lucru pe piața valutară.
Grecia
Criza din 2008 în Rusia a zguduit foarte mult economia. Dar, din fericire, țara noastră nu a suferit la fel de mult ca Grecia.
Cert este că guvernul acestei țări a împrumutat o sumă astronomică care ar acoperi deficitul bugetar. Datoria a devenit periculos de mare până în 2010, iar după publicarea informațiilor privind macroeconomia Greciei, situația a devenit deloc deplorabilă. Suma a fost atât de mare încât guvernul Karamanlis chiar și-a suprimat dimensiunea.
Până în 2011, sa dovedit că datoria publică externă a Greciei era de 240 de miliarde de euro. Această sumă depășește 140% din PIB-ul statului. Globalizarea poate fi realizată dacă luăm în considerare faptul că în 2009 Grecia a împrumutat doar 80 de miliarde. Ca urmare, deficitul țării a fost de 12,7% din PIB. În ciuda faptului că în Europa este permis doar 3%.
Datorită faptului că guvernul nu a putut plăti datoria, cheltuielile din sectorul public au fost reduse.Aceasta a dus la manifestații, proteste și revolte. Cauzele crizei din 2008 au jucat un rol major în acest sens. Cel mai trist lucru este că situația nu s-a îmbunătățit până acum. În 2015, Grecia s-a aruncat în neplată, devenind cea mai plină de datorii.
Republica Belarus
Situația economică a acestui stat nu a fost imediat afectată de toate motivele enumerate anterior. Consecințele crizei din 2008 au apărut și cu o anumită întârziere. Toate datorită subdezvoltării piețelor financiare și bursiere.
Cu toate acestea, a fost un declin. În principal din cauza scăderii volumelor de producție în statele cu care Belarusul a făcut parteneriat. Consecința acestei recesiuni a fost o scădere a cererii de bunuri de export individuale. Aceștia, în Belarus, erau metale feroase, produse de inginerie, produse petroliere și îngrășăminte de potasiu.
Dar situația a escaladat în 2011. Rubla din Belarus a scăzut cu 75%, deprecindu-se cu o viteză record. În același timp, cursul formal a fost menținut, în timp ce cel real, „negru”, l-a depășit de două ori. În final, devalorizarea a fost recunoscută.
Situația din Ucraina
Criza financiară globală din 2008 a cuprins această stare. În Ucraina, la acea vreme, a domnit o situație extrem de dificilă. La urma urmei, guvernul chiar la începutul crizei a luat un împrumut mare de la Fondul Monetar Internațional. Suma sa se ridica la 16,5 miliarde de dolari. Capital uriaș, având în vedere că rezerva Ucrainei era de numai 32 de miliarde de euro, iar, apropo, a fost luat un împrumut pentru a plăti datoriile creditorilor occidentali.
Desigur, consecințele crizei din 2008 în Ucraina au fost globale. Numai în octombrie, producția industrială a scăzut cu aproape 20%. Iar PIB până în noiembrie a scăzut cu 16,1%. De asemenea, a avut loc căderea monedei. Prețul unui dolar a sărit de la 4,6 grivne la 10.
Nu este surprinzător, pe 19 decembrie, Banca Națională a Ucrainei a anunțat o implicitate internă. Înainte de aceasta, BNU a stabilit interdicția retragerii anticipate a fondurilor din depozite. Din cauza a ceea ce, depozitele grivne de cetățeni depreciat. Iar ratele creditelor emise anterior au crescut de o dată și jumătate. Conform statisticilor, datoria persoanelor fizice la împrumuturile în valută străină a crescut de la 130 miliarde la 191,7 miliarde! Și acest lucru nu se ține cont de creșterea ratelor, ci doar din cauza căderii grivnei.
De asemenea, a existat un deficit în soldul comerțului exterior. Aceasta însemna că importurile au depășit exporturile. În 10 luni, deficitul a ajuns la 17 miliarde de dolari. Pentru a-l acoperi, a trebuit să folosesc fonduri împrumutate.
La sfârșitul anului 2009, s-a anunțat că criza globală din 2008 a cauzat o scădere a PIB-ului ucrainean cu 14,8%. Iar acest indicator a devenit unul dintre cei mai răi din istorie din întreaga lume. Situația era mai gravă numai în Estonia și Botswana (cu excepția Greciei notorii).
Ce s-a întâmplat în China?
Înainte de criza din China, lucrurile mergeau foarte bine. 2007 a fost al cincilea an consecutiv pentru care PIB-ul a crescut cu peste 10%. În acel moment, rata de creștere a economiei de stat a atins rezultate surprinzătoare. El a depășit toți indicatorii din ultimii 13 ani, ajungând la 11,4%.
Dar economia SUA a început să intre într-o recesiune. Iar rata de creștere a economiei Chinei a început să scadă încet, dar sigur. Aceasta a fost afectată de o creștere accentuată a numărului de prestații în Statele Unite ale Americii în ipotecile din august - de aici a început totul.
Rezerva de schimb valutar a Chinei în toamna anului 2008 s-a ridicat la 2 trilioane de dolari, dar în ultimele trei luni ale anului 2008, aceasta a scăzut la 1,9 trilioane. De asemenea, autoritățile chineze au decis să investească 586 de miliarde în actualizarea infrastructurii, precum și în dezvoltarea agriculturii. Suma indicată a fost egală cu 18% din PIB. Cu un miliard mai puțin s-a cheltuit pentru implementarea unui pachet de măsuri anti-criză.
De asemenea, la sfârșitul toamnei 2008, a fost înregistrată o creștere accentuată a numărului de șomeri. Situația era atât de critică încât fabricile care eliberau mărfuri pentru export s-au închis. În acest sens, guvernul a decis să reorienteze economia către cererea internă.
Cel mai dificil pentru RPC a fost tocmai noiembrie 2008. Trebuie spus că guvernul a acționat foarte competent.Șase luni mai târziu, în martie 2009, țara a revenit la nivelul producției înainte de criză. Și mai mult - țara a reușit să obțină cu ¼ mai mult profit decât în aceeași perioadă din 2008.
Impact social
Desigur, un eveniment de o asemenea scară globală nu a putut decât să afecteze societatea. Principalul punct negativ a fost creșterea rapidă a șomajului. Ceea ce continuă până astăzi. În Europa și SUA, rata șomajului depășește 10% (deși nivelul admis este de doar 4%). În Rusia, potrivit rezultatelor crizei, acest indicator a fost de peste 11%. Acum, din septembrie 2016, rata șomajului oficial a scăzut la 5,2%.
Dar cea mai grea parte a crizei este creșterea sinuciderilor. Dificultățile financiare au provocat sinucideri în întreaga lume. Deseori erau însoțiți de uciderea persoanelor dragi și a rudelor. Așa că, de exemplu, la 21.08.2008, un broker spart în Mumbai a strangulat soția însărcinată, apoi s-a spânzurat. Oamenii de afaceri mari au murit de bună voie unul după altul - Kartik Rajaram s-a împușcat, omorând cinci membri ai familiei sale, Kristen Schnor s-a spânzurat, Adolf Merkle s-a aruncat sub un tren, Stephen Goode s-a împușcat în cap, precum Vladimir Zubkov, James MacDonald și mulți alții care nu au putut face față odată cu criza. Apropo, în Rusia, frecvența sinuciderilor a crescut de la 14 la 29 la 100.000 din populație.
extensie
Din păcate, criza economică din 2008 nu s-a încheiat. Desigur, situația din lume s-a stabilizat oarecum, dar majoritatea țărilor sunt încă în recesiune. Din 2015, a fost observată instabilitatea anterioară a creșterii economice, precum și apariția unor riscuri geopolitice mereu noi cauzate de conflicte binecunoscute.
Recuperarea continuă, dar este atât de inegală încât marea majoritate a oamenilor nu o simt. În urmă cu un an, Christine Lagarde, directorul de distribuție al FMI, a declarat că economia globală încă suferă de efectele celor întâmplate în 2008. Și nu se poate spune cu certitudine cât va dura acest lucru. Și New York Times a publicat câteva luni mai târziu material în care se spunea că băncile centrale ale țărilor dezvoltate încă nu pot depăși efectele crizei.
Economia crește extrem de lent, investițiile se realizează cu activitate minimă, inflația nu este aproape înregistrată. Și acest lucru nu se uită nici la ratele mici ale Băncii Centrale. Incidentul a șocat foarte mult oamenii, așa că nu este surprinzător faptul că afacerile și consumatorii se comportă ca și cum vremurile grele nu vor trece niciodată.
De menționat că a fost remarcat în ultimii ani rolul important al economiei chineze. Nu este surprinzător, deoarece reprezintă aproximativ 1/3 din creșterea financiară globală. Dacă credeți datele Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică, atunci în momentul de față situația din China este mai bună decât în Statele Unite. Acest lucru nu este rău. Principalul lucru este că China nu are recesiune. Deoarece un astfel de incident va deveni un factor de risc major pentru economia globală. Și nu se știe cum s-ar putea încheia cu reluarea din 2008.