Vorbesc tot timpul despre fluxurile financiare: acest subiect este menționat constant în știri, antreprenorii vorbesc despre ele, chiar și pentru oamenii obișnuiți au influența lor. Dar ce este investiția străină directă? Cât de util este fluxul de capital, care sunt consecințele fluxului său de ieșire?
Investiția: esența
Capitalul trebuie să funcționeze și să fie profitabil, altfel este o ficțiune. Această lege economică este de mult cunoscută și este una dintre elementele de bază. Păstrarea banilor în bănci sau sub o saltea este extrem de ineficientă, deci trebuie să o investiți. Cineva cumpără lingouri de aur sau diamante, cineva - imobiliare, iar unele finanțează diverse întreprinderi într-un fel sau altul.
Toate acestea, în esență, sunt o investiție, dar numai ultimul caz este interesant la scară globală. Într-adevăr, tocmai astfel de investiții sunt o parte integrantă a economiei moderne, care o împing înainte și îi permite să se dezvolte. Spre deosebire de împrumuturi, investițiile nu sunt neapărat returnate proprietarului la timp și cu dobânda convenită. Există un element de risc - dacă compania s-a dovedit a fi profitabilă, atunci toată lumea va fi pe negru, altfel există posibilitatea de a pierde total sau parțial investiția.
tipuri
Clasificarea poate fi făcută după diferite criterii. De exemplu, faceți distincția între investițiile interne și cele străine. Evident, în primul caz, fluxurile de numerar sunt situate în țară, iar în al doilea - depășesc acestea.
Dar mult mai des spun despre direct și investiții de portofoliu care în realitate sunt serios diferite și afectează economia regiunii gazdă în moduri complet diferite. Și deși de multe ori diferența dintre ele este destul de arbitrară, în practica mondială a fost adoptată o clasificare destul de clară.
direct
Investițiile din această categorie sunt fonduri investite în dezvoltarea reală a unei întreprinderi. Acestea sunt produse pentru a stabili controlul asupra activităților sale, luarea deciziilor. Investiția directă este un atu relativ nelichid, astfel încât acestea să ofere interese financiare pe termen lung.
Această piață nu este atât de activă și dinamică în comparație cu piața bursieră. Majoritatea tranzacțiilor se fac prin intermediari. Acesta este rolul fondului de capital privat, care are oferte pentru toată lumea. Adesea, reprezentanții unor astfel de organizații pot acționa, de asemenea, ca consultanți financiari.
Întrucât acest tip de investiții vizează dezvoltarea producției, acestea sunt valoroase pentru orice economie. Acestea asigură creșterea PIB-ului, apariția de noi tehnologii și locuri de muncă, crește eficiența întreprinderilor, etc. Ca urmare, dezvoltă economia țării gazdă, făcând totodată un profit pentru investitorul însuși.
Acesta este motivul pentru care companiile și guvernele sunt atât de dornice să strângă fonduri. Apropo, în ultimii ani, economiștii au observat o tendință către o scădere a investițiilor din portofoliu, în timp ce extind piața directă. Acest lucru se datorează probabil dorinței antreprenorilor de a diversifica investițiile și de a le face mai stabile și pe termen lung.
portofoliul
De regulă, în acest caz vorbim despre acțiunile companiei - un activ relativ lichid. Adesea, obiectivul unui investitor nu este acela de a dezvolta o organizație și de a face profit din activitățile sale, ci de a profita prin metode speculative.În consecință, un astfel de contribuabil nu are capacitatea de a gestiona și influența deciziile cheie luate de conducerea companiei.
Desigur, în acest caz, compania nu primește un flux financiar real, care ar putea fi utilizat pentru dezvoltarea sa. În plus, acțiunile pot fi vândute oricând, astfel încât un flux de capital de această calitate nu aduce beneficii semnificative pentru țară - este momentan. cu toate acestea investind acest lucru specia este extrem de comună și mai populară decât directă. Și acest lucru nu este surprinzător, deoarece tranzacțiile la schimb sunt mult mai puțin riscante și, în circumstanțe de succes, pot aduce profit pe termen scurt.
Creșterea capitalului
Investițiile directe vin foarte rar în țara în sine, de aceea trebuie să creeze condiții speciale care să ajute oamenii care gestionează fluxurile financiare să ia decizia corectă. Acestea pot fi măsuri globale, în cadrul politicii de stat, sau decizii luate de conducerea unei întreprinderi individuale. Printre toate acțiunile care vizează câștigarea cursei competitive, avantajele incontestabile sunt:
- transparența activităților;
- asigurarea raportării în timp util și corectă;
- ridicarea nivelului educațional al personalului;
- un nivel suficient de dezvoltare a instituțiilor economice;
- rezonabilitatea legii aplicabile;
- atractivitatea regimului fiscal;
- prezența puterii de cumpărare;
- capacitatea de a inova;
- stabilitate politică relativă;
- asigurarea cu resurse naturale de bază.
Toate aceste cerințe sunt destul de rezonabile, deoarece niciun investitor nu vrea să-și piardă banii din cauza, de exemplu, răsturnarea guvernului actual sau a neconcordanțelor din legislația financiară.
Modificări pozitive
Orice investiție este în primul rând benefică, dar pe exemplul direct și venit din străinătate, acest lucru este cel mai vizibil. Ele contribuie la crearea de noi locuri de muncă și mai calificate, crescând astfel cererea de specialiști cu o educație bună. În urma acestui lucru, salariile cresc în industrie, precum și veniturile bugetare.
Concurența este din ce în ce mai dură, adică prețurile scad și calitatea se îmbunătățește, ceea ce avantajează utilizatorul final. În sfârșit, vorbind în general, se creează noi tehnologii, rata acumulării de capital crește, întreprinderile se dezvoltă, urmează infrastructura, iar bunăstarea generală a țării se îmbunătățește fără sarcini nejustificate asupra fondurilor bugetare. Într-un cuvânt, acest lucru pare un plus solid.
Efecte negative
Din păcate, investițiile străine directe pot afecta economia țării gazdă și într-un sens rău, ceea ce nu este întotdeauna amintit.
în primul rândOdată cu creșterea ponderii participării străine în întreprinderi, influența externă asupra acestora crește, în timp ce interesele statului pot suferi.
În al doilea rând, piața de capitaluri private începe să aglomereze jucătorii locali, adică fluxurile de investiții interne ar putea slăbi, ceea ce face ca întregul sistem să fie vulnerabil. În plus, este posibil ca unele întreprinderi mici să nu reziste la concurență cu marile corporații, iar companiile de toate nivelurile sunt necesare în economie. Cu toate acestea, dacă fluxul de capital este gestionat corect și rezonabil, se pot obține rezultate destul de impresionante - lumea a văzut deja astfel de exemple.
climă
În ciuda tuturor riscurilor care decurg din importul activ de capital, majoritatea țărilor încearcă să atragă investiții directe și de portofoliu, deoarece este evident că beneficiile depășesc prejudiciul. De aceea, statele concurează între ele, îmbunătățindu-și climatul financiar și atractivitatea în ochii companiilor înstărite și a persoanelor care doresc să investească bani. În încercarea de a menține capitalul în țară, se fac măsuri pentru a îmbunătăți următoarele:
- condiții de afaceri, obstacole birocratice;
- cadrul legislativ;
- stabilitate politică;
- regim fiscal favorabil;
- condițiile climatice;
- nivelul de trai.
Ansamblul de factori poate fi foarte diferit; unii investitori sunt, în general, ghidați de sentimente subiective. Și totuși, în primul rând, depinde de starea dacă potențialul său va fi perceput și realizat.
Experiență mondială
În mod tradițional, principalele fluxuri financiare sunt situate în Europa de Vest și Statele Unite. Însă ultimele decenii au arătat că o politică economică bine construită care vizează atragerea investițiilor directe vă poate permite cu ușurință să „trageți pătura peste voi”. Vorbim despre China, care permite finanțelor străine să crească economia într-un ritm extraordinar, să diminueze situațiile de criză și să servească în general ca un fel de pernă de siguranță. Oamenii de știință spun în unanimitate că un salt perfect în RPC ar fi pur și simplu imposibil fără a redirecționa fluxurile de numerar în direcția sa pe o asemenea scară.
Dintr-o țară practic sărăcită, cu rezerve minerale foarte rare și condiții în general destul de nefavorabile, aproape nimeni nu se aștepta la astfel de progrese, mai ales când economie de comandă. Dar s-a întâmplat o minune - în decurs de câteva decenii, China a dezvoltat un complex industrial serios, sectorul serviciilor, fără a abandona agricultura. Desigur, problema controversată a nivelului de trai al populației are loc, dar a nega puterea economiei, care a devenit unul dintre lideri, aflându-se recent în urmă, este pur și simplu ciudată. Așadar, o politică rezonabilă de gestionare a investițiilor poate face minuni, care ar trebui luate în considerare de către toți, fără excepție.
Situația din Rusia
Federația Rusă este o țară dificilă pentru investitori, mulți recunosc acest lucru. Legislație imatură, probleme serioase cu birocrația, corupția răspândită, instabilitatea relativă a economiei, fixarea exporturilor de energie, lipsa unui sprijin real din partea statului, condiții climatice nefavorabile - toate acestea sunt cunoscute de mult timp. Din multe dintre aceste motive, investițiile directe în Rusia sunt considerate riscante, astfel că proprietarii de finanțe evită acest lucru, preferând țările mai puțin profitabile și în curs de dezvoltare dinamică, dar „sigure”.
Acesta este probabil motivul pentru care Federația Rusă este în principal un exportator de capital. În ciuda posibilităților interminabile de investiții în țară, chiar și antreprenorii locali preferă să-și retragă veniturile în străinătate și să păstreze bani în valută. Este dificil să influențezi situația, dar este posibil ca guvernul să depună eforturi în acest scop, creând zone economice speciale și promițând stimulente fiscale pentru investitori, dar schimbările în bine, cel mai probabil, nu vor fi sesizate în curând, dacă toate măsurile vor fi încununate de succes.
